Rückblick auf das Ereignis 🔥
In der letzten Handelsperiode fiel der Preis von Bitcoin (BTC) innerhalb von nur 151 Minuten ab der Eröffnung um 23:00 Uhr von etwa 91.000 US-Dollar rapide auf rund 86.000 US-Dollar, was einem Rückgang von über 5% entspricht. Dieser starke Einbruch erschütterte nicht nur den gesamten Kryptomarkt, sondern führte auch zu einer massiven Liquidation von hoch gehebelten Positionen, wobei einige Whale-Konten zur Schließung gezwungen wurden und so einen Kettenreaktionseffekt bei den Liquidationen auslösten. Gleichzeitig verschärften der Government Shutdown in den USA, makroökonomische Unsicherheiten und die restriktiveren Zinserwartungen der Federal Reserve die Risikovermeidung am Markt, was zu einem allgemeinen Ausverkauf von Risikoanlagen führte. BTC als Hochrisiko-Asset wurde dabei besonders stark getroffen.
Zeitleiste ⏰
- 23:00 – Zum Handelsstart lag der BTC-Preis bei etwa 91.000 US-Dollar, und der Markt begann bereits stark zu schwanken. Gleichzeitig war die Erhebung von US-Wirtschaftsdaten erschwert, sodass keine klaren Wirtschaftsdaten verfügbar waren. Die Federal Reserve warnte vor Unsicherheiten bezüglich kurzfristiger Zinssenkungen.
- 23:00 bis 01:30 – Innerhalb von nur 151 Minuten fiel BTC von etwa 91.100 US-Dollar auf rund 86.200 US-Dollar, ein Rückgang von etwa 5,3%. In dieser Zeit wurden zahlreiche Long- und Short-Positionen liquidiert, Hauptkonten (wie einige "Maji Dage"-Konten) mussten zwangsweise schließen, und deren hoch gehebelte Trades lösten Panik am Markt aus.
- Gegen 01:00 – Handelsplattformen zeigten, dass innerhalb einer Stunde Kontraktliquidationen im Wert von 100 Millionen US-Dollar stattfanden, wobei Long-Positionen einen Anteil von etwa 43% ausmachten. Dies drückte BTC weiter in die Nähe wichtiger Unterstützungszonen (einige Daten zeigten sogar einen Tiefstand von 86.665 US-Dollar).
- 02:00 – Trotz einer kurzen Erholung stieg der aktuelle Preis auf etwa 87.000 US-Dollar, doch die allgemeine Panik und das Liquiditätsrisiko blieben weiterhin bestehen.
Ursachenanalyse 💥
Der aktuelle BTC-Einbruch lässt sich hauptsächlich auf zwei Faktoren zurückführen:
- Makroökonomische Unsicherheit und geldpolitische Wende
- Durch den Government Shutdown in den USA wurde die Erhebung wichtiger Wirtschaftsdaten behindert, was die Unsicherheit über die wirtschaftlichen Aussichten verstärkte.
- Innerhalb der Federal Reserve gab es deutliche Meinungsverschiedenheiten, mehrere Vertreter äußerten sich zurückhaltend bezüglich kurzfristiger Zinssenkungen und tendierten sogar zu einer Verschärfung der Politik, was die Risikovermeidung am Markt schnell ansteigen ließ.
- Vor dem Hintergrund fehlender Daten und einer geldpolitischen Wende zogen sich Investoren aus Hochrisikoanlagen zurück, was den Kapitalabfluss und den Verkaufsdruck am Gesamtmarkt verstärkte.
- Interne Hebelrisiken und Kettenliquidationen
- Zahlreiche Trader nutzten hohe Hebel für Long-Positionen. Als der Preis wichtige Unterstützungszonen erreichte, gerieten diese Positionen unter Zwangsliquidationsdruck, was zu einer Kettenreaktion von Liquidationen führte.
- Die fortlaufenden Liquidationen von Whale-Konten verschärften die Panik und trieben die Preise weiter nach unten.
- Mit Kontraktliquidationen im Wert von fast 100 Millionen US-Dollar innerhalb einer Stunde und einem Nettoabfluss von 100 Millionen US-Dollar aus Hauptkonten stieg das interne Liquiditätsrisiko sprunghaft an und löste eine selbstverstärkende Verkaufsspirale aus.
