Der große Bitcoin-Short (Teil 2): Gerüchteküche vermutet Verbindung zu US-Regierungsinsidern

Rückblick auf The Big Bitcoin Short: Ein Trader setzte Minuten vor Präsident Trumps Zoll-Post auf fallende Bitcoin-Kurse und erzielte einen Gewinn von etwa 160–200 Millionen Dollar.

Eye, ein Krypto-Ermittler, der half, die Geschichte durch das Nachverfolgen von Wallets zu rekonstruieren und vorschlug, dass Garrett Jin ein Strohmann für ein größeres Netzwerk sein könnte, hat sich nun aus Sicherheitsgründen zurückgezogen.

Eye stellte die Arbeit am Bitcoin-Short-Fall ein, nachdem unbegründete Behauptungen aufkamen, dass der Handel ein Netzwerk mit Verbindungen zu World Liberty Financial involvierte.

Bevor er sich am 14. Oktober zurückzog, vertrat Eye die Ansicht, dass das mit Garrett Jin verbundene Wallet ein Kanal für Informationen sein könnte, die von Insidern an Trader weitergegeben werden, die in der Lage sind, vorteilhafte Positionen rund um politische Zeitpunkte aufzubauen.

„Garret scheint nicht der Hauptakteur zu sein. Er ist wahrscheinlich nur ein Strohmann, aber dies war der Ausgangspunkt für die Verfolgung des eigentlichen Insider-Trading-Rings…

Die entscheidenden Informationen, die dem HL-Whale gegeben wurden, stammen höchstwahrscheinlich von einer Gruppe von Insidern, die seit Langem vertrauliche Informationen aus Gerüchten und offiziellen Ankündigungen des Weißen Hauses im Voraus ausnutzen.“

Zu den genannten Namen gehören die World Liberty Financial-Mitbegründer Zach Witkoff und Chase Herro, die mit Donald Trump Jr. in Verbindung stehen, sowie die Behauptung, dass ein Leaker Informationen möglicherweise an andere Parteien als Jin weitergegeben hat, was die „Strohmann“-Hypothese untermauert.

Ein 30%iger Ausverkauf von WLFI-Token wenige Stunden vor der Zollankündigung, zu einer Zeit, als Bitcoin nur um 3% fiel, hat ebenfalls in der Branche für Aufsehen gesorgt.

WLFI, BTC, SPY Sell-off (Quelle: TradingView)

Eye erklärte, dass er keine weiteren Veröffentlichungen machen werde, da er „zu tief gebohrt“ habe, und ließ die Frage offen, wer – falls überhaupt jemand – Zugang zu nicht-öffentlichen politischen Details hatte.

Der Streit entstand aus dem Handel, bei dem Bitcoin auf Hyperliquid wenige Minuten vor Präsident Trumps Zoll-Post am 11. Oktober geshortet wurde, ein Vorfall, der in unserer vorherigen Berichterstattung behandelt wurde.

Während dieser Bewegung erreichten die Liquidationen über verschiedene Plattformen hinweg etwa 19 Milliarden Dollar innerhalb von 24 Stunden, wobei Hyperliquid von breiten Kontoverlusten berichtete.

Laut CoinGlass rangierte dieser Ausverkauf an der Spitze der historischen Ein-Tages-Dollar-Summen. CoffeeZilla hat den Handel ebenfalls analysiert und konzentrierte sich dabei auf die letzte Short-Position, die um 20:49 GMT eröffnet wurde, und den Zoll-Post um 20:50 GMT – eine einminütige Lücke, die weiterhin die Debatte darüber prägt, was der Trader wusste und wann die Position aufgebaut wurde.

Jin hat das Insider-Narrativ zurückgewiesen und wiederholt dementiert. Er sagte, das Kapital gehöre Kunden, sein Team betreibe Nodes und liefere interne Analysen, und er habe keine Verbindung zur Trump-Familie.

Er kritisierte auch Binance-Mitbegründer Changpeng Zhao dafür, Eyes ursprünglichen Thread einem großen Publikum zugänglich gemacht zu haben, und bedankte sich bei CZ „für das Teilen meiner persönlichen und privaten Informationen“. Er betonte, dass der Short eine makroökonomische und technische Entscheidung gewesen sei und kein Handel auf nicht-öffentliche Hinweise.

Interessanterweise löschte Jin den Tweet, in dem er jegliche Verbindung zu Präsident Trump bestritt. Der vollständige Beitrag lautete:

„Hallo @cz_binance, danke, dass du meine persönlichen und privaten Informationen geteilt hast. Zur Klarstellung: Ich habe keine Verbindung zur Trump-Familie oder zu @DonaldJTrumpJr – das ist kein Insiderhandel.“

Er sagte außerdem: „Es gibt nicht so viele Verschwörungen auf dieser Welt. Hört auf, eure Unwissenheit und Unprofessionalität zu entschuldigen.“

Jin legte eine fünfteilige These dar, die seiner Positionierung zugrunde lag: Überkauft-Signale bei US-Tech, China A-Share Tech und großen Krypto-Paaren, positive Korrelation zwischen Krypto und US-Tech, eine Wende in der US–China-Handelshaltung vom 26. September bis 11. Oktober, eine breite Verschiebung von Risiko-on zu Risiko-off zum Zeitpunkt der Bewegung und hohe Hebelwirkung über die Märkte, die eine Deleveraging-Welle wie bei früheren Crashs auslösen könnte.

Er forderte zudem „Stabilitätsfonds“ bei großen Plattformen. Er argumentierte, dass extreme Hebel auf Vermögenswerten ohne Cashflow-Unterlegung die Wahrscheinlichkeit von chaotischen Preisbewegungen unabhängig von der Richtung erhöhen.

