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2025-01-15 15:00:00 ~ 2025-01-22 09:30:00
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2025-01-22 11:00:00 ~ 2025-01-22 23:00:00
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Ressourcen
Einführung
Jambo baut ein globales On-Chain-Mobilfunknetz auf, das auf dem JamboPhone basiert – einem krypto-nativen Mobilgerät, das bereits ab 99 $ erhältlich ist. Jambo hat Millionen On-Chain-Nutzer, insbesondere in Schwellenländern, durch Earn-Möglichkeiten, seinen dApp-Store, ein Wallet für mehrere Blockchains und vieles mehr gewonnen. Jambos Hardware-Netzwerk mit über 700.000 mobilen Knoten in über 120 Ländern ermöglicht es der Plattform, neue Produkte auf den Markt zu bringen, die sofortige Dezentralisierung und Netzwerkeffekte erzielen. Mit dieser verteilten Hardware-Infrastruktur umfasst die nächste Phase von Jambo DePIN-Anwendungsfälle der nächsten Generation, darunter Satellitenverbindungen, P2P-Netzwerke und vieles mehr. Das Herzstück der Jambo-Wirtschaft ist der Jambo-Token ($J), ein Nutzwert-Token, der Prämien, Rabatte und Auszahlungen ermöglicht.
Wall Street und das Weiße Haus beobachten genau! Welche Auswirkungen wird die heutige Korrektur der US-Arbeitsmarktdaten haben?
Eine Korrektur der US-Beschäftigungsdaten des vergangenen Jahres wird am Dienstag um 22 Uhr Pekinger Zeit veröffentlicht. Allgemein wird erwartet, dass diese Zahl sowohl die Wirtschafts- als auch die Politikkreise erschüttern wird. Allgemein wird erwartet, dass diese Zahl niedriger ausfallen wird als die derzeit von der Regierung angegebenen Daten – die Frage ist nur, wie viel niedriger. Der Markt rechnet damit, dass zwischen März 2024 und März 2025 rund 598.000 weniger Arbeitsplätze geschaffen wurden als bisher angenommen. Ökonomen von Goldman Sachs, Bank of America, RSM US und Mizuho Securities prognostizieren eine Korrektur um 650.000 bis 750.000 Arbeitsplätze, während das Oxford Economics Institute sogar andeutet, dass die Korrektur bis zu 900.000 betragen könnte. Die Ökonomen werden nach Hinweisen auf eine jüngste Verschlechterung des US-Arbeitsmarktes suchen. Konkret geht es darum, inwieweit der bereits im Sommer dieses Jahres offensichtliche Abschwung am Arbeitsmarkt früher begonnen hat als bisher bekannt. Auch die Trump-Regierung wird diese Daten genau beobachten. Die Beamten könnten jede Korrektur als weiteres Argument für ihre Kritik an den Wirtschaftsdaten der Regierung nutzen und versuchen, die Verantwortung für die aktuelle wirtschaftliche Abschwächung auf den ehemaligen Präsidenten Biden und Fed-Chef Powell abzuwälzen. Obwohl die politische Temperatur derzeit sehr hoch ist, handelt es sich bei diesen Korrekturen um eine routinemäßige jährliche Maßnahme des Bureau of Labor Statistics, das seine Schätzungen zur Beschäftigung aktualisiert, sobald mehr Daten verfügbar sind. Die Veröffentlichung am Dienstag wird das Jahr bis März 2025 abdecken, also etwa die letzten zehn Monate von Bidens Amtszeit und die ersten beiden vollen Monate von Trumps Amtszeit. Nachdem der am vergangenen Freitag veröffentlichte Non-Farm Payrolls-Bericht für August ein deutliches Warnsignal für eine Abschwächung des Arbeitsmarktes gesetzt hatte, richtet sich die Aufmerksamkeit verstärkt auf den Arbeitsmarkt. Der Bericht zeigte, dass im August in den USA nur 22.000 neue Arbeitsplätze geschaffen wurden. Als das Bureau of Labor Statistics im vergangenen Jahr eine ähnliche vorläufige jährliche Korrektur veröffentlichte, befand sich der US-Präsidentschaftswahlkampf in der heißen Endphase. Als sich herausstellte, dass die US-Wirtschaft 818.000 weniger Arbeitsplätze geschaffen hatte als angenommen, wurde dies sofort zum Zündstoff – daher wird auch in diesem Jahr mit einem heftigen politischen Fokus gerechnet. In letzter Zeit ist die politische Aufmerksamkeit für die Beschäftigung noch stärker in den Vordergrund gerückt, nachdem Trump dem Bureau of Labor Statistics unbegründet vorgeworfen hatte, „falsche“ Daten zu liefern, und anschließend den Leiter der Behörde wegen der Korrektur entlassen hatte. Trumps Verbündete haben die in den letzten Jahren ungewöhnlich starken Korrekturen genutzt, um die Notwendigkeit neuer Datenverarbeitungsmethoden zu argumentieren. Trumps designierter neuer Leiter, E.J. Antoni von der Heritage Foundation, ist einer der schärfsten Kritiker der Behörde. In den kommenden Monaten wird er sich einer Anhörung des Senatsausschusses für Arbeitsfragen stellen und seine Ansichten darlegen. Steht ein „Wortgefecht“ bevor? In dieser politischen Übergangszeit wird jede noch so kleine Korrektur der Beschäftigungsdaten mit Sicherheit zu einem politischen Schlagabtausch über das wirtschaftliche Erbe von Trump und Biden führen. Kurz gesagt, die Trump-Regierung könnte jede Abwärtskorrektur nutzen, um zu zeigen, dass die Wirtschaft bereits vor seiner Amtseinführung geschwächt war. Ein Zeichen dafür, dass die Zahlen unter genauer politischer Beobachtung stehen, ist, dass am vergangenen Sonntag zwei hochrangige Wirtschaftsberater Trumps – Finanzminister Bessent und NEC-Direktor Hassett – die bevorstehende Korrektur aktiv angesprochen haben. „Nächste Woche erhalten wir die Korrekturdaten des letzten Jahres, möglicherweise gibt es eine Abwärtskorrektur um bis zu 800.000 Arbeitsplätze“, sagte Bessent in seiner Sendung. „Ich weiß nicht, was diese Datensammler die ganze Zeit gemacht haben“, fügte er hinzu. Bessents Interesse an der Korrektur entstand, als er gebeten wurde zu erklären, warum Trump einst versprach, die Industrie wiederzubeleben, aber seit April unter Biden Arbeitsplätze in der US-Industrie verloren gingen, nachdem zuvor ein Wachstum erzielt wurde. Hassett ergänzte in seiner eigenen Sendung, dass die massiven Korrekturen der Grund seien, „warum wir neue, bessere Daten brauchen“. Unterdessen wird Powell wohl kaum verschont bleiben, jede größere Korrektur wird mit Sicherheit die Erwartungen auf eine Zinssenkung später in diesem Monat verstärken und könnte sogar die Hoffnung auf eine „große“ Zinssenkung um 50 Basispunkte erhöhen. Darüber hinaus könnte dies die Kritik aus dem Trump-Lager an Powells gesamter Amtszeit neu entfachen. Der schwache Non-Farm-Bericht der vergangenen Woche wurde bereits von Trump und seinem neuen Arbeitsminister kommentiert. Beide erklärten, dass die schwachen Zahlen nicht auf Trumps Wirtschaftspolitik zurückzuführen seien, sondern auf Powells zögerliches Vorgehen bei Zinssenkungen. Mit Trumps Worten: „Powell hätte die Zinsen schon längst senken müssen. Wie immer ist er ‚zu spät!‘“
Bitcoin: Die Quantenbedrohung rückt näher
Quantencomputer und Bitcoin. Hier ist eine heiße Serie, die so schnell nicht verblassen wird, besonders nach IBMs letztem Experiment. Kurz gefasst IBM ist es gerade gelungen, einen 6-Bit-ECC-Schlüssel zu knacken, denselben Schlüsselt-Typ, der zur Sicherung von Bitcoins verwendet wird. Die Pauli-Gruppe hält es nicht für unmöglich, dass Bitcoin zwischen 2027 und 2033 geknackt werden könnte. Wahrscheinlicher ist 2033 als 2027. Sollten wir in Panik geraten? Nicht wirklich, aber dennoch. Kryptographie und Bitcoin Bevor wir die Ergebnisse von IBM erklären, nutzen wir die Gelegenheit, um einfach zu erläutern, wie Bitcoin funktioniert. Es ist nicht so kompliziert, sich einen guten Überblick zu verschaffen. Bitcoin verwendet mehrere kryptografische Algorithmen (Mathematik). Einer davon ist eine Hashfunktion namens SHA-256. Besonders mit dieser arbeiten die Bitcoin-Miner. Die Aufgabe einer Hashfunktion ist es, beliebige Datenmengen in einen „Hash“ zu verwandeln. Im Kern ist ein Hash einfach eine Zahl. Eine sehr große Zahl. Kryptographie arbeitet mit sehr großen Zahlen. „Bitcoins minen“ bedeutet, alle Daten eines Blocks (einige tausend Transaktionen) durch den SHA-256-Algorithmus zu schicken. Das Ziel ist es, einen Hash zu finden, der kleiner als eine Zielzahl ist (durch Versuch und Irrtum, tausende Milliarden Male pro Sekunde, daher der Stromverbrauch). Der Miner, der zuerst einen gültigen Hash findet, kann einen Block zur Blockchain hinzufügen und erhält die Belohnung (aktuell etwas mehr als 3 Bitcoins). Miner erzeugen etwa alle zehn Minuten einen Block. Das ist der „Mining“-Teil. BTCUSDT chart by TradingView Der andere große kryptografische Aspekt von Bitcoin betrifft die Konstruktion von Transaktionen. Diesmal geht es um sogenannte „Public-Key“-Kryptographie. Genau diese wäre einem ausreichend leistungsfähigen Quantencomputer ausgeliefert (und nicht SHA-256). Eine Wallet ist nicht viel mehr als ein Programm, das Schlüsselpaar erzeugt, die zum Erstellen von Transaktionen verwendet werden. Eine Transaktion zu erstellen bedeutet, ein „utxo“ zu erzeugen, also ein kleines Stück Code, das einen öffentlichen Schlüssel an Bitcoins (eine Zahl) bindet. Das Prinzip ist, dass nur der private Schlüssel die Bitcoins entsperren kann. Sehr gut. Was ist also konkret die Bedrohung? 6 kleine Bits Es ist Mathematik, die Bitcoin sichert. Es ist im Grunde unmöglich, innerhalb eines vernünftigen Zeitrahmens einen privaten Schlüssel aus einem öffentlichen Schlüssel zu berechnen. Der leistungsstärkste klassische Computer der Welt würde dafür Hunderte Millionen Milliarden Jahre benötigen. Aber nicht, wenn man einen ausreichend leistungsfähigen Quantencomputer hat. Und Tatsache ist, dass der Tag X schneller kommt als erwartet, denn IBM hat gerade erneut die Machbarkeit eines solchen Quantenangriffs demonstriert. Der amerikanische Gigant hat gerade erfolgreich einen 6-Bit-ECC-Schlüssel mit Shor’s Algorithmus auf seinem IBM_TORINO-Quantencomputer mit 133 physischen Qubits geknackt. IBM war es bereits im Juli gelungen, einen 5-Bit-Schlüssel mit demselben Prozessor zu knacken. Sollten wir uns Sorgen machen? Ja und nein. Was beunruhigend ist (für Bitcoin), ist, dass es funktioniert. Weniger beunruhigend ist die Schlüssellänge. Ein 6-Bit-Schlüssel ist kryptografisch unbedeutend. Das bedeutet, der Lösungsraum beträgt 64 (2⁶). Ein gewöhnlicher PC würde einen solchen Schlüssel in wenigen Mikrosekunden knacken. Dieses Experiment ist daher eher ein Machbarkeitsnachweis als eine Bedrohung für Bitcoin und seine 256-Bit-Schlüssel, die 2¹⁵⁰-mal größer sind. Die Lücke, die zu überwinden ist, ist immer noch astronomisch. Es würde Millionen physischer Qubits und wahrscheinlich neue Fortschritte in der Quanten-Fehlerkorrektur erfordern. So weit sind wir noch nicht. Zum Beispiel hat IBMs größter Prozessor, Condor, 1.121 physische Qubits. Die IBM-Roadmap sieht erst für 2029 200 logische Qubits vor. Dennoch wären mehr als 2.330 logische Qubits nötig, um einen Bitcoin-Schlüssel in weniger als einem Monat zu knacken. Aber Vorsicht... IBM glaubt dennoch, es bis 2033 schaffen zu können: Ist das das Ende von Bitcoin? Keineswegs. Die Quantenbedrohung könnte innerhalb eines Zeitraums von 3 bis 10 Jahren real werden. Die Pauli-Gruppe hält es nicht für unmöglich, dass Bitcoin zwischen 2027 und 2033 geknackt werden könnte. Wahrscheinlicher ist 2033 als 2027. Wir müssen also so schnell wie möglich handeln, um Hypothesen zu testen, Schlüssel zu rotieren, Post-Quantum-Roadmaps zu erstellen und sicherzustellen, dass Bitcoin am Tag X nichts zu befürchten hat. Das Problem ist, dass wir noch keine perfekte Lösung haben. Post-Quantum-Kryptographie-Algorithmen (zum Beispiel Kyber- oder Dilithium-Algorithmen) würden zu einer Netto-Reduktion der Transaktionen pro Block führen (größere Signaturen und Schlüssel). Unser Artikel zu den Kompromissen: Bitcoin, die Quantenbedrohung rückt näher . Außerdem ist das Bitcoin-Protokoll nicht so einfach zu ändern (was eine gute Sache ist). Das sehen wir aktuell am op_return-Streit... Wallets müssen aktualisiert werden, um Post-Quantum-Kryptographie zu unterstützen. Hardware-Wallets benötigen ebenfalls neue Firmware. Vor allem aber muss jeder Bitcoiner seine Bitcoins auf Post-Quantum-Adressen verschieben. Das wird nicht über Nacht geschehen. Abschließend sei darauf hingewiesen, dass Ihre Bitcoins nur dann einem Quantenangriff ausgesetzt sind, wenn Sie Ihre Bitcoin-Adressen wiederverwenden. Das dürfen Sie niemals tun. Erzeugen Sie für jede Transaktion eine neue Adresse! Insgesamt sind derzeit etwa 33% der BTC verwundbar. Ungefähr 6,36 Millionen Bitcoins. Von dieser Gesamtsumme sind 4,49 Millionen BTC aufgrund von Adresswiederverwendung verwundbar. Der Rest ist aufgrund sehr alter Adresstypen verwundbar (hauptsächlich Bitcoins von Satoshi Nakamoto). Verpassen Sie nicht unseren Artikel zu diesem Thema: Prüfen Sie, ob Ihre Bitcoins durch den Quantencomputer bedroht sind .
