Project 0 schmiedet DeFis einheitliche Margin-Schicht in Zusammenarbeit mit Kamino

Project 0 führt mit seinem Kamino-Link ein neues Grundelement in den DeFi-Stack ein und schafft eine einheitliche Margin-Schicht, die es Händlern erspart, ständig separate, überbesicherte Konten auf verschiedenen Plattformen neu auszubalancieren.

In einer Pressemitteilung vom 13. Oktober erklärte der Krypto-Prime-Broker Project 0, dass seine Integration mit Kamino die erste Live-Instanz eines generalisierten Cross-Margin-Systems über mehrere DeFi-Plattformen hinweg darstellt.

Laut der Mitteilung konsolidiert dieser Schritt die Einlagen und die Kreditaufnahmefähigkeit eines Nutzers auf beiden Plattformen in einem einzigen, einheitlichen Konto. Dies ermöglicht eine risikobasierte Bewertung des gesamten Portfolios, sodass die kombinierten Bestände eines Nutzers auf Project 0 und Kamino nun gemeinsam zur Bestimmung der Collateral-Gesundheit und der Kreditkapazität bewertet werden.

„Die Lösung der Liquiditätsfragmentierung war der Antrieb hinter der Gründung von Project 0. Durch die Ermöglichung von Cross-Margin über mehrere Plattformen hinweg können Nutzer nun ihr gesamtes Portfolio unter einem einzigen Margin-Konto verwalten, was eine langjährige Ineffizienz in DeFi adressiert und eine klarere Übersicht über das Portfolio-Risiko bietet“, sagte Project 0 Gründer MacBrennan Peet.

Ein einziger Kreditpool verbindet Plattformen und Strategien

Die Integration zwischen Project 0 und Kamino schafft eine einheitliche Margin-Umgebung, die es Händlern ermöglicht, Kredit flexibel zwischen beiden Plattformen zu bewegen. Anstatt Sicherheiten separat auf jeder Plattform zu hinterlegen, können Nutzer nun denselben Vermögenspool einsetzen, um dort zu leihen, zu verleihen oder abzusichern, wo die Konditionen am günstigsten sind.

Das bedeutet, dass ein Händler eine Position auf Kamino eröffnen, eine Rendite- oder Kreditmöglichkeit auf Project 0 identifizieren und zwischen beiden mit demselben zugrundeliegenden Kredit arbitrage betreiben kann – alles, ohne Sicherheiten aufzulösen oder zu duplizieren.

Für aktive Teilnehmer an dezentralen Märkten ermöglicht dieser Wandel ein aggregiertes Management von Risiko und Hebel, reduziert das Liquidationsrisiko und setzt ungenutzte Vermögenswerte für produktivere Zwecke frei.

Der Zugang zu diesem neuen System wird schrittweise eingeführt. Ab heute werden die Top 5.000 Nutzer von Project 0 als erste Testgruppe dienen, die die Cross-Margin-Funktionalität auf Herz und Nieren prüfen und Feedback geben. Ein gestaffelter öffentlicher Rollout wird in drei bis fünf Tagen erwartet, sodass Entwickler die Leistung und Nutzererfahrung überwachen können, bevor der Zugang auf die breitere Community ausgeweitet wird.