Strategy (MSTR) Aktie könnte inmitten der Bitcoin-Entkopplung auf 283 $ abstürzen

Der Kurs der MSTR-Aktie ist auf ein entscheidendes Unterstützungsniveau abgestürzt und die technischen Daten deuten auf einen weiteren Abwärtstrend hin, da sich die Aktie weiter von Bitcoin abkoppelt. Strategy wurde am Montag bei $365 gehandelt und lag damit 20 % unter dem Höchststand in diesem Jahr.

Analyse des MSTR-Aktienkurses

Der Tageszeitrahmen zeigt, dass der Strategy-Aktienkurs in einen Bärenmarkt eingetreten ist, während Bitcoin sich in der Nähe seines Allzeithochs bewegt. Schlimmer noch, die technischen Daten deuten darauf hin, dass es in den kommenden Wochen noch weiter abwärts gehen wird.

Die Strategy-Aktie befindet sich jetzt an einem entscheidenden Unterstützungsniveau bei 360 $, dem Tiefststand im Mai, Juni und Juli. Diese Unterstützung fällt mit der Nackenlinie des Kopf-Schulter-Musters zusammen, einem häufigen bärischen Umkehrmuster.

Dieses Muster hat eine Tiefe von etwa 21 %. Misst man den gleichen Abstand von der Nackenlinie, ergibt sich ein Zielniveau von 283 $. Das erste Ziel der MSTR-Aktie liegt bei 335 $, dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, an dem sie seit Oktober 2023 ständig nach oben abgeprallt ist.

Die bärische Kursprognose der Strategie wird hinfällig, wenn sie über die rechte Schulter bei 413 $ steigt.

Kurschart der MSTR-Aktie | Quelle: TradingView

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Warum sich Strategy von Bitcoin abgekoppelt hat

Ein genauerer Blick zeigt, dass sich MSTR in den letzten Monaten von Bitcoin abgekoppelt hat. In der Vergangenheit bewegten sich die beiden Werte oft in die gleiche Richtung und wiesen einen Korrelationskoeffizienten von fast 1 auf. In diesem Jahr ist dieser Koeffizient jedoch auf etwa 0,77 gesunken.

Es gibt einige Gründe, warum sich die beiden Werte entkoppelt haben. Erstens haben Leerverkäufer, darunter Jim Chanos, das Unternehmen eingekreist und den Short-Anteil auf 10 % erhöht. Mehr Leerverkäufer deuten normalerweise auf einen starken Verkaufsdruck unter den Anlegern hin.

Zweitens gibt es erhebliche Bedenken wegen der Verwässerung, da das Unternehmen weiterhin Aktien verkauft, um Bitcoin zu kaufen. Die Zahl der ausstehenden Aktien ist von weniger als 100 Millionen im Jahr 2020 auf über 260 Millionen gestiegen. Michael Saylor kritisiert diese Befürchtungen und verweist auf die hohe Bitcoin-Rendite.

Drittens ist die MSTR-Aktie aufgrund der zunehmenden Befürchtungen, dass sie stark überbewertet ist, abgestürzt – und das zu einer Zeit, in der die Zahl der Bitcoin-Treasury-Unternehmen steigt und kürzlich die 100 überschritten hat.

Strategy hält jetzt 628.946 Coins im Wert von 74 Milliarden Dollar und hat eine Marktkapitalisierung von über 104 Milliarden Dollar. Wenn man davon ausgeht, dass sein Technologieunternehmen 1 Milliarde Dollar wert ist, bedeutet das, dass seine Bitcoin-Bestände mit über 31 Milliarden Dollar bewertet sind. Daher ist es wahrscheinlich, dass die MSTR-Aktie fällt, da die Anleger die Prämie verringern.

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