Marktanalyse und Ausblick hinter den starken Schwankungen von Ethereum
🚀 Ereignisrückblick Kürzlich kam es auf dem Ethereum (ETH) Markt zu ungewöhnlich starken Schwankungen. Innerhalb weniger Minuten fiel der ETH-Preis von etwa 4427 US-Dollar rapide auf 4333 US-Dollar, was einem Rückgang von 2,12% entspricht. In den folgenden 40 Minuten setzte sich der Abwärtstrend fort, insgesamt betrug der Rückgang etwa 1,7%. Diese Volatilität spiegelt nicht nur die kurzfristige Panikstimmung am Markt wider, sondern offenbart auch die kumulativen Auswirkungen makroökonomischer Daten, regulatorischer Entwicklungen und institutioneller Aktivitäten auf den Preis. ⏰ Zeitstrahl Rückblick 22:00: Die Community startet einen Livestream und diskutiert die Erwartungen an die US-Arbeitsmarktdaten für August. Der Markt geht allgemein von schwachen Beschäftigungszahlen aus, was auf einen möglichen Beginn eines Zinssenkungszyklus durch die Federal Reserve hindeutet. 22:01: Ein Wirtschaftsberater des Weißen Hauses gibt Hinweise darauf, dass die Federal Reserve möglicherweise eine deutliche Zinssenkung diskutiert, was die Sorgen des Marktes über die wirtschaftlichen Aussichten und eine lockerere Liquidität verstärkt. 22:10: Der ETH-Preis fällt innerhalb von 13 Minuten rapide von etwa 4427 US-Dollar auf 4333 US-Dollar, was auf eine schnelle Kapitalflucht hindeutet. 22:10 bis 22:51: Getrieben von anhaltender Panikstimmung sinkt der ETH-Preis weiter und erreicht um 22:51 Uhr 4265,16 US-Dollar, was die verstärkte Verkaufsbereitschaft für Risikoanlagen am Markt widerspiegelt. 🔍 Ursachenanalyse Der starke Preisverfall von ETH ist auf mehrere Faktoren zurückzuführen: Makroökonomische Schocks Die jüngsten US-Arbeitsmarktdaten lagen unter den Erwartungen, und das schwache Wachstum der Non-Farm Payrolls führt dazu, dass der Markt eine Zinssenkung oder sogar eine deutliche Zinssenkung durch die Federal Reserve erwartet. Kapital wird schnell zwischen Risiko- und sicheren Anlagen umgeschichtet, was zu starkem Verkaufsdruck auf Risikoanlagen – einschließlich ETH – führt. Regulatorische Entwicklungen und institutionelle Aktivitäten Kürzlich haben US-Regulierungsbehörden die Frühjahrsagenda zur Krypto-Regulierung sowie eine gemeinsame Erklärung mit der CFTC veröffentlicht, was zu neuen Bedenken hinsichtlich der Compliance-Kosten und grenzüberschreitender Handelsmodelle führt. Gleichzeitig führen Institutionen und Großanleger häufig große Vermögensübertragungen und Umschichtungen durch, was die kurzfristige Panikstimmung am Markt weiter verstärkt. Diese Faktoren gemeinsam haben die irrationale Volatilität des ETH-Preises ausgelöst. 📊 Technische Analyse Basierend auf dem 45-Minuten-Kerzenchart des Binance USDT Perpetual Contracts geben technische Signale eine deutliche Warnung für die kurzfristige Entwicklung: Gleitende Durchschnitte: Der EMA5 hat den EMA10 nach unten durchkreuzt und ein Death Cross gebildet, was auf erhöhten kurzfristigen Abwärtsdruck hindeutet; gleichzeitig liegt der Preis unter EMA5/10/20/50/120, insgesamt befindet sich der Markt in einem Abwärtstrend. Oszillatoren: Der MACD hat ein Death Cross gebildet, der RSI ist unter die Mittellinie von 50 gefallen, was deutliche Verkaufssignale zeigt. Bollinger-Band-Analyse: Der Preis ist unter die Mittellinie des Bollinger-Bands gefallen, der %B-Indikator liegt unter 0,2, was darauf hindeutet, dass der Markt sich nahe am überverkauften Bereich befindet. Obwohl der J-Wert im überverkauften Bereich liegt und kurzfristige Erholungen möglich sind, sollte der allgemeine Abwärtstrend nicht ignoriert werden. Handelsvolumen: Das Handelsvolumen ist kurzfristig um 343,48% gestiegen, aber der Preis ist gefallen, was auf eine ausgeprägte Panikverkaufsstimmung am Markt hindeutet. Weitere technische Muster: Im Kerzenchart erscheinen Marubozu- und Belt-Hold-Kerzen, was auf einen intensiven Kampf zwischen Käufern und Verkäufern und enormen Marktdruck hinweist. 🔮 Ausblick Derzeit befindet sich der ETH-Preis in einem deutlichen Abwärtstrend, aber die überverkauften technischen Indikatoren deuten auch auf kurzfristige Erholungschancen hin. Angesichts der Erwartungen einer wirtschaftlichen Abschwächung und regulatorischer Unsicherheiten könnte die Marktvolatilität jedoch anhalten. Im Detail: Kurzfristig könnte sich der Markt erholen, wenn sich die Stimmung an wichtigen Unterstützungsniveaus stabilisiert und einige Erholungsindikatoren (wie das überverkaufte J-Signal) greifen. Insgesamt bleibt das kurzfristige Schwankungsrisiko jedoch bestehen. Langfristig sollte auf US-Wirtschaftsdaten, regulatorische Entwicklungen und das globale Liquiditätsumfeld geachtet werden. Sollten sich die makroökonomischen Daten verbessern und die Regulierung klarer werden, könnte der Markt allmählich an Stabilität gewinnen; andernfalls könnte anhaltende Unsicherheit dazu führen, dass Risikoanlagen weiterhin schwach bleiben. Für Anleger ist es in diesem volatilen Umfeld besonders wichtig, Ruhe zu bewahren, die Positionsgröße zu kontrollieren und auf das Risikomanagement zu achten. Anleger mit geringer Risikobereitschaft sollten auf klarere Signale warten, während risikofreudigere Trader vorsichtig agieren und kurzfristige Erholungschancen nutzen sollten.
Chinesische Firmen haben RMB-Stablecoins für Projekte ins Auge gefasst und fördern die Nutzung von digitalem RMB
Chinesische Unternehmen könnten RMB-Stablecoins einsetzen, um die Währungsrisiken der „Belt and Road“-Initiative zu managen. Der digitale RMB könnte Stablecoins von Unternehmen vereinheitlichen und die Akzeptanz im internationalen Handel fördern. Hongkongs Stablecoin-Gesetz positioniert es als Drehscheibe für die Expansion digitaler RMB-Vermögenswerte. Chinesische Unternehmen, die an „Belt and Road“-Investitionen beteiligt sind , könnten bald auf RMB lautende Stablecoins einführen, um das Engagement in volatilen lokalen Währungen zu verringern, ein Schritt, der die Internationalisierung des digitalen RMB beschleunigen könnte. Jüngste Äußerungen von Liu Jing, Chefökonom für Greater China bei HSBC Global Investment Research, deuten darauf hin, dass die Konvergenz der Stablecoin-Ausgabe von Unternehmen, des digitalen RMB und des neuen Stablecoin-Rahmens in Hongkong die grenzüberschreitenden Finanzströme neu gestalten könnte. Liu wies darauf hin, dass Unternehmen, die in Schwellenländern investieren, oft mit plötzlichen Verschiebungen der Lokalwährungen konfrontiert sind. Ohne praktische Absicherungsinstrumente erhöhen diese Schwankungen operative und finanzielle Risiken. Um dem entgegenzuwirken, haben mehrere große Staatsunternehmen Interesse an der Ausgabe von RMB-basierten Stablecoins als Zahlungsmittel für Auslandsprojekte signalisiert. Solche Stablecoins würden es chinesischen Unternehmen ermöglichen, Währungsschwankungen zu bewältigen und Transaktionen über Ländergrenzen hinweg zu rationalisieren. Mehrere RMB-Stablecoins von verschiedenen Emittenten können jedoch zu einer Fragmentierung führen. Laut Liu könnte diese Fragmentierung eine zentrale, vertrauenswürdige Plattform erfordern, um sie miteinander zu verbinden, auf der der digitale RMB eine entscheidende Vermittlerrolle spielen könnte. In diesem Zusammenhang: China unternimmt Schritte, um die „Coolness“ rund um den Stablecoin-Markt zu „kühlen“: Bericht Digitaler RMB als Steckverbinder positioniert Die People’s Bank of China hat bereits Schritte unternommen, um die weltweite Nutzung des digitalen RMB auszuweiten. Gouverneur Pan Gongsheng erwähnte auf dem Lujiazui-Forum im Juni die Einrichtung eines internationalen Operationszentrums für die Währung. Liu deutete an, dass eine solche Initiative die Bereitschaft der Regulierungsbehörden zeige, die Anwendung des digitalen RMB über die nationalen Grenzen hinaus auszuweiten. Indem er als allgemein anerkanntes Bindeglied zwischen von Unternehmen ausgegebenen Stablecoins fungiert, könnte der digitale RMB Abwicklungssicherheit und Standardisierung bieten und seine Akzeptanz im internationalen Handel, insbesondere entlang der Belt and Road-Routen, stärken. Hongkongs Rolle als Startrampe Es wird erwartet, dass Hongkong in diesem Prozess eine zentrale Rolle spielen wird. Die Stadt hat eine Stablecoin-Verordnung verabschiedet, die einen regulatorischen Rahmen für die Entwicklung digitaler Zahlungstoken bietet. Während es sich bei den ersten Emissionen um auf Hongkong-Dollar lautende Stablecoins handeln könnte, könnte die gleiche Struktur RMB-Stablecoins unterstützen. Hongkong dient bereits als größter globaler RMB-Hub und unterhält ein Währungsswap-Abkommen mit der People’s Bank of China. Liu betonte, dass diese Grundlagen Hongkong eine Brückenposition für das Testen und den Ausbau von RMB-gebundenen digitalen Vermögenswerten verschaffen. Mehr zum Thema: Chinas Tech-Giganten wollen einen Yuan-gestützten Stablecoin; Jetzt hören die Regulierungsbehörden zu Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
Der US-Arbeitsmarkt tritt in eine „Abschwungphase“ ein! Müssen nächste Woche noch 800.000 Arbeitsplätze nach unten korrigiert werden?
Wenn die Prognosen eines moderaten Beschäftigungswachstums in den USA im August und einer Arbeitslosenquote von 4,3 % zutreffen, würde dies die Schwäche des Arbeitsmarktes bestätigen und eine Zinssenkung der Federal Reserve in diesem Monat „besiegeln“. Der mit Spannung erwartete Arbeitsmarktbericht des US-Arbeitsministeriums, der am Freitag veröffentlicht wird, folgt auf Berichte in dieser Woche, wonach die Zahl der Arbeitslosen im Juli erstmals seit der Covid-19-Pandemie die Zahl der offenen Stellen überstieg. Derzeit scheint das Beschäftigungswachstum in den USA in einen „Stallflug“ geraten zu sein, was von Ökonomen auf die umfassenden Importzölle von Präsident Trump und die Einwanderungsmaßnahmen zurückgeführt wird, die die Arbeitskräfte-Reserven verringert haben. Die Schwäche des Arbeitsmarktes resultiert hauptsächlich aus dem Rückgang der Neueinstellungen. Trumps Zölle haben den durchschnittlichen US-Zollsatz auf den höchsten Stand seit 1934 getrieben, was einst Inflationsängste auslöste und die Federal Reserve dazu veranlasste, ihren Zinssenkungszyklus zu unterbrechen. Gerade als einige Unsicherheiten bezüglich der Handelspolitik zu schwinden begannen, da die meisten Zölle nun in Kraft sind, entschied ein US-Berufungsgericht, dass die meisten Zölle der Trump-Regierung illegal seien, was Unternehmen weiterhin in einen Zustand ständiger Veränderung versetzt. Ron Hetrick, Senior Labour Economist bei Lightcast, sagte: „Unsicherheit ist der Killer des Arbeitsmarktes. Viele Unternehmen haben wegen der Zölle und wegen der unklaren Maßnahmen der Federal Reserve ihre Einstellungen gestoppt.“ Ökonomen erwarten, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft im vergangenen Monat um 75.000 gestiegen ist, nach einem Anstieg um 73.000 im Juli. Angesichts des Rückgangs des Arbeitskräfteangebots halten Ökonomen ein solches Beschäftigungswachstum für realistischer. Die Schätzungen der Ökonomen reichen von keinem Beschäftigungszuwachs bis hin zu 144.000 neuen Stellen. Die Korrekturen der Beschäftigungszahlen für Juni und Juli werden genau beobachtet. Zuvor wurden die Beschäftigungsdaten für Mai und Juni insgesamt um 258.000 nach unten korrigiert, was Trump im vergangenen Monat verärgerte. Trump nutzte dies, um die Leiterin des Bureau of Labor Statistics, Erika McEntarfer, zu entlassen und warf ihr vor, die Beschäftigungsdaten gefälscht zu haben. Ökonomen verteidigten McEntarfer und führten die Korrekturen auf das „Business Birth-Death“-Modell zurück, das das Bureau of Labor Statistics verwendet, um die Zahl der durch Unternehmensgründungen oder -schließungen in einem bestimmten Monat geschaffenen oder verlorenen Arbeitsplätze zu schätzen. Ernie Tedeschi, Wirtschaftsleiter des Budget Lab der Yale University, sagte: „Wir befinden uns in einem Arbeitsmarkt mit niedriger Fluktuation, in dem es weder viele Einstellungen noch viele Entlassungen gibt. Das bedeutet, dass das Beschäftigungswachstum, das wir in der Wirtschaft sehen, hauptsächlich durch die Nettoentstehung neuer Unternehmen getrieben wird – und genau das ist der Teil, der am stärksten interpoliert wird. Er ist am empfindlichsten gegenüber Korrekturen, weil er das Ergebnis eines expliziten Modells des Bureau of Labor Statistics ist und nicht direkt erhoben werden kann.“ Im zweiten Quartal schuf die US-Wirtschaft durchschnittlich 35.000 neue Arbeitsplätze pro Monat, verglichen mit 123.000 im gleichen Zeitraum 2024. Wieder eine Korrektur um 800.000? Wenn das Bureau of Labor Statistics am kommenden Dienstag seine vorläufige Schätzung der Beschäftigungszahlen für die zwölf Monate bis März veröffentlicht, wird das langsame Beschäftigungswachstum wahrscheinlich bestätigt. Basierend auf den aktuellen Daten der Quarterly Census of Employment and Wages (QCEW) schätzen Ökonomen, dass das Beschäftigungsniveau um bis zu 800.000 nach unten korrigiert werden könnte. Die QCEW-Daten stammen aus den Berichten der Arbeitgeber an die staatlichen Arbeitslosenversicherungsprogramme. Trump hat E.J. Antoni, Chefökonom der konservativen Heritage Foundation, für die Leitung des Bureau of Labor Statistics nominiert. Antoni hat bereits kritische Kommentare über das Amt verfasst und sogar vorgeschlagen, die monatlichen Arbeitsmarktberichte auszusetzen. Er wird von Ökonomen aller politischen Richtungen als ungeeigneter Kandidat angesehen. Tedeschi sagte: „Das Vertrauen in diese Zahlen wird davon abhängen, ob der Leiter als unparteiisch angesehen wird und die Unabhängigkeit des Bureau of Labor Statistics schätzt und die absolute Wahrheit veröffentlichen möchte, anstatt politischem Druck nachzugeben.“ Im zweiten Quartal verlor die US-Wirtschaft 800.000 Arbeitskräfte, was auf Einwanderungsrazzien und das Ende des vorübergehenden Rechtsstatus von Hunderttausenden von Migranten zurückzuführen ist. Die schrumpfenden Arbeitskräfte-Reserven bremsen nicht nur das Beschäftigungswachstum, sondern verhindern auch einen deutlichen Anstieg der Arbeitslosenquote. Es wird erwartet, dass die Arbeitslosenquote von 4,2 % im Juli gestiegen ist. Ökonomen schätzen, dass die Wirtschaft monatlich zwischen 50.000 und 75.000 neue Arbeitsplätze schaffen muss, um mit dem Wachstum der erwerbsfähigen Bevölkerung Schritt zu halten. Fed-Präsident Powell deutete letzten Monat an, dass die Federal Reserve im September die Zinsen senken könnte. Er räumte ein, dass die Risiken für den Arbeitsmarkt zunehmen, fügte jedoch hinzu, dass die Inflation weiterhin eine Bedrohung darstellt. Seit Dezember letzten Jahres hält die Federal Reserve ihren Leitzins im Bereich von 4,25 % bis 4,50 %. Neue Arbeitsplätze dürften weiterhin vor allem im Gesundheits- und Sozialwesen entstehen. Doch es gibt Warnsignale: Regierungsdaten vom Mittwoch zeigen, dass die Zahl der offenen Stellen in diesem Sektor im Juli den zweiten Monat in Folge zurückging. Ein Streik von 3.200 Boeing-Arbeitern könnte die Beschäftigung im verarbeitenden Gewerbe beeinträchtigen, das bereits durch Zölle unter Druck steht. Im Zuge der Ausgabenkürzungen des Weißen Hauses wird erwartet, dass die Zahl der Bundesarbeitsplätze weiter sinkt. Veronica Clark, Ökonomin bei Citigroup, sagte: „Wir sehen immer mehr Belege dafür, dass die Arbeitskräftenachfrage im August weiter nachgelassen hat und Markt und Fed-Vertreter das Risiko von Entlassungen in diesem Jahr unterschätzen.“
