Threshold tBTC-Brücke öffnet DeFi-Pipeline für 500 Milliarden Dollar an institutionellem Bitcoin

Die Krypto-Infrastrukturplattform Threshold hat ihre tBTC-Bridge aktualisiert, um institutionellen Bitcoin-Inhabern den Transfer von Geldern in Bitcoin DeFi zu erleichtern. Das Projekt bezeichnet die rund 500 Milliarden US-Dollar an Bitcoin, die von Institutionen und Walen gehalten werden, als zentrales Ziel für die Bridge.

Threshold kündigte das Upgrade der tBTC-Bridge während des Web Summit in Lissabon an und präsentierte sie als ein Werkzeug, um mehr Bitcoin-Liquidität onchain zu bringen. Die neue Version ermöglicht es Institutionen, tBTC direkt auf unterstützte Netzwerke mit nur einer einzigen Bitcoin (BTC)-Transaktion zu prägen.

Laut Threshold erfordert der aktualisierte tBTC-Bridge-Prozess keine zusätzlichen Genehmigungen und verursacht keine zusätzlichen Gasgebühren auf der Bitcoin-Seite. Das Team fügt hinzu, dass Rückübertragungen ins Bitcoin-Netzwerk denselben direkten Weg nehmen, was den Fluss zwischen Bitcoin und Bitcoin DeFi-Protokollen unkompliziert hält.

Wie die tBTC-Bridge Bitcoin in DeFi-Chains bringt

Die tBTC-Bridge gibt tBTC als tokenisierte Bitcoin-Darstellung auf Smart-Contract-Netzwerken aus. Threshold erklärt, dass jeder tBTC 1:1 durch Bitcoin auf der Mainchain gedeckt ist und durch eine Threshold-Regel gesichert wird, die verlangt, dass 51 von 100 Node-Betreibern eine Transaktion signieren.

Dieses Threshold-Signaturdesign verteilt die Kontrolle auf viele unabhängige Bitcoin-Node-Betreiber anstatt auf einen einzelnen Verwahrer. Threshold gibt an, dass diese Struktur das Verwahrungsrisiko eines einzelnen Akteurs verringern soll, während Bitcoin weiterhin als Basisbesicherung hinter tBTC dient.

Über die tBTC-Bridge können institutionelle Bitcoin- und große Wal-Bestände auf Netzwerke wie Ethereum, Arbitrum, Base, Polygon und Sui transferiert werden. Einmal auf diesen Chains als tBTC angekommen, kann das tokenisierte Bitcoin in Bitcoin DeFi-Protokolle wie dezentrale Börsen und Kreditmärkte eingebracht werden.

Threshold berichtet über ein kumuliertes Volumen von mehr als 4,2 Milliarden US-Dollar über die tBTC-Bridge seit ihrem Start vor etwa fünf Jahren. Diese Zahl umfasst sowohl Retail- als auch institutionelle Nutzer und zeigt, wie viel Wert bereits als tokenisiertes Bitcoin über die tBTC-Bridge transferiert wurde.

Das Projekt argumentiert zudem, dass die Zuführung weiterer Bitcoin-Liquidität in Bitcoin DeFi-Pools und Sicherheiten-Tresore zu tieferen Märkten beitragen könnte. Threshold erklärt, dass mit zunehmendem tBTC-Bestand in diesen Systemen dezentrale Börsen und Kreditprotokolle institutionelle Bitcoin-Exponierung neben bestehenden Krypto-Assets integrieren können.

tBTC, Wrapped Bitcoin und der Wettbewerb um tokenisiertes Bitcoin

Die tBTC-Bridge operiert in einem Markt, der bereits von anderen tokenisierten Bitcoin-Produkten geprägt ist, hauptsächlich Wrapped Bitcoin (WBTC) und renBTC (RENBTC). Sowohl WBTC als auch renBTC verzeichnen höhere Handelsvolumina als tBTC und werden häufig in Bitcoin DeFi-Strategien eingesetzt.

Allerdings basieren WBTC und renBTC auf stärker zentralisierten Strukturen. In diesen Systemen hält ein definierter Verwahrer oder eine kleine Gruppe von Einheiten das zugrundeliegende institutionelle oder Retail-Bitcoin und gibt darauf basierende Wrapped Tokens aus. Threshold positioniert die tBTC-Bridge als dezentralere Alternative durch die Anforderung von 51 von 100 Node-Betreibern.

Am Donnerstag hat das Team hinter Wrapped Bitcoin (WBTC) WBTC auf das Hedera-Netzwerk ausgeweitet. Dieser Schritt bietet einen weiteren Handelsplatz für tokenisiertes Bitcoin und Bitcoin-Liquidität, da WBTC nun auf Hedera neben anderen Chains, auf denen es bereits gehandelt wird, zirkulieren kann.

Mit dem tBTC-Bridge-Upgrade von Threshold und der WBTC-Erweiterung auf Hedera erlebt der Markt für tokenisiertes Bitcoin parallele Entwicklungen. Jedes Projekt präsentiert sein eigenes Modell, um institutionelle Bitcoin- und Wal-Bestände in Bitcoin DeFi zu bringen und prägt damit, wie Bitcoin mit Smart-Contract-Ökosystemen und Onchain-Bitcoin-Liquidität interagiert.