- Der ETHFI-Preis schwankt angesichts schrumpfender Liquidität und schwacher On-Chain-Aktivität stark.
- Die täglichen Nutzer von Ether.fi sind auf 328 gesunken, da die Gebühren um fast 98.000 US-Dollar gesunken sind.
- Der Preis riskiert eine Vertiefung, wenn das Unterstützungsniveau von 0,96 $ nicht gehalten wird.
Vor der starken Erholung rutschte der native Token von Ether.fi, ETHFI, heute früh und in den letzten Tagen stark ab, da die Liquidität schwindet und das On-Chain-Engagement auf Mehrmonatstiefs fällt.
Marktanalysen und Protokollmetriken deuten nun auf ein fragiles kurzfristiges Setup hin, wobei technische Verluste die Sorgen über das bevorstehende Token-Angebot und sinkende Einnahmen für die Inhaber verstärken.
Altcoins-Ausverkauf zieht ETHFI
Die Risikoaversion auf den breiteren Kryptomärkten hat die Abwärtsbewegung von ETHFI verstärkt.
Da die Händler aus spekulativen Token fliehen, schnitt ETHFI – ein Staking-Spiel mit hohem Beta – schlechter ab als die Large-Cap-Konkurrenten.
Der Token fiel um über 7,1% und erreichte einen Tiefstand von 0,9997 $, bevor er sich bei Redaktionsschluss auf 1,11 $ erholte, während breitere Altcoin-Benchmarks kleinere Rückgänge zeigten, was den projektspezifischen Druck unterstreicht.
Insbesondere die Marktrotation hin zu Bitcoin (BTC) hat die Abflüsse von kleineren Token verstärkt.
So signalisiert beispielsweise der 30-Tage-Rückgang von ETHFI um rund 33% eher einen anhaltenden Verkaufsdruck als ein eintägiges Repricing-Ereignis.
Die Anleger behandeln den Token wie ein Hebelspiel und steigen schnell aus, da die Makro- und Mikrosignale negativ wurden.
Technischer Zusammenbruch vertieft die Verluste
Aus technischer Sicht ist ETHFI unter das Midpoint-Retracement von 1,15 $ gerutscht und hat die 0,96 $, das 61,8% Fibonacci-Level, getestet, wodurch ein aufkeimender Erholungsversuch zunichte gemacht und das Marktvertrauen gebrochen wurde.
Darüber hinaus befindet sich der RSI in der Nähe des neutralen Bereichs, tendiert aber nach unten, während das MACD-Histogramm immer noch ein bärisches Momentum-Bild unterstützt, obwohl es Anzeichen für eine mögliche Umkehr gibt und das erhöhte Volumen während des Rückgangs die Überzeugung der Verkäufer zeigte.
Quelle: CoinMarketCap
Da sich Algorithmen und kurzfristige Trader auf diese technischen Schwellenwerte verlassen, beschleunigen sie nach dem Durchbrechen dieser Niveaus oft Abwärtsbewegungen, was hier anscheinend der Fall ist.
Ein Schlusskurs unter dem Bereich von 0,96 $ würde die Tür für einen erneuten Test des Septembertiefs von 0,80 $ öffnen.
On-Chain-Metriken zeichnen ein düsteres Bild
On-Chain-Daten bestätigen die Preisschwäche, wobei die täglich aktiven Adressen auf 966 abstürzten, den niedrigsten Stand seit Juli 2025, was einen deutlichen Rückgang des Käufer- und Nutzerinteresses zeigt.
Quelle: Token Terminal
Auch die Protokollgebühren sind von rund 210.500 US-Dollar auf etwa 111.700 US-Dollar gesunken, ein Rückgang von über 98.000 US-Dollar, der sich direkt auf das Nettoeinkommen der Inhaber auswirkt und die Renditeattraktivität für Staker verringert.
Auch die Liquidität ist auf ein Jahrestief gesunken, wobei die verfügbare DEX-Liquidität bei rund 680.000 $ liegt.
Diese dünne Tiefe verstärkt die Preisbewegungen, da selbst bescheidene Verkaufsaufträge den Markt stärker belasten.
TVL ist laut DefiLlama ebenfalls auf rund 9,784 Milliarden US-Dollar geschrumpft, was unterstreicht, dass das langfristige Engagement für das Protokoll nachgelassen hat.
Tokenomics-Überhang ist immer noch wichtig
Die Angebotsdynamik bleibt auch für ETHFI-Inhaber ein strukturelles Risiko.
Da etwa 56 % des gesamten Angebots im Umlauf sind, halten die bevorstehenden Entsperrungspläne eine mögliche Verwässerung in den Köpfen der Anleger aufrecht.
Aufbauend auf dem bevorstehenden großen Entsperrungsereignis kann die Angst vor zukünftigen Angebotserhöhungen zu präventiven Verkäufen führen, die Ereignisse widerspiegeln, die bei vergleichbaren Projekten zu beobachten sind.
Das Nettoeinkommen der Inhaber ist im Quartalsvergleich ebenfalls stark gesunken, wobei der NHI im 4. Quartal bei 464.000 US-Dollar lag, verglichen mit 3,9 Mio. US-Dollar im dritten Quartal, was auf einen erheblichen Rückgang der Protokolleinnahmen hindeutet, der die Anreize zum Akkumulieren oder Halten verringert.
Ohne Verbesserungen bei der Nutzung oder der Gebührengenerierung bleibt die Wirtschaftlichkeit der Inhaber eine Herausforderung.
ETHFI Kurs Ausblick
Die unmittelbaren Aussichten sind nach unten gerichtet, bis konkrete Anzeichen einer Erholung sichtbar werden.
Die wichtige technische Unterstützung bei 0,96 $ muss halten, um die Chance auf eine Short-Covering-Rallye zu wahren.
Wenn dieses Niveau nicht erreicht wird, könnte ETHFI den Bereich von 0,80 $ wieder erreichen, in dem die Käufer den Token zuvor verteidigt haben.
Die Erholung hängt von zwei Dingen ab: von der erneuten On-Chain-Aktivität und der wiederhergestellten Liquidität.
Eine Rückkehr der täglichen Nutzer und eine Erholung der Gebühren würden den NHI stabilisieren und die Narrativ des Tokens verbessern, während eine sinnvolle Liquiditätsauffüllung die Volatilität verringern und die Preisfindung unterstützen würde.
Bis diese Veränderungen eintreten, sollten Trader mit erhöhten Schwankungen und möglicher weiterer Erosion rechnen.