Federal Reserve veranstaltet Konferenz zur Zahlungsinnovation über DeFi, Stablecoins, Tokenisierung
Die Federal Reserve steht kurz davor, die Zukunft des Finanzwesens mit einer wegweisenden Zahlungskonferenz zu entzünden, die dezentrale Finanzen (DeFi), Stablecoins, Tokenisierung und KI in den Mittelpunkt stellt. Fed Bereitet sich auf Transformative Zahlungen-Innovationskonferenz vor Die Federal Reserve Board kündigte am 3. September an, dass sie am 21. Oktober die Payments Innovation Conference ausrichten wird, um die Zukunft der Finanztransaktionen in den Vereinigten Staaten zu untersuchen. Die Veranstaltung wird politische Entscheidungsträger, Technologieexperten und Branchenführer zusammenbringen, um Fortschritte im Zahlungsverkehr und deren breitere Auswirkungen zu erkunden. Die Ankündigung der Fed skizzierte den Umfang der Veranstaltung: Die Konferenz wird Podiumsdiskussionen über verschiedene Aspekte der Zahlungsinnovationen umfassen, einschließlich der Konvergenz von traditionellem und dezentralisiertem Finanzwesen; aufstrebende Anwendungsfälle und Geschäftsmodelle für Stablecoins; die Schnittstelle von künstlicher Intelligenz und Zahlungen; und die Tokenisierung von Finanzprodukten und -dienstleistungen. Das Programm ist darauf ausgelegt, sowohl die Chancen als auch die Risiken, die mit neuen Technologien verbunden sind, zu bewerten, um Resilienz und Effizienz im Finanzsystem zu fördern. Beamte bestätigten, dass die Veranstaltung auf der Website der Federal Reserve live gestreamt wird und weitere Details zu Rednern und Podien im Vorfeld der Konferenz bekannt gegeben werden. Fed-Gouverneur Christopher J. Waller betonte die Bedeutung der Anpassung in diesem Bereich: “Innovation war im Zahlungsverkehr konstant, um den sich ändernden Bedürfnissen von Verbrauchern und Unternehmen gerecht zu werden.” Er fügte hinzu: Ich freue mich darauf, die Chancen und Herausforderungen neuer Technologien zu untersuchen, Ideen zu bündeln, wie die Sicherheit und Effizienz von Zahlungen verbessert werden kann, und von denen zu hören, die dabei helfen, die Zukunft der Zahlungen zu gestalten. Branchenanalysten interpretieren die Agenda der Konferenz als Anerkennung der schnellen Veränderungen, die im Zahlungsverkehr stattfinden. Während einige Stablecoins, Tokenisierung und künstliche Intelligenz als Quellen regulatorischer Unsicherheit und Sicherheitsrisiken betrachten, glauben andere, dass diese Werkzeuge schnellere, günstigere und inklusivere Zahlungssysteme liefern könnten. Die Initiative der Federal Reserve wird erwartet, ein Forum für den Dialog über die Balance zwischen Innovation und Aufsicht zu schaffen, und unterstreicht das zunehmende Engagement der Institution im digitalen Finanzwesen.
Fed erwägt die Zukunft von Stablecoins: Innovation vs. Stabilität im hochkarätigen Schlagabtausch
Die US-Notenbank Federal Reserve hat für den 21. Oktober 2025 eine wegweisende Konferenz zur Innovation im Zahlungsverkehr angesetzt, bei der Stablecoins und verwandte Technologien im Mittelpunkt stehen werden. Die Veranstaltung, die vom Federal Reserve Board am 3. September 2025 angekündigt wurde, soll Regulierungsbehörden, Finanzinstitute und Technologieführer zusammenbringen, um zu erörtern, wie Fortschritte wie Tokenisierung, künstliche Intelligenz und dezentrale Finanzen die globale Zahlungslandschaft verändern können [1]. Gouverneur Christopher J. Waller betonte, dass die Konferenz mit der fortlaufenden Mission der Zentralbank übereinstimmt, Innovation mit systemischer Stabilität in Einklang zu bringen, und erklärte: „Innovation war im Zahlungsverkehr stets ein konstanter Faktor, um den sich wandelnden Bedürfnissen von Verbrauchern und Unternehmen gerecht zu werden“ [6]. Die Konferenz wird öffentlich über die Website der Federal Reserve live übertragen, weitere Details werden in den kommenden Wochen erwartet [1]. Die Veranstaltung am 21. Oktober wird voraussichtlich Podiumsdiskussionen zu einer Reihe kritischer Themen umfassen, darunter die Konvergenz von traditionellem und dezentralem Finanzwesen, die sich entwickelnden Geschäftsmodelle rund um Stablecoins sowie die Integration von künstlicher Intelligenz in Zahlungsprozesse. Diese Sitzungen werden auch die Tokenisierung von Finanzprodukten und -dienstleistungen untersuchen, ein sich rasant entwickelndes Feld, das voraussichtlich die Ausgabe und Übertragung von Vermögenswerten grundlegend verändern wird [6]. Die Agenda spiegelt das verstärkte Interesse der Fed an den Chancen und Risiken wider, die von Stablecoins ausgehen, die mittlerweile weltweit über 230 Milliarden US-Dollar im Umlauf haben [6]. Token wie Tether’s USDT und Circle’s USDC werden zunehmend sowohl als Brücke zwischen traditionellem Finanzwesen und Krypto-Ökonomie als auch als potenzieller Disruptor bestehender Zahlungssysteme betrachtet, sollten sie Bankeinlagen in großem Maßstab ersetzen [6]. Das Engagement der Federal Reserve für Stablecoins hat sich nach der Verabschiedung der ersten bundesweiten Stablecoin-Gesetzgebung im Juli 2025 intensiviert, die Banken klarere regulatorische Wege für die Ausgabe von dollarbasierten Token eröffnete [6]. Die stellvertretende Fed-Vorsitzende für Aufsicht, Michelle Bowman, hat sich ebenfalls für einen aktiveren Ansatz in Bezug auf digitale Vermögenswerte, einschließlich Blockchain-Technologie, ausgesprochen. In einer Rede in Wyoming am 20. August schlug sie vor, dass Fed-Mitarbeiter kleine Mengen an Kryptowährungen halten dürfen, um die Technologie besser zu verstehen und die Fähigkeit der Zentralbank zu stärken, Talente in einem wettbewerbsintensiven Umfeld zu gewinnen [6]. Diese proaktive Haltung steht im Einklang mit dem breiteren regulatorischen Wandel der letzten Monate, einschließlich der Aufhebung früherer Beschränkungen für die Beteiligung von Banken an Krypto- und Stablecoin-Aktivitäten [2]. Die Konferenz findet zudem zu einem Zeitpunkt statt, an dem der Kongress verstärkt Aufmerksamkeit auf digitale Vermögenswerte richtet. Der Bankenausschuss des Senats hat Berichten zufolge die Verabschiedung eines Gesetzes zur Marktstruktur im Zusammenhang mit Krypto priorisiert, während das Repräsentantenhaus Bestimmungen eingeführt hat, um die Federal Reserve an der Ausgabe einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC) zu hindern [5]. Diese Gesetzesinitiativen unterstreichen die wachsende Bedeutung einer klaren regulatorischen Rahmengebung für neue Zahlungstechnologien. Da Stablecoins ihre Rolle in der digitalen Wirtschaft ausbauen, wird erwartet, dass die Fed-Konferenz am 21. Oktober als zentrales Forum zur Bewertung ihres Potenzials zur Effizienzsteigerung und zur Minderung systemischer Risiken dient [6]. Die Konferenz ist die jüngste in einer Reihe von Initiativen der Federal Reserve, die darauf abzielen, technologische Fortschritte im Zahlungsverkehr zu verstehen und sich daran anzupassen. Während sich frühere Veranstaltungen mit digitalen Zahlungssystemen befassten, signalisiert die Aufnahme von Stablecoins in die Agenda am 21. Oktober ein direkteres Engagement mit deren Auswirkungen auf das Finanzsystem insgesamt. Wie Gouverneur Waller anmerkte, möchte die Fed „die Chancen und Herausforderungen neuer Technologien untersuchen“ und Erkenntnisse von Akteuren sammeln, die die Zukunft des Zahlungsverkehrs aktiv gestalten [1]. Die Ergebnisse der Konferenz könnten regulatorische Ansätze, die Ausgestaltung von Richtlinien und die langfristige Strategie der Fed zur Integration von Innovationen in die US-Finanzinfrastruktur beeinflussen. Quelle: [4] The Federal Reserve will hold a payments innovation ... (https://www.bitgetapp.com/news/detail/12560604948566)
Thomas Lees bärischer Ausblick für 2025–2026: Umgestaltung der Anlegerstimmung und Kapitalflüsse in Aktien- und Rentenmärkten
Thomas J. Lee, der einflussreiche Leiter der Forschungsabteilung bei Fundstrat Global Advisors, ist seit langem eine vertrauenswürdige Stimme für institutionelle Investoren, die sich in komplexen Marktdynamiken zurechtfinden müssen. Während seine Prognosen für den SP 500 für 2025–2026 weiterhin vorsichtig optimistisch bleiben, führen jüngste bärische Elemente in seiner Analyse zu einer veränderten Anlegerstimmung und lösen eine Neuausrichtung der Kapitalströme zwischen Aktien- und Anleihemärkten aus. Dieser Wandel unterstreicht die wachsende Spannung zwischen strukturellem Optimismus und makroökonomischen Gegenwinden und zwingt große Institutionen dazu, taktische Asset-Allokation, Sektorrotationen und Risikomanagementstrategien zu überdenken. Die bärische Begründung: Zölle, Inflation und politische Unsicherheit Lees bärischer Ausblick stützt sich auf drei Schlüsselfaktoren: Zollunsicherheit, anhaltende Inflation und Unklarheit über die Politik der Federal Reserve. Zollrisiken: Trotz jüngster Handelsabkommen mit dem Vereinigten Königreich und China warnt Lee davor, dass aggressive Importzölle unter der Trump-Regierung die Inflationsdynamik neu entfachen könnten. Hohe Zölle erhöhen die Kosten für Unternehmen und Verbraucher, was potenziell die Unternehmensmargen schmälert und das Wirtschaftswachstum verlangsamt. Dieses Risiko ist besonders akut für Sektoren wie Industrie, zyklische Konsumgüter und Small-Cap-Aktien, die stärker von handelsabhängigen Branchen betroffen sind. Inflationsechos: Während die Gesamtinflation nachgelassen hat, warnt Lee, dass Kernkomponenten – wie Wohnraum und Gebrauchtwagenpreise – weiterhin hartnäckig erhöht bleiben. Er argumentiert, dass Inflation kein binärer Ein/Aus-Schalter ist, sondern eine dynamische Kraft, die 2025 eine „zweite Welle“ erleben könnte. Dieser „Echo“-Effekt könnte den Zinssenkungszyklus der Fed verzögern, die restriktiven monetären Bedingungen verlängern und die Aktienbewertungen dämpfen. Unsicherheit über die Fed-Politik: Der dovishe Kurswechsel der Federal Reserve ist ein Eckpfeiler von Lees bullisher These, aber Zeitpunkt und Ausmaß der Zinssenkungen bleiben ungewiss. Sollten die Inflationskräfte anhalten oder die Wirtschaftsdaten schwächer ausfallen, könnte die Fed die Senkungen verzögern, was zu Volatilität sowohl an den Aktien- als auch an den Anleihemärkten führen würde. Anlegerstimmung und Kapitalflüsse: Eine Verschiebung der Prioritäten Lees bärische Elemente beeinflussen bereits das Verhalten der Investoren. Institutionelle Anleger setzen zunehmend auf Risikominderung statt auf aggressives Wachstum, wobei Kapital in defensive Sektoren und festverzinsliche Instrumente umgeschichtet wird. Aktien: Die „Magnificent 7“-Technologiewerte, die einen Großteil der Gewinne des SP 500 getragen haben, sehen sich Gewinnmitnahmen und Bewertungskorrekturen gegenüber. Investoren rotieren in Small-Cap-Aktien (z. B. den Russell 2000) und Industriewerte, die als widerstandsfähiger gegenüber makroökonomischen Schocks gelten. Lee warnt jedoch, dass Small-Cap-Aktien weiterhin anfällig für eine harte Landung im Bereich der Gewerbeimmobilien sind. Festverzinsliche Wertpapiere: Die Renditen von Staatsanleihen sind gestiegen, da Investoren angesichts von Inflationssorgen Sicherheit suchen. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe liegt derzeit bei 3,8 % und spiegelt die Nachfrage nach Duration in einem Umfeld mit geringem Wachstum wider. Kommunalanleihen und inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS) gewinnen ebenfalls an Bedeutung als Absicherung gegen fiskalische Unsicherheit. Taktische Asset-Allokation und Sektorrotation: Navigieren im neuen Normal Lees bärischer Ausblick erfordert eine Neuausrichtung der taktischen Asset-Allokationsstrategien. Wichtige Überlegungen sind: Defensive Aktienpositionen: Investoren übergewichten Sektoren wie Versorger, Gesundheitswesen und Basiskonsumgüter, die stabile Cashflows und geringere Volatilität bieten. Der XLV (Healthcare Select Sector SPDR Fund) und der XLU (Utilities Select Sector SPDR Fund) sind Paradebeispiele für Fonds, die von dieser Verschiebung profitieren. Vorsicht bei Small Caps: Während Lee Small-Cap-Aktien als langfristige Chance hervorhebt, erfordert die kurzfristige Volatilität einen vorsichtigen Ansatz. Investoren verfolgen eine „Barbell-Strategie“, indem sie wachstumsstarke Small-Cap-ETFs (z. B. IWM) mit defensiven Large-Cap-Aktien ausbalancieren. Festverzinsliche Diversifikation: Ein diversifiziertes Anleiheportfolio, einschließlich Anleihen mit kurzer Laufzeit und hochverzinslichen Unternehmensanleihen, ist entscheidend für das Liquiditätsrisikomanagement. Der TLT (20+ Year Treasury ETF) und der HYG (iShares 20+ Year High Yield Corporate Bond ETF) werden genutzt, um sich gegen Korrekturen am Aktienmarkt abzusichern. Risikomanagement: Vorbereitung auf eine gewinngetriebene Korrektur Lees bärische Prognose unterstreicht auch die Notwendigkeit robuster Risikomanagement-Rahmenwerke. Institutionen setzen zunehmend Optionsstrategien (z. B. Protective Puts und Collars) ein, um sich gegen eine potenziell gewinngetriebene Korrektur im SP 500 abzusichern. Darüber hinaus wird das Stresstesten von Portfolios gegen Szenarien wie eine harte Landung oder eine durch DOGE ausgelöste fiskalische Kontraktion zur Standardpraxis. Fazit: Ein Aufruf zu Umsicht und Flexibilität Thomas Lees bärische Elemente für 2025–2026 sind keine Ablehnung des Bullen-Szenarios, sondern eine Erinnerung an die Fragilität des aktuellen Marktumfelds. Während Investoren das Zusammenspiel von Zöllen, Inflation und politischer Unsicherheit navigieren, wird die Betonung auf taktischer Asset-Allokation, Sektorrotation und Risikomanagement weiter zunehmen. Für große Institutionen liegt der Schlüssel zum Erfolg darin, flexibel zu bleiben – Wachstumschancen mit Absicherung gegen Abwärtsrisiken in einer Welt auszubalancieren, in der makroökonomische Gegenwinde die Kapitalströme jederzeit neu gestalten könnten. In dieser sich wandelnden Landschaft wird die Fähigkeit, sich schnell an veränderte Fundamentaldaten anzupassen, widerstandsfähige Portfolios von denen unterscheiden, die für den nächsten Marktschock anfällig bleiben.