Technische Analyse 🔍
Basierend auf den 45-Minuten-Kerzen der Binance USDT Perpetual Contracts ergibt sich aktuell folgendes technisches Bild:
Kursverlauf und gleitende Durchschnitte
Der Kurs bewegt sich entlang des unteren Bollinger-Bandes und nähert sich dem überverkauften Bereich.
Der aktuelle Preis liegt unterhalb der MA5, MA10, MA20, MA50 sowie der EMA-Reihe, wobei die gleitenden Durchschnitte eine perfekte Bärenformation zeigen – ein Zeichen für einen weiterhin starken Abwärtstrend im kurz- bis mittelfristigen Bereich.
Indikatorsignale
Der KDJ-Indikator befindet sich im überverkauften Bereich und beginnt zu konvergieren, was kurzfristig auf eine mögliche Erholung hindeuten könnte;
Auch der RSI zeigt einen überverkauften Zustand, aber angesichts des allgemeinen Abwärtstrends ist das Erholungspotenzial begrenzt.
Das MACD-Histogramm nimmt weiter ab, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck noch nicht nachgelassen hat und die Abwärtsdynamik weiterhin stark ist.
Handelsvolumen
Die 10- und 20-Tage-Durchschnitte zeigen einen Anstieg des Handelsvolumens um etwa 134% bzw. 69%, was auf eine hohe Handelsaktivität in letzter Zeit hindeutet – hauptsächlich ausgelöst durch panikartige Verkäufe.
Liquidationen und Großtransaktionen
In der letzten Stunde erreichte das Liquidationsvolumen im gesamten Netzwerk 50 Millionen US-Dollar, wobei Long-Liquidationen einen erstaunlichen Anteil von 97% ausmachten – ein Zeichen für hohes Hebelrisiko und Panik am Markt.
Ein Nettoabfluss von 100 Millionen US-Dollar aus Hauptkonten bestätigt den massiven Kapitalabfluss und erhöht den Abwärtsdruck auf den Preis weiter.
Marktausblick 🌅
Der Markt befindet sich derzeit in einem Zustand extremer Panik, und die Volatilität hat deutlich zugenommen. Kurzfristig könnten technische Indikatoren auf eine überverkaufte Situation und damit auf eine lokale Erholung hindeuten, doch angesichts der makroökonomischen Lage und des hohen Hebelrisikos auf der Blockchain ist das Potenzial und die Nachhaltigkeit einer solchen Erholung begrenzt. Die Hauptrisiken für den weiteren Verlauf sind:
Test der Unterstützungszone
Derzeit liegt die entscheidende Unterstützungszone für BTC bei etwa 87.000 US-Dollar. Sollte diese nicht halten, droht ein weiterer starker Rückgang. Einige Analysten sehen das Risiko, dass der Kurs auf 86.000 US-Dollar oder sogar noch tiefer fällt.
Liquiditäts- und Liquidationsrisiko
Es bestehen weiterhin viele hoch gehebelte Long-Positionen, und die Marktstimmung bleibt panisch. Jederzeit könnten Kettenliquidationen ausgelöst werden, was den Abwärtstrend weiter verstärken würde.
Makroökonomische Unsicherheit
Die Unterbrechung der Datenerhebung durch die Regierung und die restriktiven Erwartungen der Federal Reserve werden sich kurzfristig kaum ändern. Der Markt bleibt daher aufmerksam gegenüber weiteren offiziellen Datenveröffentlichungen und Signalen für eine politische Wende.
Insgesamt sollten Anleger kurzfristig vorsichtig bleiben und Positionen sowie Risiken strikt kontrollieren. Risikofreudigere Trader können kurzfristige Erholungen im überverkauften Bereich technisch nutzen, sollten aber auf mögliche erneute Korrekturen achten. Langfristige Investoren sollten die Marktstimmung und die makroökonomischen Fundamentaldaten berücksichtigen, bei lokalen Überverkäufen schrittweise Positionen aufbauen und gleichzeitig Risikomanagement betreiben, um nach einer allmählichen Marktberuhigung mittel- bis langfristig zu investieren.
— Dieser Einbruch spiegelt sowohl die Auswirkungen makroökonomischer Unsicherheiten als auch die Verwundbarkeit der internen Hochhebelstruktur des Marktes wider. In Zeiten extremer Volatilität sind Rationalität und Risikomanagement immer wichtiger als das blinde Jagen nach Gewinnen oder Panikverkäufen.