Kommentator Quinten Francois stellte infrage, warum ein angeblich für Marktbewegungen genutztes Wallet so direkt über einen ENS-Pfad auf öffentliche Identitäten zurückzuführen sei, nannte die Spur zu bequem und mahnte zur Vorsicht bei der Überinterpretation von sozialen Graphen, die auf wenigen Sprüngen basieren.

Rechtsanwalt John E. Deaton hat die Diskussion in Richtung einer formellen Überprüfung gelenkt und erklärt, dass Regulierungsbehörden die Trades untersuchen sollten, falls sich die Vorwürfe bestätigen.

Das Jin zugeschriebene Wallet ist nicht verstummt.

Bis zum 13. Oktober eröffnete das Konto einen neuen Bitcoin-Short mit etwa 496 Millionen Dollar Nominalwert bei 10-fachem Hebel und einem angegebenen Liquidationsniveau nahe 124.270 Dollar.

Tracker zeigen mehrere Millionen Dollar an nicht realisiertem Gewinn bei einem Spotpreis zwischen 114.000 und 117.000 Dollar. Zwei weitere Hyperliquid-Whales eröffneten im gleichen Zeitraum etwa 182 Millionen Dollar an neuen Shorts auf Majors und Large-Cap-Altcoins.

Auch Jins Vergangenheit wird kritisch betrachtet.

Er leitete BitForex zwischen 2017 und 2020. Die Börse verschwand im Februar 2024, nachdem Dutzende Millionen Dollar aus Hot Wallets abgezogen wurden und Nutzer eingefrorene Guthaben meldeten.

Die japanische Financial Services Agency hatte BitForex zuvor wegen Betriebs ohne Registrierung gerügt, und die Hongkonger Securities and Futures Commission gab Warnungen heraus, als die Probleme zunahmen.

Seitdem listet die regionale Berichterstattung eine Reihe von Unternehmungen auf, die nach BitForex gestartet wurden, gefolgt von einem Fokus auf ein institutionelles Staking-Projekt. Nachdem Eyes Thread Aufmerksamkeit erregte, bemerkten Beobachter, dass Jin öffentliche Profile in sozialen Netzwerken änderte, einige Projektverweise entfernte und die Privatsphäre-Einstellungen anpasste.

Der regulatorische Rahmen bleibt ungeklärt.

Bitcoin wird von der Commodity Futures Trading Commission für Derivate reguliert, während die Securities and Exchange Commission für Wertpapierfälle zuständig ist. Diese Aufteilung beeinflusst mögliche Maßnahmen im Zusammenhang mit dem Handel auf wesentliche, nicht-öffentliche Informationen.

Bis zum 15. Oktober hatte keine US-Markaufsichtsbehörde oder Strafverfolgungsbehörde eine Untersuchung oder öffentliche Anfrage zu den Trades vom 11. Oktober angekündigt.

Im Hinblick auf WLFI wurden frühere öffentliche Kommentare der Parteien, die Interessenkonflikte bestreiten, als „Unsinn“ bezeichnet. Keiner der von Eye genannten Namen gab im betrachteten Zeitraum neue Stellungnahmen zur Netzwerkbehauptung ab.

Um die wichtigsten Fakten seit dem 11. Oktober zu verankern, hier die wichtigsten Zahlen und Zeitstempel aus öffentlichen Materialien:

Item Detail

Letzter Short-Add vs. Zoll-Post	20:49 GMT Order, 20:50 GMT Post
Liquidationen in 24 Stunden	Etwa 19 Milliarden Dollar über Krypto hinweg
Neuer BTC-Short eröffnet am 13. Oktober	Etwa 496 Millionen Dollar Nominalwert, 10x, Liq. 124.270 Dollar
Nicht realisierter P&L am 14. Oktober	Rund 4–5,7 Millionen Dollar bei BTC nahe 114k–117k
Weitere Hyperliquid-Whales	Etwa 182 Millionen Dollar an neuen Shorts auf Majors
Status des Ermittlers	Eye stoppt Beiträge, verweist auf Sicherheit

Das gleiche Dashboard, das unsere ursprüngliche Notiz leitete, gilt weiterhin für die Marktstruktur in den nächsten zwei bis sechs Wochen.

Offenes Interesse und Richtung der Finanzierungsraten bei Bitcoin-Perpetuals bleiben der erste Schritt, um zu bestimmen, ob sich der Hebel wieder aufbaut oder der Markt noch bereinigt wird.

Stablecoin-Flüsse auf Börsen können die Risikobereitschaft auf großen Plattformen vorwegnehmen.

Aktien-Futures und der Dollar rund um Zoll-Schlagzeilen bestimmen weiterhin die Intraday-Spannen für Krypto während Handelsnachrichtenzyklen.

Live-Panels für Open Interest, Funding und Venue-Bilanzen sind über Datenanbieter wie CoinGlass verfügbar.

Was weiterhin unbekannt ist, steht im Zentrum der weiteren Entwicklung dieser Geschichte.

Jin hat die hinter dem Kapital stehenden Kunden nicht identifiziert. Der Weg, der öffentliche Identitäten mit der ereignis.eth- und garrettjin.eth-Spur verbindet, wurde nicht so geklärt, dass die Zuordnungsdebatte beendet wäre.

Nicht-soziale Quellen haben Eyes WLFI-Behauptung nicht unabhängig bestätigt, und die genannten Parteien haben im überprüften Zeitraum keine neuen Stellungnahmen dazu abgegeben.

Kein US-Regulator hat ein Verfahren eröffnet oder sich öffentlich zu den Trades vom 11. Oktober geäußert.

Der Beitrag The Big Bitcoin Short (Part 2): Rumor mill suspects link to US government insiders erschien zuerst auf CryptoSlate.