Polymarket bewertet die Wahrscheinlichkeit eines Rücktritts von Donald Trump mit weniger als 1%
Polymarket-Verträge deuten auf eine geringe Wahrscheinlichkeit eines Rücktritts von Trump hin Kryptowährungsmärkte bewegen Millionen durch politische Gerüchte Online-Spekulationen über die Gesundheit des Präsidenten nehmen zu Polymarket-Verträge zeigen eine Wahrscheinlichkeit von weniger als 1 %, dass Präsident Donald Trump am Dienstag zurücktreten wird, selbst nach der Bestätigung einer für 14 Uhr (Washingtoner Zeit) angesetzten Ankündigung im Oval Office. Die Erwartung rund um die Rede reichte aus, um auf der kryptowährungsbasierten Prognoseplattform Millionen an Handelsvolumen zu generieren. Bis zum frühen Nachmittag des 2. September hatte der Markt „Rücktritt heute“ etwa 1 Million Dollar an Handelsvolumen angesammelt, mit einer Wahrscheinlichkeit von weniger als 1 %. Auch längerfristige Verträge spiegeln Skepsis wider: Die Wahrscheinlichkeit für „Wird Trump 2025 zurücktreten?“ lag bei etwa 6 %, während „Absetzung durch den 25. Zusatzartikel im Jahr 2025?“ bei knapp 7 % lag. Die Popularität des Präsidenten bleibt im Einklang mit aktuellen Umfragen, die eine Zustimmungsrate von 44 % und eine Netto-Bewertung von -7,6 % zeigen. Ein weiterer Vertrag bei Polymarket, der mit dem Aggregator Silver Bulletin von Nate Silver verbunden ist, bewertete die Wahrscheinlichkeit, dass Trump das Jahr 2025 mit einer Zustimmungsrate von 40 % oder weniger beendet, mit 19 %. Gerüchte über die Gesundheit des Präsidenten beeinflussten ebenfalls die Marktbewegungen. Im Juli gab das Weiße Haus bekannt, dass bei Trump eine chronische Veneninsuffizienz diagnostiziert wurde, nachdem Tests eine tiefe Venenthrombose und Herzprobleme ausgeschlossen hatten. Dennoch wurde der Präsident Anfang dieser Woche beim Golfspielen in Washington fotografiert, was Behauptungen widersprach, er sei wegen Gebrechlichkeit außer Gefecht gesetzt oder sogar durch Doppelgänger ersetzt worden. Die Spekulationen umfassten sogar virale Gerüchte, Trump habe nur noch „sechs bis acht Monate zu leben“, basierend auf informellen Analysen von Blutergüssen an seinen Händen. Vizepräsident J.D. Vance erklärte in einem Interview sogar, er sei bereit, das Amt zu übernehmen, falls nötig, was die Debatte weiter anheizte. Laut den Regeln von Polymarket werden Rücktrittsverträge nur bei einer offiziellen Ankündigung bis zum 31. Dezember 2025 abgeschlossen, unabhängig vom tatsächlichen Rücktrittsdatum. Absetzungsverträge nach dem 25. Zusatzartikel erfordern jedoch ein erfolgreiches Kabinettsverfahren und die Ratifizierung durch zwei Drittel des Kongresses. Während Gerüchte die Volatilität anheizen, bewerten die Märkte Trumps Rücktritt weiterhin als ein Ereignis mit geringer Wahrscheinlichkeit und konzentrieren Wetten auf kurzfristige spekulative Bewegungen und mögliche politische Entwicklungen bis zum Jahresende. Tags: Donald Trump polymarket
Crypto Valley Association kündigt Führungswechsel an
Die Crypto Valley Association (CVA) hat einen Führungswechsel vollzogen: Jérôme Bailly übernimmt das Amt des Präsidenten und folgt damit auf Emi Lorincz, die seit 2021 die Geschichte des Verbands maßgeblich geprägt hat – darunter drei Jahre als Präsidentin. Unter der Leitung von Emi Lorincz hat die CVA ihre Position als weltweit anerkannte Stimme der Blockchain-Branche deutlich ausgebaut. Sie stärkte die finanziellen und organisatorischen Grundlagen, intensivierte die Zusammenarbeit mit Institutionen und spielte eine Schlüsselrolle bei der Positionierung der Schweiz als führendes Innovationszentrum für digitale Vermögenswerte auf internationaler Ebene. Lorincz bleibt laut einer Pressemitteilung weiterhin als Vizepräsidentin Teil des Vorstands und wird ihre globale Expertise weiterhin einbringen. Jérôme Bailly setzt neue Prioritäten Mit Jérôme Bailly übernimmt ein bekanntes Gesicht die Führung: Er war zuvor Vizepräsident der CVA und möchte nun die nächste Wachstumsphase einleiten. In seiner Antrittsrede skizzierte er vier zentrale Prioritäten für seine Amtszeit: Institutionelle Adoption: Engere Zusammenarbeit mit Finanzinstituten, einschließlich neuer Formate wie einem Web3 Banking Symposium in Zürich. Regulatorische Wettbewerbsfähigkeit: Aktive Interessenvertretung zur Bewältigung der Herausforderungen durch FINMA und SIF. Nationale Zusammenarbeit: Stärkere Vernetzung zwischen den Blockchain-Hubs in Zug, Zürich, Genf und Lugano. „Build mode“: Gezielte Investitionen in Programme, Teams und digitale Infrastruktur, um langfristigen Mehrwert für die Mitglieder zu schaffen. Ein neues Kapitel für die CVA Die Übergabe markiert den Beginn einer neuen Phase: Nach Konsolidierung und Markenstärkung liegt der Fokus nun auf Skalierung. Mit Baillys strategischen Prioritäten und Lorincz’ Erfahrung im Hintergrund positioniert sich die CVA, um ihre Rolle als treibende Kraft für die Blockchain-Adoption weiter auszubauen – sowohl in der Schweiz als auch weltweit. „Es ist mir eine Ehre, zum Präsidenten gewählt worden zu sein, und ich danke meinen Vorstandskollegen für ihr Vertrauen. Mein besonderer Dank gilt Emi Lorincz, deren Vision und Führung das starke Fundament geschaffen haben, auf dem wir heute stehen. Ich freue mich darauf, diese Reise gemeinsam mit Emi als Vizepräsidentin fortzusetzen, während wir die CVA in ihr nächstes Kapitel von Wachstum und Wirkung führen.“ – Jérôme Bailly
Crypto Valley Association gibt Führungswechsel bekannt
Die Crypto Valley Association (CVA) hat einen Führungswechsel vollzogen: Jérôme Bailly übernimmt das Amt des Präsidenten und folgt damit auf Emi Lorincz, die seit 2021 - davon drei Jahre als Präsidentin - die Geschichtee des Verbands prägte. Unter der Leitung von Emi Lorincz habe die CVA ihre Position als weltweit anerkannte Stimme der Blockchain-Branche deutlich ausgebaut. Sie stärkte die finanziellen und organisatorischen Grundlagen, intensivierte die Zusammenarbeit mit Institutionen und trug massgeblich dazu bei, die Schweiz international als führendes Innovationszentrum für digitale Assets zu positionieren. Auch künftig bleibe Lorincz als Vizepräsidentin Teil des Vorstands und bringt weiterhin ihre globale Erfahrung ein, wie aus einer Medienmitteilung hervorgeht. Jérôme Bailly setzt neue Prioritäten Mit Jérôme Bailly übernimmt ein vertrautes Gesicht die Führung: Er war bisher Vizepräsident der CVA und will nun die nächste Wachstumsphase einleiten. In seiner Antrittsrede umriss er vier Schwerpunkte für seine Amtszeit: Institutionelle Adoption: engere Zusammenarbeit mit Finanzinstituten, unter anderem durch neue Formate wie ein Web3 Banking Symposium in Zürich. Regulatorische Wettbewerbsfähigkeit: aktive Interessenvertretung, um auf Herausforderungen durch FINMA und SIF zu reagieren. Nationale Zusammenarbeit: stärkere Vernetzung der Blockchain-Hubs in Zug, Zürich, Genf und Lugano. “Build Mode”: gezielte Investitionen in Programme, Teams und digitale Infrastruktur, um langfristige Mehrwerte für Mitglieder zu schaffen. Ein neuer Abschnitt für die CVA Die Übergabe markiere den Beginn einer neuen Phase: Nach der Konsolidierung und Markenstärkung soll nun die Skalierung folgen. Mit Baillys strategischem Fokus und Lorincz’ Erfahrung im Hintergrund positioniere sich die CVA, um ihre Rolle als treibende Kraft der Blockchain-Adoption weiter auszubauen - sowohl in der Schweiz als auch weltweit. „Ich fühle mich geehrt, zum Präsident gewählt worden zu sein, und bin meinen Vorstandskollegen für ihr Vertrauen dankbar. Mein besonderer Dank gilt Emi Lorincz, deren Vision und Führungsstärke das starke Fundament geschaffen haben, auf dem wir heute stehen. Ich freue mich darauf, diese Reise mit Emi als Vizepräsidentin fortzusetzen, während wir die CVA in ihr nächstes Kapitel des Wachstums und der Wirkung führen.“ - Jérôme Bailly
GLD-Preis: Ein strategischer Fall für taktische Exponierung angesichts geopolitischer Unsicherheit und der Goldrausch der Zentralbanken
Der SPDR Gold Shares (GLD) ETF hat sich zu einem Barometer für das globale Risikosentiment entwickelt, wobei sein Kursverlauf in den Jahren 2024–2025 einen perfekten Sturm aus geopolitischer Volatilität, Goldakkumulation durch Zentralbanken und einer Umstrukturierung der globalen Kapitalströme widerspiegelt. Während die Welt mit einer fragilen wirtschaftlichen Landschaft zu kämpfen hat – geprägt von Handelskriegen zwischen den USA und China, Spannungen zwischen Israel und Iran sowie der Gefahr einer Instabilität des US-Dollars – bietet die Entwicklung von GLD einen überzeugenden Grund für eine taktische Allokation in goldgedeckte ETFs. Zentralbanken: Die neuen Goldbarone Zentralbanken sind zur einflussreichsten Kraft auf dem Goldmarkt geworden, wobei ihre Käufe in den Jahren 2024–2025 historische Durchschnittswerte bei weitem übertreffen. Laut dem World Gold Council haben globale Zentralbanken jährlich über 1.000 Tonnen Gold drei Jahre in Folge hinzugefügt – ein deutlicher Gegensatz zu den 400–500 Tonnen im Durchschnitt des vergangenen Jahrzehnts. Allein im Jahr 2025 führten die Nationalbank von Polen, die Zentralbank von Kasachstan und die Zentralbank der Türkei die Käufe an, wobei Polen allein im bisherigen Jahresverlauf 67 Tonnen erwarb. Diese Käufe dienen nicht nur der Diversifikation; sie sind strategische Maßnahmen zum Schutz vor Sanktionen, Dollarabwertung und systemischen wirtschaftlichen Schocks. Die Umfrage zu den Goldreserven der Zentralbanken 2025 (CBGR) unterstreicht diesen Wandel: 95% der Zentralbanken erwarten, ihre Goldreserven in den nächsten 12 Monaten zu erhöhen, wobei 76% davon ausgehen, dass Gold in fünf Jahren einen größeren Anteil an den globalen Reserven haben wird. Diese institutionelle Nachfrage hat einen fundamentalen Boden für die Goldpreise geschaffen, die im Q2 2025 auf ein Rekordhoch von $3.280,35 pro Unze stiegen (ein Anstieg von 40% gegenüber dem Vorjahr). Für GLD bedeutet dies einen direkten Rückenwind. Die Bestände des ETFs sind bis Mitte 2025 auf 952 Tonnen physischen Goldes angewachsen, das verwaltete Vermögen (AUM) stieg auf $101 billion – ein Anstieg von 74% gegenüber 2023. Geopolitische Unsicherheit: Der Katalysator für die Nachfrage nach sicheren Häfen Geopolitische Spannungen haben die Rolle von Gold als sicheren Hafen verstärkt. Der Konflikt zwischen Israel und Iran im Q2 2025, zusammen mit den aggressiven Zollpolitiken von US-Präsident Donald Trump, löste eine Flucht in Gold aus. Bis April 2025 erreichte der LBMA Goldpreis $3.500 pro Unze, getrieben von Ängsten vor Währungsabwertung und Instabilität der globalen Märkte. Die schwache Entwicklung des US-Dollars – die schlechteste Performance im ersten Halbjahr seit 1973 – befeuerte die Nachfrage zusätzlich, da Investoren nach Alternativen zu Fiat-Anlagen suchten. Die Zuflüsse in GLD spiegelten diesen Trend wider. Bis zum 15. August 2025 verzeichnete der ETF $9,6 billion an Zuflüssen und wurde damit zum leistungsstärksten US-Gold-ETF. Globale Gold-ETFs, einschließlich GLD, zogen $43,6 billion im Jahr 2025 an, wobei China, das Vereinigte Königreich und die Schweiz die nicht-US-amerikanischen Zuflüsse anführten. Dieser Anstieg spiegelt einen breiteren Wandel im Anlegerverhalten wider: Während die physische Goldnachfrage in den USA zurückging (der Kauf von Barren und Münzen fiel um 53% gegenüber dem Vorjahr), wurden ETFs zum wichtigsten Vehikel für Goldengagement. Die strategische Begründung für taktisches Engagement Das Zusammenspiel zwischen der Aktivität der Zentralbanken und geopolitischem Risiko schafft eine einzigartige Gelegenheit für ein taktisches Engagement in GLD. Hier die Gründe: Diversifikation in einer diversifizierenden Welt: Zentralbanken gestalten ihre Reserveportfolios um, wobei Gold nun als entscheidender Schutz gegen Dollar-Volatilität gilt. Für Investoren bietet GLD eine liquide, transparente Möglichkeit, diesen institutionellen Wandel nachzuvollziehen. Strukturelle Rückenwinde: Das Gold Return Attribution Model (GRAM) des World Gold Council schreibt 16% der Goldrenditen 2025 geopolitischem Risiko und Dollar-Schwäche zu. Diese Faktoren werden angesichts anhaltender Handelskriege und regionaler Konflikte wahrscheinlich nicht nachlassen. ETF-Momentum vs. physische Nachfrage: Während die physische Goldnachfrage in den USA (Schmuck, Barren, Münzen) nachgelassen hat, haben ETFs diesen Rückgang ausgeglichen. Der 88%-Anteil von GLD an den US-Gold-ETF-Zuflüssen im ersten Halbjahr 2025 unterstreicht seine Dominanz bei der Erfassung institutioneller und privater Nachfrage. Preisprognosen: J.P. Morgan Research prognostiziert, dass Gold bis Ende 2025 $3.675 pro Unze und bis Mitte 2026 $4.000 erreichen wird, getrieben durch die Nachfrage der Zentralbanken und die Schwäche des Dollars. Der Preis von GLD dürfte diesem Verlauf folgen. Taktische Empfehlungen Positionierung für Volatilität: Angesichts der hohen Korrelation zwischen GLD und geopolitischen Ereignissen sollten Investoren während Phasen erhöhter Unsicherheit (z.B. US-Zollankündigungen, regionale Konflikte) taktische Allokationen in GLD in Betracht ziehen. Absicherung gegen Dollar-Schwäche: Da der US-Dollar weiterhin unter Druck steht, kann GLD als Gegengewicht zu dollarbasierten Anlagen dienen. Beobachtung der Aktivitäten der Zentralbanken: Verfolgen Sie die Käufe wichtiger Käufer (z.B. Polen, Türkei) und Verkäufer (z.B. Singapur, Usbekistan), um das institutionelle Sentiment einzuschätzen. Fazit Das Zusammentreffen von Goldakkumulation durch Zentralbanken und geopolitischer Unsicherheit hat GLD zu einem strategischen Asset für Investoren gemacht, die sich in einem makroökonomisch volatilen Umfeld bewegen. Während die physische Goldnachfrage in den USA nachgelassen hat, sind ETFs wie GLD zum wichtigsten Kanal für Goldengagement geworden. Da Zentralbanken weiterhin Goldkäufe prognostizieren und geopolitische Risiken bestehen bleiben, bietet GLD eine überzeugende Möglichkeit für taktisches Engagement – ein Hedge nicht nur gegen Inflation, sondern gegen die Fragilität des globalen Finanzsystems selbst.
