Zcashs 400%-Anstieg im Oktober zeigt Ermüdungserscheinungen – Steht eine Korrektur bevor?

Zcash (ZEC) hat im Oktober mit einem Anstieg von fast 400% und einem Sprung von 44,2% in dieser Woche für Aufsehen gesorgt. Selbst in den letzten 24 Stunden kamen weitere 6,6% hinzu, was auf starken Kaufdruck hinweist. Doch während der Zcash-Preis weiter steigt, tauchen Anzeichen von Erschöpfung auf.

Momentum-Indikatoren deuten nun auf ein Rückschlagsrisiko hin, auch wenn sich Zcash weiterhin in einer bullischen Struktur befindet.

Rückschlagsrisiken steigen, da der Preis das Momentum übertrifft

Zwischen dem 11. Oktober und dem 29. Oktober erreichte der Zcash-Preis immer höhere Hochs, während der Relative Strength Index (RSI) niedrigere Hochs bildete. Der RSI ist ein Momentum-Indikator, der die Kauf- und Verkaufskraft misst. Wenn die Preise steigen, während der RSI fällt, signalisiert dies eine bärische Divergenz – was darauf hindeutet, dass das Momentum die Bewegung nicht bestätigt.

Diese Divergenz trat während der 400%igen Rallye von Zcash im Monatsvergleich auf und deutet darauf hin, dass der Anstieg selbst nun das RSI-Risiko antreibt. Anders gesagt: Der Preis ist zu weit, zu schnell gestiegen, und der RSI ist nicht gefolgt. Dieses Ungleichgewicht deutet in der Regel auf eine Abkühlung hin.

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ZEC-Preis und Aufbau einer bärischen Divergenz: TradingView

Hinweis: Während eine solche bärische Divergenz im Tageschart oft auf eine Trendwende hindeutet, zeigt die kurzfristige Historie von ZEC eine bemerkenswerte Preisstärke. Diese Stärke könnte das Rückschlagsrisiko begrenzen, falls und wenn der Zcash-Preis korrigiert.

Bemerkenswert ist, dass Zcash weiterhin von seinem Flaggenausbruch-Momentum profitiert und die breitere Rallye intakt erscheint.

Gleichzeitig ist der Chaikin Money Flow (CMF) – der misst, wie viel Großkapital ein- oder ausfließt – in den letzten Sitzungen rückläufig. Er bewegt sich nun nahe Null, was bedeutet, dass große Investoren möglicherweise Gewinne mitnehmen, anstatt ihre Positionen auszubauen.

ZCash CMF. Quelle: TradingView

Damit Zcash wieder an Momentum gewinnt, muss der CMF steigen und der RSI sollte über 75 klettern. Steigt der RSI über 75 zusammen mit steigenden Preisen, sind Momentum und Preis zumindest kurzfristig im Einklang. Das könnte die Rückschlags-Tendenz entkräften.

Long-Liquidationen erhöhen das Rückschlagsrisiko

Die Liquidationskarte von ZEC bei Bybit allein zeigt, wie stark der Markt auf Long-Positionen ausgerichtet ist. Über 20,8 Millionen Dollar an Long-Leverage stehen aktuell nur 10,7 Millionen Dollar an Shorts gegenüber. Das bedeutet, dass die meisten Trader weiterhin auf steigende Kurse setzen.

Eine solche Positionierung erhöht das Risiko eines Long Squeeze – einer scharfen Abwärtsbewegung, die überhebelte Longs zum Schließen ihrer Positionen zwingt und die Preise weiter nach unten drückt. Schon ein kleiner Rückgang könnte dies auslösen, insbesondere angesichts der Volatilitätsgeschichte von Zcash.

ZEC Liquidation Map: Coinglass

Die größten Liquidations-Cluster liegen zwischen 308 und 295 Dollar, was sie zu Hochrisikozonen macht, falls der Verkaufsdruck zunimmt. Da der ZEC-Preis auf Derivate reagiert, bleibt das Rückschlagsrisiko bestehen, solange der Leverage nicht abkühlt.

Bullische Zcash-Preisstruktur hält, aber nicht ohne Risiken

Trotz dieser kurzfristigen Warnsignale bleibt die technische Struktur von Zcash bullisch. Im 12-Stunden-Chart handelt ZEC innerhalb eines aufsteigenden Kanals, ein Muster, das üblicherweise zu Aufwärtsausbrüchen führt.

Die obere Trendlinie ist jedoch schwach – mit nur zwei Berührungspunkten, was bedeutet, dass ein Ausbruch darüber explosiv sein könnte, falls die Bullen die Kontrolle zurückgewinnen. Der entscheidende Wert liegt bei 365 Dollar, der seit dem 27. Oktober jeden Anstieg abgewiesen hat.

Bricht ZEC darüber aus, werden 382 und 400 Dollar zu unmittelbaren Zielen, wobei 400 Dollar als starke psychologische Barriere fungiert. Ein Schlusskurs über 400 Dollar könnte den Weg zu 456 und sogar 548 Dollar öffnen, basierend auf Fibonacci-Extensionen.

Zcash-Preisanalyse: TradingView

Auf der Unterseite bleibt 308 Dollar eine entscheidende Unterstützung. Ein nachhaltiger Fall darunter könnte ZEC in Richtung 267 oder 226 Dollar schicken und das aktuelle Muster von bullisch auf korrektiv drehen.

Der Bruch unter 308 Dollar würde, wie bereits erwähnt, auch Long-Liquidationen auslösen. Das könnte sogar die bullische Kanalstruktur durchbrechen und den Zcash-Preis in Richtung 267 Dollar oder tiefer drücken.