BTC Marktüberblick: Woche 42
Der Kryptomarkt erlebte in dieser Woche eines der schwersten Deleveraging-Ereignisse in seiner Geschichte.
Überblick
Mehr als 19 Milliarden US-Dollar an offenen Positionen wurden ausgelöscht und die Finanzierungsraten für Futures fielen auf Niveaus, die zuletzt während des Bärenmarktes 2022 zu beobachten waren. Das schnelle Zurückfahren des Hebels löste weitreichende Liquidationen und eine deutliche Neuausrichtung der Marktpositionierungen aus.
Momentum-Indikatoren wie der RSI und der Spot-CVD bestätigen das Ausmaß der Veränderung, da der Kaufdruck nachließ und aggressiver Verkauf die kurzfristigen Ströme dominierte. Das offene Interesse an Futures schrumpfte erheblich, was eine Risikoreduzierung auf den Derivatemärkten widerspiegelt, während realisierte Gewinn-Verlust-Kennzahlen auf eine Phase der Verlustrealisierung und abgekühlter Stimmung hindeuten.
Trotz der Schwere des Ereignisses bleibt die breitere Marktstruktur intakt. Das Handelsvolumen am Spotmarkt bleibt erhöht, ETF-Zuflüsse setzen sich fort und die um Entitäten bereinigten Transfer-Volumina signalisieren eine robuste On-Chain-Aktivität. Diese Dynamik deutet darauf hin, dass zwar gehebelte Teilnehmer aus dem Markt gedrängt wurden, strukturelles Kapital und institutionelle Nachfrage jedoch weiterhin unter der Oberfläche vorhanden sind.
Am Optionsmarkt stieg das offene Interesse, da Händler sich auf neue Volatilitätsregime einstellten, wobei ein moderater Anstieg der Schiefe eine erneute Nachfrage nach Absicherung gegen Abwärtsrisiken signalisiert. On-Chain-Kennzahlen spiegeln diese Normalisierung wider, da die Profitabilitätsquoten von euphorischen Niveaus zurückgehen, aber weiterhin einen Markt zeigen, der von profitablen Haltern dominiert wird.
Zusammenfassend markiert das Deleveraging einen bedeutenden, aber notwendigen Reset für den Bitcoin-Markt. Übermäßiger Hebel wurde abgebaut, spekulative Positionierungen reduziert und die kurzfristige Stimmung neu kalibriert. Während Liquidität und breite Marktteilnahme intakt bleiben, hat sich das Momentum verlangsamt und Gewinnmitnahmen haben nachgelassen. Der Markt tritt nun in eine Konsolidierungsphase ein, die von erneuter Vorsicht, selektiver Risikobereitschaft und einem maßvolleren Wiederaufbau des Vertrauens sowohl am Spot- als auch am Derivatemarkt geprägt ist.
Off-Chain-Indikatoren
On-Chain-Indikatoren
Verpassen Sie es nicht!
Intelligente Marktanalysen, direkt in Ihr Postfach.
Jetzt abonnierenHaftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Globale Turbulenzen bei Kryptowährungen: G20-Regulierungswarnungen, neue Krypto-Bank genehmigt und US-chinesische Spannungen erschüttern die Märkte
Von einem Krypto-Crash im Wert von 19 Milliarden US-Dollar bis hin zu neuen Stablecoins und Tokenisierungsprojekten kämpft der globale Markt unter den anhaltenden Handelskonflikten zwischen den USA und China sowie dem zunehmenden regulatorischen Druck.
Brevis erhält kollektives Lob von der Ethereum-Community – Wird ZK endlich praktisch einsetzbar?
Brevis hat es geschafft, 99,6% der Ethereum-Blöcke innerhalb von 12 Sekunden zu verifizieren, mit einer durchschnittlichen Zeit von nur 6,9 Sekunden, wobei lediglich 64 RTX 5090 GPUs benötigt werden.
Die letzte Verteidigungslinie des Bitcoin-Preises könnte strukturelle Schwäche verhindern
Bitcoin bewegt sich in der Nähe eines kritischen Unterstützungsbereichs zwischen $108.000 und $117.000. Das Halten dieser Zone ist entscheidend, um strukturelle Schwächen und eine potenzielle langfristige Korrektur zu vermeiden.
Von SDK bis zum „No-Code“-Aufbau eines DEX: Orderlys Meisterwerk aus drei Jahren Erfahrung
Orderly ONE beweist, dass es richtig ist, sich auf eine Sache zu konzentrieren und sie bis zur Perfektion zu bringen.
Im Trend
MehrKrypto-Preise
Mehr