Bitcoin unterbewertet: JPMorgan prognostiziert 126.000 Dollar und neue Layer-2-Lösung
Inhaltsverzeichnis: Bitcoin-Bewertung erreicht historischen Tiefpunkt - Neue Layer-2-Lösung verspricht Durchbruch Krypto-Betrug in Argentinien: Fast alle haben verloren Bitcoin: Schock-Meldung! Metaplanet plant trotz 50%-igem Kursrückgang eine $3.8 Milliarden schwere Bitcoin-Expansion Bitcoin wird 1 Mio. US-Dollar erreichen – Eric Trump von Meilenstein überzeugt Ist Bitcoin unterbewertet? Investmentbank mit klarer Ansage an Anleger Einschätzung der Redaktion Die aktuelle Marktlage für Bitcoin zeigt sowohl Herausforderungen als auch vielversprechende Entwicklungen. Während JPMorgan Bitcoin als unterbewertet einstuft und ein Kursziel von 126.000 Dollar bis Jahresende prognostiziert, könnte die neue Layer-2-Lösung Bitcoin Hyper den Krypto-Markt revolutionieren. Doch nicht nur positive Nachrichten prägen die Szene: In Argentinien haben Krypto-Betrüger Anleger um ihr Geld gebracht, was das Vertrauen in den Markt erschüttert. Inmitten dieser gemischten Signale bleibt die Frage, ob Bitcoin tatsächlich auf dem Weg zu neuen Höhen ist oder ob die Risiken überwiegen. Lesen Sie weiter, um mehr über die neuesten Entwicklungen und Analysen zu erfahren. ➜ Starter Exklusiv: Registriere dich bei OKX sichere dir einen Anteil am Preispool von 60.000 USDC indem du Aufgaben abschließt! Werbung Bitcoin-Bewertung erreicht historischen Tiefpunkt - Neue Layer-2-Lösung verspricht Durchbruch Die Analysten von JPMorgan haben Bitcoin als deutlich unterbewertet eingestuft und prognostizieren ein Kursziel von 126.000 Dollar bis Jahresende. Die Volatilität von Bitcoin ist auf ein Rekordtief gesunken, was die Attraktivität für institutionelle Investoren erhöht. Derzeit liegt das Verhältnis zur Volatilität von Gold bei nur 2,0, was auf eine zunehmende Reife des Krypto-Marktes hinweist. Zusätzlich könnte die innovative Layer-2-Lösung Bitcoin Hyper die positive Entwicklung weiter beschleunigen. Diese Technologie verbindet die Sicherheit von Bitcoin mit der Geschwindigkeit von Solana und ermöglicht die Erstellung schneller und sicherer dezentraler Anwendungen. Der Presale von Bitcoin Hyper hat bereits fast 13 Millionen Dollar erreicht, was das enorme Potenzial des Projekts unterstreicht. Die besten Bitcoin Mining Anbieter im Vergleich Wir haben eine Übersicht der besten Bitcoin Mining Anbieter zusammengestellt. Finde jetzt heraus wie du täglich Bitcoin verdienen kannst. Jetzt mehr erfahren Anzeige „Die Prognosen für Bitcoin sind optimistisch, insbesondere in den traditionell starken Monaten Oktober und November.“ - FinanzNachrichten.de Zusammenfassung: JPMorgan sieht Bitcoin als unterbewertet und prognostiziert ein Kursziel von 126.000 Dollar. Die Layer-2-Lösung Bitcoin Hyper könnte die Entwicklung weiter fördern. Krypto-Betrug in Argentinien: Fast alle haben verloren In Argentinien haben zahlreiche Anleger durch Krypto-Betrug erhebliche Verluste erlitten. Die Betrüger haben es geschafft, das Vertrauen der Investoren zu gewinnen und sie dazu zu bringen, in nicht existierende Projekte zu investieren. Die Situation hat zu einem massiven Vertrauensverlust in den Krypto-Markt geführt, da viele Menschen ihr gesamtes Erspartes verloren haben. Die Behörden stehen nun vor der Herausforderung, die Betrüger zu identifizieren und die betroffenen Anleger zu entschädigen. Die Vorfälle haben auch die Diskussion über die Regulierung von Kryptowährungen in Argentinien neu entfacht. „Die meisten Anleger haben ihr Geld verloren und stehen nun vor dem Nichts.“ - Deutschlandfunk Kultur Zusammenfassung: In Argentinien haben Krypto-Betrüger fast alle Anleger um ihr Geld gebracht, was zu einem massiven Vertrauensverlust in den Markt führt. Bitcoin: Schock-Meldung! Am vergangenen Wochenende fiel der Bitcoin-Kurs kurzzeitig unter die Marke von 108.000 Dollar, was für Aufregung unter den Anlegern sorgte. Ein großer Investor hat Bitcoin-Bestände im Wert von rund 400 Millionen Dollar verkauft und in Ethereum umgeschichtet, was den Markt unter Druck setzte. Analysten sehen jedoch keinen Grund zur Panik, da der Aufwärtstrend weiterhin intakt ist. Die technische Analyse zeigt, dass Bitcoin sich weiterhin oberhalb wichtiger Marken bewegt, was auf eine stabile langfristige Struktur hinweist. Dennoch bleibt die Entwicklung des US-Dollars ein wichtiger Faktor, der den Bitcoin-Kurs beeinflussen könnte. „Die Reaktion des Marktes auf große Transaktionen zeigt, wie empfindlich Bitcoin ist.“ - Börse Express Zusammenfassung: Bitcoin fiel kurzzeitig unter 108.000 Dollar, bleibt jedoch langfristig stabil. Die Reaktion auf große Transaktionen zeigt die Marktempfindlichkeit. Metaplanet plant trotz 50%-igem Kursrückgang eine $3.8 Milliarden schwere Bitcoin-Expansion Das japanische Unternehmen Metaplanet plant, trotz eines Kursverlusts von über 50% seit Mitte Juni, eine massive Expansion seiner Bitcoin-Reserven. Durch den Verkauf von Aktien im Ausland will das Unternehmen 884 Millionen Dollar aufbringen, um seine Liquidität zu stärken und die Bitcoin-Bestände aufzustocken. Eine wichtige Abstimmung zur Ausgabe von bis zu 555 Millionen Vorzugsaktien steht bevor, die bis zu 3.8 Milliarden Dollar einbringen könnte. Diese Strategie birgt jedoch Risiken, da der Rückgang des Aktienkurses Bedenken hinsichtlich der Marktperformance von Bitcoin widerspiegelt. „Die Strategie könnte Metaplanet als einen der größten institutionellen Bitcoin- Inhaber etablieren.“ - CryptoDnes.bg Zusammenfassung: Metaplanet plant eine massive Bitcoin-Expansion trotz eines Kursrückgangs von über 50%. Eine Abstimmung zur Aktienausgabe könnte bis zu 3.8 Milliarden Dollar einbringen. Bitcoin wird 1 Mio. US-Dollar erreichen – Eric Trump von Meilenstein überzeugt Eric Trump, Sohn des ehemaligen US-Präsidenten, hat auf einer Krypto-Konferenz in Hongkong seine Überzeugung geäußert, dass Bitcoin in den kommenden Jahren die 1-Millionen-Dollar-Marke erreichen wird. Er betont, dass die Nachfrage von Finanzinstituten und vermögenden Privatpersonen weiterhin steigen wird, was Bitcoin als wertvolle Anlageform stärkt. Die Aktionäre von Gryphon Digital Mining haben einer Fusion mit Trumps Bitcoin-Mining-Unternehmen zugestimmt, was die Marktposition von Bitcoin weiter festigen könnte. Trotz kurzfristiger Korrekturen bleibt die langfristige Prognose für Bitcoin positiv. „Es steht außer Frage, dass Bitcoin 1 Million Dollar erreichen wird.“ - Cointelegraph Zusammenfassung: Eric Trump glaubt an einen Bitcoin-Kurs von 1 Million Dollar in den kommenden Jahren. Eine Fusion mit Gryphon Digital Mining könnte die Marktposition von Bitcoin stärken. Ist Bitcoin unterbewertet? Investmentbank mit klarer Ansage an Anleger Die Investmentbank J.P. Morgan hat in einer neuen Studie festgestellt, dass Bitcoin aktuell unterbewertet ist. Die Volatilität der Kryptowährung ist auf ein historisches Tief gefallen, was sie für institutionelle Investoren attraktiver macht. J.P. Morgan schätzt, dass Bitcoin aufgrund dieser niedrigen Volatilität einen Kurs von 126.000 US-Dollar haben müsste. Zusätzlich äußern sich auch andere Analysten optimistisch über die zukünftige Entwicklung von Bitcoin, mit Kurszielen von bis zu 250.000 US-Dollar bis zum Jahresende. Diese Einschätzungen basieren auf der zunehmenden institutionellen Adaption und sinkenden Zinsen. „Bitcoin bietet eine klare Kaufchance aufgrund seiner aktuellen Unterbewertung.“ - Wallstreet Online Zusammenfassung: J.P. Morgan sieht Bitcoin als unterbewertet und prognostiziert ein Kursziel von 126.000 US-Dollar. Optimistische Analysten erwarten sogar einen Anstieg auf 250.000 US-Dollar bis Jahresende. Einschätzung der Redaktion Die aktuelle Situation rund um Bitcoin zeigt sowohl Chancen als auch Risiken. Die Einschätzung von JPMorgan, dass Bitcoin unterbewertet ist und ein Kursziel von 126.000 Dollar bis Jahresende anstrebt, könnte institutionelle Investoren anziehen, insbesondere angesichts der gesunkenen Volatilität. Dies deutet auf eine Reifung des Marktes hin und könnte das Vertrauen in Bitcoin stärken. Die Einführung der Layer-2-Lösung Bitcoin Hyper könnte zudem die Nutzung und Akzeptanz von Bitcoin weiter fördern, indem sie die Geschwindigkeit und Sicherheit verbessert. Dies könnte zu einer breiteren Anwendung in dezentralen Anwendungen führen und das Wachstum des gesamten Krypto-Marktes unterstützen. Auf der anderen Seite gibt es jedoch auch besorgniserregende Entwicklungen, wie die Betrugsfälle in Argentinien, die das Vertrauen in den Krypto-Markt erheblich beeinträchtigen. Solche Vorfälle können potenzielle Investoren abschrecken und die regulatorischen Diskussionen intensivieren, was zu Unsicherheiten führen könnte. Insgesamt bleibt die langfristige Perspektive für Bitcoin optimistisch, jedoch sollten Anleger die Risiken und die Marktvolatilität im Auge behalten. Die Entwicklungen in den kommenden Monaten, insbesondere die Reaktionen auf große Transaktionen und die regulatorischen Maßnahmen, werden entscheidend sein. Zusammenfassung: Bitcoin zeigt Potenzial durch institutionelle Investitionen und neue Technologien, während Betrugsfälle und regulatorische Unsicherheiten Risiken darstellen. Die langfristige Perspektive bleibt jedoch optimistisch. Quellen: Bitcoin-Bewertung erreicht historischen Tiefpunkt - Neue Layer-2-Lösung verspricht Durchbruch Krypto-Betrug in Argentinien: Fast alle haben verloren Bitcoin: Schock-Meldung! Metaplanet plant trotz 50%-igem Kursrückgang eine $3.8 Milliarden schwere Bitcoin-Expansion Bitcoin wird 1 Mio. US-Dollar erreichen – Eric Trump von Meilenstein überzeugt Ist Bitcoin unterbewertet? Investmentbank mit klarer Ansage an Anleger
IRENs rechtliche Einigung und KI-Expansion: Ein Katalysator für überdurchschnittliches Wachstum bei der Konvergenz von Krypto und KI
Im sich rasant entwickelnden Umfeld des Jahres 2025 hat sich die Konvergenz von Kryptowährungen und künstlicher Intelligenz (AI) als prägender Trend herauskristallisiert und bietet Unternehmen, die sich in beiden Märkten zurechtfinden, beispiellose Chancen. IREN Limited (IREN) steht an der Schnittstelle dieser beiden Megatrends und nutzt ein zweigleisiges Umsatzmodell, das Bitcoin-Mining mit AI-Infrastruktur kombiniert. Jüngste Entwicklungen – insbesondere eine rechtliche Einigung in Höhe von 20 Millionen US-Dollar mit NYDIG und eine strategische Neuausrichtung auf AI – positionieren IREN als eine überzeugende Fallstudie für Risikobewältigung und Wachstumspotenzial. Strategische Risikobewältigung: Die NYDIG-Einigung Der Rechtsstreit von IREN mit NYDIG über ausgefallene Kredite in Höhe von 107,8 Millionen US-Dollar, die an 35.000 Antminer S19 Bitcoin-Mining-Geräte gebunden waren, hatte lange Zeit einen Schatten auf die Geschäftstätigkeit geworfen. Die Einigung im August 2025, die Rechtsstreitigkeiten in Kanada und Australien beilegte, schützte nicht nur Tochtergesellschaften, Führungskräfte und Aktionäre vor zukünftigen Ansprüchen, sondern beseitigte auch eine erhebliche rechtliche Belastung [1]. Durch die Zahlung von 20 Millionen US-Dollar – weit unterhalb der ursprünglichen Schuld – bewahrte IREN Kapital und sicherte sich die gerichtliche Genehmigung zur endgültigen Einigung [2]. Diese Lösung ermöglichte es dem Unternehmen, den Fokus auf die AI-Expansion zu lenken, was bereits zu einem Rekordquartal mit 187,3 Millionen US-Dollar Umsatz und 176,9 Millionen US-Dollar Nettogewinn geführt hat [5]. Die Auswirkungen der Einigung gehen über die rechtliche Klarheit hinaus. Sie unterstreicht IRENs Fähigkeit, risikoreiche, kapitalintensive Projekte zu managen und dabei operative Flexibilität zu bewahren. Im Gegensatz zu Wettbewerbern, die sich mit langwierigen Rechtsstreitigkeiten hätten auseinandersetzen müssen, zeigt IRENs schnelle Einigung ein diszipliniertes Risikomanagement – eine entscheidende Eigenschaft im volatilen Krypto-AI-Sektor [3]. Zweimotoriges Umsatzpotenzial: AI als nächste Grenze IRENs Schwenk zu AI ist keine Abkehr von den Wurzeln im Bitcoin-Mining, sondern eine strategische Erweiterung der Kernkompetenzen. Das Unternehmen hat seine Expertise in energieeffizienten Rechenzentren und erneuerbarer Energie genutzt, um sich im Bereich AI-Infrastruktur einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen. Durch die Anschaffung von 2.400 NVIDIA Blackwell B200 und B300 GPUs – zusätzlich zu den bestehenden 1.900 Hopper-Einheiten – betreibt IREN nun eine der fortschrittlichsten GPU-Flotten der Branche [1]. Diese Expansion positioniert das Unternehmen, um vom AI-Infrastruktur-Boom zu profitieren, der bis 2030 mit einer jährlichen Wachstumsrate von 37 % prognostiziert wird [4]. Das zweimotorige Modell von IREN erzeugt einen positiven Kreislauf: Das Bitcoin-Mining generiert stabile Cashflows zur Finanzierung der AI-Infrastruktur, während AI-Dienstleistungen die Umsätze diversifizieren und die Abhängigkeit von der Bitcoin-Preisschwankung verringern. Beispielsweise stieg der Umsatz aus AI-Cloud-Services des Unternehmens im dritten Quartal 2025 um 33 % auf 3,6 Millionen US-Dollar, mit Prognosen von 200–250 Millionen US-Dollar Jahresumsatz bis Ende 2025 [1]. Gleichzeitig bleibt das Bitcoin-Mining profitabel, mit Gesamtkosten von 36.000 US-Dollar pro BTC – deutlich unter dem Marktpreis – und einer Mining-Kapazität von 50 EH/s [2]. IRENs Infrastruktur für erneuerbare Energien verstärkt den Wettbewerbsvorteil zusätzlich. Mit einer Effizienz von 15 J/TH und Kosten von 0,028 US-Dollar/kWh übertreffen die Rechenzentren Wettbewerber wie Marathon Digital und Riot Platforms [4]. Diese Energieeffizienz senkt nicht nur die Betriebskosten, sondern entspricht auch ESG-Trends und zieht umweltbewusste Investoren und Kunden an [6]. Finanzielle Stärke und strategische Finanzierung Die finanzielle Leistung von IREN im Geschäftsjahr 2025 unterstreicht die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens. Mit einem Gesamtumsatz von 501 Millionen US-Dollar – 484,6 Millionen US-Dollar aus Bitcoin-Mining und 16,4 Millionen US-Dollar aus AI-Dienstleistungen – sowie einem Nettogewinn von 86,9 Millionen US-Dollar hat das Unternehmen eine robuste Rentabilität bewiesen [5]. Ein Angebot von wandelbaren Anleihen in Höhe von 550 Millionen US-Dollar im Juni 2025 stärkte die finanzielle Flexibilität weiter und ermöglichte Investitionen in AI-Infrastruktur und das Horizon 1 Rechenzentrum in Texas [6]. Diese Mittel werden für den Ausbau der GPU-Kapazität, die Entwicklung von Flüssigkühlanlagen und die Skalierung der AI-Cloud-Services verwendet – und das bei einer Barreserve von 565 Millionen US-Dollar [1]. Analysten haben dies zur Kenntnis genommen. Canaccord Genuity Group erhöhte das Kursziel für IREN von 23 auf 37 US-Dollar – ein Anstieg um 60 % – und verwies auf das zweigleisige Umsatzmodell und die operative Skalierbarkeit [2]. Der Aktienkurs stieg von April bis Juli 2025 um 222 %, was das wachsende Vertrauen in IRENs Fähigkeit widerspiegelt, die Krypto-AI-Konvergenz zu meistern [1]. Fazit: Ein Investment mit hoher Überzeugungskraft im Krypto-AI-Zeitalter Die rechtliche Einigung von IREN mit NYDIG und die AI-Expansion sind beispielhaft für strategische Risikobewältigung und wachstumsorientierte Innovation. Durch die Lösung einer großen rechtlichen Belastung und die Reinvestition in AI-Infrastruktur hat sich das Unternehmen positioniert, von zwei der transformativsten Trends des Jahres 2025 zu profitieren. Das zweimotorige Modell – die Stabilität der Cashflows aus dem Bitcoin-Mining kombiniert mit dem margenstarken Potenzial von AI – schafft ein widerstandsfähiges Geschäftsmodell, das sowohl in Bullen- als auch in Bärenmärkten florieren kann. Für Investoren stellt IREN eine seltene Gelegenheit dar: ein Unternehmen mit nachgewiesener operativer Exzellenz, einem klaren Weg zur Skalierung der AI-Infrastruktur und einer finanziellen Basis, die stark genug ist, um die eigenen Ambitionen zu finanzieren. Während die Krypto-AI-Konvergenz an Fahrt aufnimmt, könnte IRENs Fähigkeit, Synergien zwischen diesen Märkten zu nutzen, über Jahre hinweg überdurchschnittliche Renditen erzielen. Quelle: [1] IREN Limited stimmt einer Einigung in Höhe von 20 Millionen US-Dollar mit NYDIG im Streit um ausgefallene Bitcoin-Mining-Geräte-Kredite zu [2] IRENs strategische AI- und Bitcoin-Mining-Expansion [3] IREN und NYDIG beenden dreijährigen Rechtsstreit über 105 Millionen US-Dollar Kredit [4] IRENs strategischer Übergang vom Bitcoin-Mining zu AI-bereiten Rechenzentren [5] IREN veröffentlicht Ergebnisse für das Gesamtjahr FY25 [6] IREN Ltd Aktie (IREN): Sammelt 550 Millionen US-Dollar zur Stärkung von Krypto-AI ein
Grid-Resurgence: Wie KI Kohlekraftwerke mit Gas und erneuerbaren Energien neu belebt
Der Boom von KI-Rechenzentren führt zu einer Wiederbelebung der Umnutzung stillgelegter Kohlekraftwerke in den Vereinigten Staaten, da Entwickler und Versorgungsunternehmen diese alternden Anlagen in Zentren für erneuerbare und erdgasbetriebene Energieerzeugung umwandeln. Da der Strombedarf bis 2050 voraussichtlich um bis zu 60 % steigen wird, um die KI-Infrastruktur zu unterstützen, nimmt das Rennen um die Umrüstung dieser Kraftwerke an Intensität zu, da ihre bestehenden Netzanschlüsse eine schnellere Inbetriebnahme als bei neuen Projekten ermöglichen. Dieser Trend wird durch die Notwendigkeit von Geschwindigkeit und Zuverlässigkeit in der Energieversorgung vorangetrieben, wie Carson Kearl, Senior Analyst bei Enverus, betont: „Unser Netz hat keine mangelnden Möglichkeiten – es hat einen Mangel an Zeit“ [1]. Kohle spielte jahrzehntelang eine dominierende Rolle bei der Stromerzeugung in den USA, aber ihr Anteil ist von über 50 % im Jahr 2005 auf heute nur noch 16 % gesunken, was hauptsächlich auf den Aufstieg von Schiefergas und erneuerbaren Energien zurückzuführen ist. Trotz dieses Rückgangs ist Kohle immer noch für mehr als die Hälfte der landesweiten, strombezogenen CO2-Emissionen verantwortlich. Die Umwandlung von Kohlekraftwerken in Erdgasanlagen gilt als Schlüsselstrategie für den Übergang und bietet eine Emissionsreduktion von 60 % im Vergleich zu Kohle. Enverus schätzt, dass mindestens 70 Gigawatt stillgelegter Kohlekraftwerkskapazität – genug, um 50 Millionen Haushalte zu versorgen – in sauberere Energiequellen umgewandelt werden können [1]. Xcel Energy, ein großes Versorgungsunternehmen, steht an der Spitze dieses Übergangs und wandelt Kohlekraftwerke in gasbetriebene und erneuerbare Energieanlagen um. So rüstet das Unternehmen beispielsweise das Harrington-Kohlekraftwerk in Texas auf gasbetriebene Stromerzeugung um und entwickelt zudem neue Wind- und Solarprojekte in der Region. In Minnesota nimmt Xcel das Sherburne County Kohlekraftwerk außer Betrieb und ersetzt es durch eine Mischung aus Solar-, Wind- und Batteriespeicher, einschließlich eines 100-Stunden-Batteriesystems von Form Energy. Diese Projekte stehen im Einklang mit dem übergeordneten Ziel, das Wachstum von Rechenzentren zu unterstützen, wobei Xcel und Meta bereits an einer gemeinsamen Initiative zusammenarbeiten [1]. Der Wechsel zu Erdgas wird auch durch Entwicklungen in der Appalachen-Region beschleunigt, wo EQT Corporation eine Schlüsselrolle spielt. Das Unternehmen liefert Erdgas an Projekte wie den Homer City Energy Campus und das Shippingport Power Station, die beide von ehemaligen Kohleanlagen umgewandelt werden. Toby Rice, CEO von EQT, betonte die Bedeutung der Mountain Valley Pipeline, die den KI-Energieboom ermöglicht, indem sie Gas aus dem Marcellus Shale zu Märkten im Südosten und darüber hinaus transportiert [2]. Diese Infrastruktur ist entscheidend, um den steigenden Energiebedarf von Rechenzentren und anderen KI-getriebenen Betrieben zu decken. Während erneuerbare Energien das langfristige Ziel bleiben, haben aktuelle regulatorische und politische Unsicherheiten – wie das Auslaufen von Steuervergünstigungen für Wind- und Solarenergie nach 2027 – zu einer verstärkten Abhängigkeit von Erdgas als „Brückenbrennstoff“ geführt. Unternehmen wie Xcel Energy nutzen diese Übergangszeit, um skalierbare und flexible Energielösungen zu entwickeln. Die Branche rechnet jedoch auch mit einer Zukunft, in der neue Kernkraft- und Geothermieanlagen zum Netz beitragen können, wenn auch mit längeren Vorlaufzeiten. In der Zwischenzeit bieten gasbetriebene Projekte, kombiniert mit Batteriespeichern und Wasserstoffmischungen, eine pragmatische Lösung, um den dringenden Energiebedarf des KI-Zeitalters zu decken [1]. Die pro-Kohle-Haltung der Trump-Regierung hat die Betriebsdauer einiger auslaufender Kohlekraftwerke, wie der Brandon Shores in Maryland und der J.H. Campbell-Anlage in Michigan, vorübergehend verlängert. Diese Verlängerungen werden jedoch nicht als dauerhaft angesehen, sondern vielmehr als kurzfristige Anpassungen zur Unterstützung der Übergangsphase. Inzwischen haben Kohleindustrieverbände ihre Botschaften von „sauberer Kohle“ auf allgemeinere Markenführung umgestellt, was den abnehmenden Einfluss der Branche widerspiegelt, während erneuerbare Energien und Gas an Bedeutung gewinnen. Dennoch passen sich Kohleunternehmen an, indem sie sich auf die Gasproduktion und Dekarbonisierungsmaßnahmen, einschließlich CO2-Abscheidung und -Speicherung, konzentrieren, um in der sich wandelnden Energielandschaft relevant zu bleiben [1]. Quelle:
Golds psychologischer Vorteil: Wie Verhaltensverzerrungen seine Rolle als strategischer Hedge im Jahr 2025 festigen
Im Jahr 2025 hat Gold seine traditionelle Rolle als Wertspeicher überschritten und ist zu einem psychologischen Eckpfeiler auf den globalen Märkten geworden. Die Preise stiegen im April auf über 3.500 US-Dollar pro Unze und übertrafen damit selbst die optimistischsten Prognosen, da sowohl Investoren als auch Zentralbanken in einer zunehmend von Volatilität geprägten Welt zu dem Edelmetall tendierten. Dieser Anstieg ist nicht nur eine Funktion makroökonomischer Kräfte, sondern spiegelt auch tief verwurzelte Verhaltensmuster wider, die Entscheidungsfindungen unter Unsicherheit prägen. Die verhaltenspsychologischen Treiber hinter dem Wiederaufleben von Gold Im Zentrum der Attraktivität von Gold steht der Reflection Effect, ein Grundpfeiler der Verhaltensökonomie. Dieses Prinzip besagt, dass Individuen ihre Risikopräferenzen je nach Wahrnehmung einer Situation als Gewinn oder Verlust umkehren. In stabilen Märkten gehen Investoren oft Risiken für höhere Renditen ein. Doch wenn geopolitische Spannungen zunehmen – wie etwa Handelsstreitigkeiten zwischen den USA und China oder US-Sanktionen gegen den Iran – dominiert Risikoaversion. Gold wird mit seiner Nullrendite, aber unkorrelierten Performance zu einem natürlichen Zufluchtsort. Die Verlustaversion, eine weitere entscheidende Verzerrung, verstärkt dieses Verhalten. Investoren, die einen Kapitalverlust bei Aktien oder Anleihen fürchten, schichten in Gold um, um sich gegen wahrgenommene Verluste abzusichern. Dies zeigt sich im explosionsartigen Wachstum von Gold-ETFs wie dem iShares Gold Trust (GLD), der allein in der ersten Hälfte des Jahres 2025 Zuflüsse von 397 Tonnen verzeichnete. Die chinesischen ETF-Bestände stiegen beispielsweise um 70 %, was einen globalen Trend hin zu Gold als psychologischem Puffer widerspiegelt. Zentralbanken und das strukturelle Bullen-Szenario Zentralbanken haben die strategische Rolle von Gold weiter gestärkt. J.P. Morgan Research schätzt, dass im Jahr 2025 vierteljährlich 710 Tonnen Gold gekauft wurden, wobei Länder wie die Türkei, Indien und China führend sind. Dieser Trend wird durch das Bestreben getrieben, die Devisenreserven vom US-Dollar zu diversifizieren, dessen globaler Anteil bis Ende 2024 auf 57,8 % gesunken ist. Die Zugänglichkeit von Gold – sowohl physisch als auch über ETFs – macht es zu einer attraktiven Alternative zu dollar-dominierten Vermögenswerten. Der Geopolitical Risk (GPR) Index, der globale Spannungen misst, spielte ebenfalls eine entscheidende Rolle. Im Jahr 2025 trug der Index etwa 4 % zur Goldrendite bei und fungierte als verhaltenspsychologisches Signal für Investoren, sich sicheren Anlagen zuzuwenden. Da der GPR-Index weiterhin erhöht bleibt, dürfte sich die Rolle von Gold als psychologischer Anker weiter verstärken. Technische und psychologische Konvergenz Technische Indikatoren bestätigen die verhaltenspsychologische Erzählung. Die nicht-kommerziellen Long-Positionen auf Gold-Futures an der COMEX erreichten Rekordhöhen, während die ETF-Bestände unter den Höchstständen von 2020 bleiben, was auf weiteres Aufwärtspotenzial hindeutet. Das Heterogeneous Autoregressive (HAR) model, angepasst an die Anlegerstimmung, hebt die Vorhersagbarkeit der Gold-Volatilität und ihre umgekehrte Beziehung zum von sozialen Medien getriebenen Optimismus hervor. Während sich die globale Stimmung verschlechtert, stabilisiert sich die Volatilität von Gold und unterstreicht seine Rolle als psychologischer Schutz. Für Investoren stellt diese Konvergenz von verhaltenspsychologischen und technischen Faktoren ein überzeugendes Argument dar. Die negative Korrelation von Gold mit Aktien und US-Staatsanleihen macht es zu einem Diversifizierungsinstrument in einem stagflationären Umfeld. Der Reflection Effect sorgt dafür, dass mit zunehmender Unsicherheit die Nachfrage nach Gold – und GLD – wahrscheinlich das Angebot übersteigen wird. Anlageimplikationen und strategische Empfehlungen Angesichts der aktuellen Lage bleibt Gold ein strategischer Vermögenswert für institutionelle und private Investoren. So positionieren Sie Ihr Portfolio: 1. Allokation in Gold-ETFs: Produkte wie GLD bieten Liquidität und kostengünstigen Zugang zur verhaltensgetriebenen Goldnachfrage. 2. Überwachung geopolitischer Indikatoren: Beobachten Sie den GPR-Index und die Goldkäufe der Zentralbanken als Frühindikatoren für steigende Nachfrage. 3. Ausbalancieren der Risikopräferenzen: Nutzen Sie Gold als Absicherung gegen Stagflation und Währungsabwertung, insbesondere während des Zinssenkungszyklus der Fed. Im Jahr 2025 ist der Wert von Gold nicht mehr nur eine Funktion seiner physischen Eigenschaften, sondern ein Spiegelbild der menschlichen Psychologie. Da verhaltenspsychologische Verzerrungen weiterhin die Marktdynamik prägen, bleiben Gold – und seine ETF-Pendants – ein Eckpfeiler von Risikominderungsstrategien. Für Investoren, die sich in einer unsicheren Welt bewegen, ist die Lektion klar: In Zeiten der Angst wird der psychologische Vorteil von Gold zu seinem größten Vermögenswert.
Bitcoins 1-Million-Dollar-Meilenstein: Ist Trumps Prognose ein strategisches Investitionssignal?
Die Frage, ob Bitcoin 1 Million US-Dollar erreichen kann, ist nicht länger eine Randerscheinung, sondern ein ernsthaftes Thema unter Investoren, politischen Entscheidungsträgern und Ökonomen. Eric Trumps kühne Prognose – wiederholt auf der Bitcoin Asia 2025 Konferenz – hat nicht nur wegen seines Namens an Bedeutung gewonnen, sondern auch aufgrund eines Zusammenspiels geopolitischer und institutioneller Kräfte, die die Krypto-Landschaft neu gestalten. Um die Gültigkeit dieses 1-Millionen-Dollar-Ziels zu beurteilen, muss man die strategische Ausrichtung regulatorischer Klarheit, institutioneller Nachfrage und makroökonomischer Rückenwinde betrachten. Geopolitische Katalysatoren: Vom Reservevermögen zum globalen Hedge Die Exekutivanordnungen der Trump-Regierung im Jahr 2025 haben die Rolle von Bitcoin im globalen Finanzsystem neu definiert. Durch die Einrichtung der Strategic Bitcoin Reserve und eines U.S. Digital Asset Stockpile hat die Regierung Bitcoin als souveränes Reservevermögen positioniert, vergleichbar mit Gold, jedoch mit digitaler Geschwindigkeit [3]. Dieser Schritt signalisiert eine breitere geopolitische Verschiebung: Staaten betrachten Bitcoin zunehmend als Absicherung gegen die Abwertung von Fiatwährungen, insbesondere in einer Ära aggressiver monetärer Expansion. Die US-amerikanische M2-Geldmenge erreichte im Jahr 2025 90 Billionen US-Dollar, während der taubenhafte Kurs der Federal Reserve die Nachfrage nach Vermögenswerten mit intrinsischer Knappheit verstärkt hat [5]. International haben die MiCA-Regulierung der EU (Markets in Crypto-Assets) und der US-amerikanische CLARITY Act Bitcoin als legitime Anlageklasse etabliert und die regulatorische Unsicherheit für Institutionen verringert [5]. Währenddessen haben Länder wie El Salvador und Nigeria die Bitcoin-Adoption als Instrument für finanzielle Inklusion und Inflationsresistenz vertieft [5]. Diese Entwicklungen schaffen einen sich selbst verstärkenden Kreislauf: Je mehr Regierungen und Unternehmen Bitcoin als Reservevermögen behandeln, desto größer werden sein Nutzen – und sein Preis. Institutionelle Adoption: Ein adressierbarer Markt von 43 Billionen US-Dollar Die Institutionalisierung von Bitcoin ist vielleicht der am meisten unterschätzte Treiber seines langfristigen Wertes. Bis Mitte 2025 hatten 59 % der institutionellen Investoren 10 % oder mehr ihres Portfolios in Bitcoin investiert, wobei große Unternehmen wie MicroStrategy und BitMine Reserven im Wert von 15–20 Milliarden US-Dollar angehäuft haben [5]. Die Zulassung von Spot-Bitcoin-ETFs, darunter BlackRocks IBIT, hat 86,79 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen freigesetzt und den Zugang zu institutionellen Krypto-Strategien demokratisiert [2]. Der deregulierte Ansatz der Trump-Regierung – die Rücknahme der IRS-"Broker-Regel" und das Verbot von US-CBDCs – hat diesen Trend weiter beschleunigt. Durch die Priorisierung von Selbstverwahrung und die Reduzierung von Compliance-Auflagen hat die Regierung es Institutionen erleichtert, Bitcoin in ihre Portfolios zu integrieren [4]. Dieser Wandel spiegelt den Übergang von Gold von einer Ware zu einem Finanzvermögen wider, wobei Bitcoin nun als digitales Pendant zum gelben Metall dient [5]. Das Knappheitsprämium und makroökonomische Rückenwinde Bitcoins festes Angebot von 21 Millionen Coins schafft eine durch Knappheit getriebene Preisdynamik, insbesondere da die institutionelle Nachfrage das neue Angebot aus dem Mining übersteigt [5]. Das Halving-Event 2024 hat die Blockbelohnungen um 50 % reduziert, die Angebotskurve verengt und den Aufwärtsdruck verstärkt. Gleichzeitig haben globale makroökonomische Trends – steigende Inflation, geopolitische Spannungen und Übergriff der Zentralbanken – Bitcoin zu einem attraktiven Diversifikationsinstrument gemacht. Seine inverse Korrelation zum US-Dollar (-0,29) und eine Volatilität von 30 % im Jahr 2025 machen ihn zu einem überzeugenden Hedge [5]. Kritiker argumentieren, dass Bitcoins Volatilität und spekulativer Charakter ein Preisziel von 1 Million US-Dollar unrealistisch machen. Doch die Konvergenz von geopolitischer Stabilität (z. B. Trumps Anti-CBDC-Haltung), institutionellen Kapitalflüssen und regulatorischer Klarheit deutet auf eine andere Entwicklung hin. Wenn die US-Regierung Bitcoin weiterhin als strategisches Reservevermögen behandelt, könnte sein Wert einer ähnlichen Entwicklung wie Gold folgen, das in 100 Jahren von 20 US-Dollar pro Unze auf 2.000 US-Dollar pro Unze gestiegen ist. Fazit: Eine glaubwürdige, bedingte Prognose Eric Trumps Prognose von 1 Million US-Dollar ist kein Schuss ins Blaue – sie ist eine bedingte Vorhersage, die auf strategischer Politik, institutioneller Adoption und makroökonomischen Rückenwinden basiert. Während kurzfristige Volatilität ein Risiko bleibt, sind die langfristigen Fundamentaldaten überzeugend. Für Investoren stellt sich nicht die Frage, ob Bitcoin 1 Million US-Dollar erreichen kann, sondern ob sie so positioniert sind, dass sie von den strukturellen Kräften profitieren, die seinen Aufstieg antreiben. Quelle: [1] Bitcoin as the New Institutional Reserve Asset in 2025 [2] Bitcoin's Path to $1 Million: Policy, Institutional Demand, and Geopolitical Leverage [3] Fact Sheet: President Donald J. Trump Establishes the Strategic Bitcoin Reserve and U.S. Digital Asset Stockpile [4] Crypto Policy Under Trump: H1 2025 Report - Galaxy [5] Bitcoin's Institutional Revolution: Why $1. 3M by 2035 Is Not Just Possible
Zehn Jahre nach der Jahrhundertfusion von Buffett steht eine „Trennung“ bevor – Gerüchten zufolge steht Kraft Heinz kurz vor einer Aufspaltung
Das Unternehmen Kraft Heinz (KHC.US) steht kurz davor, einen Aufspaltungsplan abzuschließen, bei dem dieses große US-amerikanische Lebensmittel- und Getränkeunternehmen in zwei unabhängige Einheiten aufgeteilt werden soll. Die entsprechende Ankündigung könnte bereits nächste Woche erfolgen. Quellen zufolge plant der Lebensmittelriese, das Lebensmittelgeschäft (einschließlich Produkte wie Kraft Macaroni & Cheese, Velveeta-Käse, Jell-O-Gelee, Kool-Aid-Getränke usw.) abzuspalten. Diese Einheit wird auf etwa 20 Milliarden US-Dollar geschätzt; das verbleibende Geschäft konzentriert sich auf wachstumsstärkere Kategorien wie Ketchup und Saucen und wird als eigenständiges, kleineres Unternehmen organisiert. Diese Aufspaltung ist im Wesentlichen eine „Umkehrung“ der Fusion von Kraft Foods Group und H.J. Heinz Company im Jahr 2015, die damals das drittgrößte Lebensmittel- und Getränkeunternehmen der USA hervorbrachte. Die Fusion im Jahr 2015 wurde von Warren Buffetts Berkshire Hathaway und 3G Capital gemeinsam vorangetrieben. Laut damaliger Vereinbarung hielten die Kraft-Aktionäre 49 % der Anteile am fusionierten Unternehmen, während die Heinz-Aktionäre 51 % hielten. Neben den Aktien des neuen Unternehmens erhielten die Kraft-Aktionäre eine Sonderdividende von 16,50 US-Dollar je Aktie, die vollständig von den Heinz-Aktionären (Berkshire Hathaway und 3G Capital) in Form von Eigenkapital getragen wurde. Zu Beginn der Fusion belief sich der gemeinsame Umsatz der beiden Unternehmen auf etwa 28 Milliarden US-Dollar, dieser sank jedoch später schrittweise auf 6,35 Milliarden US-Dollar. Buffett erklärte damals zur Fusion: „Ich freue mich sehr, an der Zusammenführung dieser beiden hervorragenden Unternehmen und ihrer ikonischen Marken beteiligt zu sein. Das ist genau die Art von Geschäft, die ich bevorzuge – die Vereinigung zweier Weltklasse-Institutionen zur Wertschöpfung für die Aktionäre. Ich bin sehr gespannt auf die zukünftigen Entwicklungsmöglichkeiten dieses neuen Unternehmens.“ Um die Gewinne zu steigern, startete das neu gegründete Unternehmen Kraft Heinz sofort ein Kostensenkungsprogramm und begann eine Übernahmewelle, darunter auch der gescheiterte Versuch, Unilever (UL.US) im Jahr 2017 für 143 Milliarden US-Dollar zu übernehmen. Während das Unternehmen jedoch mit Kostensenkungen und Übernahmen beschäftigt war, übersah es, dass die Verbraucherpräferenzen sich bereits in Richtung gesünderer Lebensmittel verschoben hatten. Mit dem Rückgang der Nachfrage nach verarbeiteten Käsesorten, Hot Dogs und ähnlichen Produkten geriet der Umsatz des Unternehmens unter Druck. Schließlich musste das Unternehmen eingestehen, dass der Wert der Marken Kraft und Oscar Mayer weit unter den Erwartungen lag, und verbuchte eine Wertminderung von 15 Milliarden US-Dollar. Darüber hinaus räumte der damalige CEO Bernardo Hess ein, dass die Implementierung des Zero-Based Budgeting (bei dem jede Ausgabe in jedem Budgetzyklus von Grund auf neu begründet werden muss) gescheitert sei. Hess sagte 2019: „Wir waren zuvor zu optimistisch hinsichtlich der Kosteneinsparungen, diese Erwartungen haben sich letztlich nicht erfüllt.“ Inmitten einer Reihe von Schwierigkeiten fiel der Aktienkurs von Kraft Heinz weiter. Nach dem Höchststand im Jahr 2017 ist der Kurs in den zehn Jahren seit der Fusion insgesamt um 61 % gefallen, während der S&P 500 im gleichen Zeitraum um 237 % gestiegen ist. Diese Entwicklung zwang Berkshire Hathaway, eine weitere Wertminderung auf seine 27,4 % Beteiligung an Kraft Heinz vorzunehmen. Nach einer Wertminderung von 3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 folgte nun eine weitere in Höhe von 3,8 Milliarden US-Dollar. Belastet durch steigende Produktionskosten sank auch die Rentabilität von Kraft Heinz kontinuierlich, sodass das Unternehmen bis 2025 in die Verlustzone geriet. Da es kaum andere Auswege gibt, erwägt das Unternehmen nun eine Aufspaltung, um die Krise zu bewältigen. Doch diese Strategie dürfte es schwer haben, das angeschlagene Lebensmittel- und Getränkeunternehmen zu retten. Alan Galecki, Analyst der Investmentplattform Seeking Alpha, sagte: „Ich sehe keinen Mehrwert durch die Aufspaltung“, „ich befürchte, am Ende stehen zwei ‚kranke‘ Unternehmen.“ Ein weiteres Analystenteam von TQP Research ergänzte: „Der vorgeschlagene Aufspaltungsplan erfordert, dass beide unabhängigen Einheiten ein starkes Gewinn- und Verlustwachstum erzielen, aber die Erfahrung zeigt, dass die Aufspaltung von Kraft Heinz wahrscheinlich keinen neuen Wert für die Aktionäre schaffen wird.“ Auch die Wall Street scheint eine ähnliche Meinung zu vertreten. Seit dem ersten Aufkommen der Aufspaltungsgerüchte im letzten Monat ist der Aktienkurs von Kraft Heinz nur um 3 % gestiegen.
Technische Schwächen von XRP und Marktstimmung: Ein vorsichtiger Ausblick
Die Kursentwicklung von XRP Ende 2025 zeigt ein fragiles Gleichgewicht zwischen technischem Optimismus und institutioneller Vorsicht. Während das symmetrische Dreiecksmuster des Tokens zwischen $2,75 und $3,10 auf einen wahrscheinlichen Ausbruch in Richtung $5,00 hindeutet, erfordern kritische Schwächen in seiner Struktur und gemischte institutionelle Signale einen vorsichtigen Ansatz. Technische Verwundbarkeiten: Ein Hochrisiko-Ausbruchsszenario Das Unterstützungsniveau von XRP bei $2,80 ist ein entscheidendes Element im technischen Rahmen. Ein Durchbruch unter diese Schwelle könnte einen Rückgang um 25% auf $2,17 auslösen, da die untere Grenze des symmetrischen Dreiecks mit den Fibonacci-Retracement-Niveaus konvergiert [1]. Umgekehrt könnte ein nachhaltiger Schlusskurs über $3,08 – derzeit ein kritischer Widerstand – bullische Muster bestätigen und den Preis möglicherweise auf $6,19 treiben [5]. Allerdings verdecken der Aufwärtstrend des RSI in Richtung überkauftem Bereich (~54) und das bullische MACD-Crossover eine zugrunde liegende Fragilität. Der wöchentliche Rückgang um 7,6% von $3,06 auf $2,8112 im August 2025 unterstreicht die kurzfristige Volatilität, wobei die Konvergenz des MACD-Histogramms auf eine mögliche Umkehr hindeutet, falls das Momentum nachlässt [2]. Historische Backtests von symmetrischen Dreiecksausbrüchen bei XRP von 2022 bis 2025 zeigen eine Trefferquote von 68% mit einer durchschnittlichen Rendite von 12,3% pro erfolgreichem Ausbruch, obwohl die Strategie in Verlustphasen auch einen maximalen Drawdown von 23% erlitt. Die Aktivität der Wale verkompliziert den technischen Ausblick zusätzlich. Während große Inhaber $3,8 Milliarden im Bereich von $2,84–$2,90 akkumulierten, verkauften sie im Juli 2025 auch $1,91 Milliarden, was auf Gewinnmitnahmen angesichts makroökonomischer Unsicherheiten hindeutet [4]. Diese Dualität schafft ein heikles Gleichgewicht: institutionelles Vertrauen in Ripples rechtliche Klarheit und ETF-Erwartungen stehen kurzfristigen Gewinnmitnahmedruck entgegen. Institutionelle Stimmung: Optimismus vs. Pragmatismus Die Neueinstufung von XRP als Rohstoff durch die US-SEC im August 2025 öffnete $7,1 Milliarden an institutionellen Zuflüssen, wobei Ripples On-Demand Liquidity (ODL) $1,3 Billionen an grenzüberschreitenden Transaktionen abwickelte [6]. Diese regulatorische Klarheit hat über 300 institutionelle Partnerschaften angezogen, darunter Santander und J.P. Morgan, und $1,2 Milliarden an Zuflüssen für den ProShares Ultra XRP ETF ermöglicht [3]. Dennoch lösten makroökonomische Gegenwinde – wie der taubenhafte Kurs der Fed im September 2025 – ein Liquidationsereignis von $690 Millionen auf den Kryptomärkten, einschließlich XRP, aus [1]. Die institutionelle Risikobereitschaft bleibt gespalten. Während 93% der XRP-Adressen im Gewinn sind, wurden im August 2025 von Walen 470 Millionen XRP verkauft, was die Unterstützungsniveaus unter Druck setzt [6]. Analysten prognostizieren ein Ziel von $3,65–$5,80 bis 2025, sofern XRP $3,33 überwindet, aber ein Durchbruch unter $2,85 könnte den Preis auf $2,40 drücken [5]. Die Entscheidung der SEC zum ETF im Oktober 2025 und globale Handelskonflikte werden wahrscheinlich bestimmen, ob XRP konsolidiert oder ausbricht. Ein vorsichtiger Weg nach vorn Anleger müssen das technische Potenzial von XRP gegen institutionellen Pragmatismus abwägen. Die Nützlichkeit des Tokens bei grenzüberschreitenden Zahlungen und die institutionelle Akzeptanz bieten eine starke Grundlage, aber kurzfristige Volatilität und Gewinnmitnahmerisiken bleiben bestehen. Ein Tagesschlusskurs über $3,65 würde den bullischen Schwung bestätigen, doch ein erneuter Test von $2,65–$2,48 bleibt ein kritisches Risiko [1]. Derzeit befindet sich XRP an einem prekären Wendepunkt. Das Zusammenspiel technischer Indikatoren, Wal-Aktivität und regulatorischer Entwicklungen deutet auf ein binäres Ergebnis hin: einen Ausbruch auf $5,00 oder einen Rückgang in Richtung $2,24. Das Positionsmanagement erfordert striktes Risikomanagement, da die nächste Marktbewegung von einer einzigen Kerze abhängen könnte. Quelle: [1] XRP bildet ein symmetrisches Dreiecksmuster zwischen $2,75–$3,10 und signalisiert einen wahrscheinlichen Ausbruch in Richtung $5,00 Ende 2025. – Wal-Akkumulation von 440M XRP ($3,8B) und institutionelles Vertrauen verstärken den bullischen Schwung vor einer möglichen 7–10-tägigen Auflösung. – Regulatorische Neueinstufung, ETF-Erwartungen und makroökonomischer Rückenwind (taubenhafte Fed, steigende Zahlungsnachfrage) verstärken die Aufwärtsneigung. – Ein Durchbruch unter $2,75 birgt das Risiko eines erneuten Tests von $2,65–$2,48 und unterstreicht die Notwendigkeit eines strikten Risikomanagements für diesen binären Trade. [https://www.bitget.com/news/detail/12560604936367] [4] Wal-Exits vs. Retail-Optimismus – Ein prekäres Gleichgewicht [https://www.bitget.com/news/detail/12560604939407]
Die rechtliche Auflösung von Trumps Zöllen und ihre Auswirkungen auf globale Lieferketten und Aktienmärkte
Die rechtlichen Anfechtungen gegen Präsident Donald Trumps Zölle für 2025 haben einen tiefgreifenden Wandel im globalen Handel und an den Aktienmärkten ausgelöst. Ein Bundesberufungsgericht entschied kürzlich, dass die meisten dieser Zölle die präsidentiellen Befugnisse gemäß dem International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) überschreiten und erklärte sie für illegal. Diese Entscheidung hat eine Welle der Unsicherheit ausgelöst, die institutionelle Investoren dazu zwingt, ihre Portfolios neu auszurichten und globale Lieferketten umzugestalten. Während sich der Supreme Court darauf vorbereitet, bis zum 14. Oktober eine Entscheidung zu treffen, sind die Auswirkungen auf die Asset-Allokation, die Sektorperformance und die Dynamik der regionalen Märkte erheblich. Rechtliche Unsicherheit und Überschreitung der Zollbefugnisse Das 7:4-Urteil des Berufungsgerichts betonte eine entscheidende verfassungsrechtliche Grenze: Die Befugnis zur Erhebung von Zöllen ist eine legislative und keine exekutive Macht. Die Trump-Administration verteidigte die Zölle als notwendig für die nationale Sicherheit und zur Korrektur von Handelsungleichgewichten, doch das Gericht sah dafür keine Rechtfertigung im IEEPA. Diese rechtliche Unklarheit hat die Zölle in ein Schwebezustand versetzt, wobei ihr Schicksal von einer Entscheidung des Supreme Court abhängt, die den Umfang der wirtschaftlichen Macht des Präsidenten neu definieren könnte. Sollte das Gericht das Urteil bestätigen, könnte die US-Regierung mit finanziellen und diplomatischen Konsequenzen konfrontiert werden, einschließlich möglicher Rückerstattungen für unter den angefochtenen Zöllen erhobene Einfuhrsteuern. Anpassungen der globalen Lieferketten Die rechtliche Unsicherheit hat bereits globale Lieferketten gestört. Länder wie Mexiko und Südkorea haben ihre eigenen Zollpolitiken angepasst, um sich gegen den Druck der US-Handelspolitik abzusichern. Gleichzeitig haben aufstrebende Märkte wie Vietnam und Indien im Jahr 2025 ausländische Direktinvestitionen (FDI) in Höhe von 81 Milliarden US-Dollar angezogen, da Unternehmen ihre Lieferketten von China weg diversifizieren. J.P. Morgan schätzt, dass der durchschnittliche effektive US-Zollsatz im Jahr 2025 auf 18–20 % gestiegen ist, verglichen mit 2,3 % Ende 2024, was zu einem fragmentierten Handelsumfeld führt. Beispielsweise haben 34% Zölle auf chinesische Elektronik die Margen von Unternehmen wie Apple unter Druck gesetzt, während 25% Zölle auf mexikanischen Stahl die Produktionskosten für US-Autohersteller erhöht haben. Volatilität an den Aktienmärkten und strategische Umschichtungen Die Aktienmärkte spiegeln die Turbulenzen im Welthandel wider. Defensivstrategien, wie die Erhöhung des Engagements in Sektoren mit geringer Volatilität wie Versorger und Basiskonsumgüter, gewinnen an Bedeutung, da Investoren sich gegen Unsicherheiten absichern. Der S&P 500 fiel Anfang 2025 um 12,9 %, während der VIX-Volatilitätsindex auf 45,31 anstieg, was eine erhöhte Risikoaversion widerspiegelt. Institutionelle Investoren bevorzugen zudem internationale und Schwellenländeraktien gegenüber US-Anlagen, die angesichts der globalen Volatilität nur moderate Bewertungsanpassungen erfahren haben. Strategische Sektorrotationen sind deutlich erkennbar. Stahl- und Aluminiumproduzenten, die durch Zölle geschützt sind, verzeichnen eine erhöhte Nachfrage, wovon Unternehmen wie Nucor und U.S. Steel profitieren. Im Gegensatz dazu sehen sich importabhängige Sektoren wie Elektronik und Landwirtschaft mit Margendruck konfrontiert, was Investoren dazu veranlasst, sich über Derivate oder ETFs abzusichern. Investitionen in Compliance-Technologien – insbesondere in KI-gesteuerte Zollautomatisierung und Blockchain-Lösungen – entwickeln sich zu einem wichtigen Wachstumsbereich, wobei der Markt für Zoll-Compliance-Software bis 2033 voraussichtlich erheblich wachsen wird. Geografische Diversifizierung und defensive Sektoren Institutionelle Investoren setzen verstärkt auf geografische Diversifizierung und investieren in Regionen mit stabiler Inflation und strukturellen Reformen, wie Peru und Argentinien. Lateinamerikanische Volkswirtschaften wie Brasilien und Mexiko profitieren von Nearshoring-Trends, während Länder wie Chile und Peru von diversifizierten Handelsbeziehungen mit China und der EU profitieren. Defensive Sektoren, darunter Gesundheitswesen und Gold, verzeichnen Zuflüsse, wobei der Goldpreis im Jahresvergleich um 40 % auf 3.280 US-Dollar pro Unze gestiegen ist. Der Weg nach vorn Während die Entscheidung des Supreme Court bevorsteht, müssen Investoren kurzfristige Volatilität mit langfristigen strategischen Umschichtungen ausbalancieren. Die rechtliche Auflösung von Trumps Zöllen unterstreicht die Notwendigkeit, Portfolios auf Liquidität, Flexibilität und Engagement in widerstandsfähigen Sektoren und Regionen auszurichten. Unabhängig davon, ob das Gericht das Urteil bestätigt oder aufhebt, ist die übergeordnete Lehre klar: In einer Ära der Unsicherheit in der Handelspolitik ist Anpassungsfähigkeit der Schlüssel zur Navigation in einer fragmentierten Weltwirtschaft.
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