Galaxy Digital schließt Umzug in die USA vor geplanter Nasdaq-Notierung in dieser Woche ab, meldet Nettoverlust von 295 Millionen US-Dollar im ersten Quartal

Galaxy Digital hat am Dienstag seinen Umzug in die USA abgeschlossen, wobei der Krypto-Asset-Manager und Infrastrukturunternehmen seine Umstrukturierung vor dem geplanten Nasdaq-Börsengang an diesem Freitag abgeschlossen hat.

Letzten Monat gab Galaxy bekannt, dass die Securities and Exchange Commission die S-4-Registrierungserklärung des Unternehmens für die Verlegung des Firmensitzes von den Cayman Islands nach Delaware genehmigt hatte – ein Teil der US-Expansion und der Nasdaq-Börsengangpläne. "Dies markiert einen wichtigen Meilenstein für Galaxy", sagte Gründer und CEO Mike Novogratz damals.

Das Unternehmen hielt am 9. Mai eine außerordentliche Aktionärsversammlung ab, bei der sie für den Umzug in die USA stimmten. Die Toronto Stock Exchange, an der Galaxy derzeit gelistet ist, musste ebenfalls die Umstrukturierung und die Verlegung von Galaxy Digital in die USA genehmigen. Vorbehaltlich der endgültigen Genehmigung durch die Nasdaq wird erwartet, dass die Stammaktien der Klasse A von Galaxy Digital ab dem 16. Mai unter dem Tickersymbol GLXY an der großen US-Börse gehandelt werden.

Q1-Ergebnisse durch Krypto-Abschwung und Helios-Mining-Ausstieg belastet

Galaxy Digital meldete am Dienstag ebenfalls einen Nettoverlust von 295 Millionen US-Dollar im ersten Quartal – eine deutliche Umkehrung gegenüber dem Nettogewinn von 118 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Der Verlust wurde hauptsächlich durch einen Rückgang der Preise für digitale Vermögenswerte während des Zeitraums verursacht, der die Handelsaktivitäten und Bewertungen beeinträchtigte, sowie durch eine Wertminderung von 57 Millionen US-Dollar und Entsorgungskosten im Zusammenhang mit der Einstellung der Mining-Aktivitäten an seinem Helios-Datenzentrum, so das Unternehmen. 

Die Bruttoeinnahmen und Gewinne aus dem operativen Geschäft beliefen sich auf 12,9 Milliarden US-Dollar, wurden jedoch fast vollständig durch Transaktionskosten in Höhe von 13,1 Milliarden US-Dollar ausgeglichen – ein Rückgang von 21 % gegenüber dem Vorquartal. Digitale Vermögenswerte generierten im ersten Quartal einen bereinigten Bruttogewinn von 64,8 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 36 % im Vergleich zum vierten Quartal, wobei das Betriebsergebnis aus diesem Segment von 29,4 Millionen US-Dollar auf 3,5 Millionen US-Dollar sank. Die verwalteten Vermögenswerte und Beteiligungen fielen ebenfalls um 29 % gegenüber dem Vorquartal auf 7 Milliarden US-Dollar.

Trotz des schwachen Quartals blieb die Bilanz des Unternehmens solide, mit 1,1 Milliarden US-Dollar in bar und Stablecoins sowie einem Eigenkapital von 1,9 Milliarden US-Dollar zum Quartalsende. Darüber hinaus baute Galaxy sein Infrastrukturgeschäft weiter aus, wobei der KI-Hyperscaler CoreWeave eine Option zur Erweiterung seines Mietvertrags an der Helios-Anlage von Galaxy ausübte, wodurch die insgesamt zugesagte KI/HPC-Kapazität auf 393 Megawatt erhöht wurde, wobei die Lieferungen voraussichtlich 2026 beginnen werden.

Zum 31. März hielt Galaxy Digital eine Nettoexposition gegenüber digitalen Vermögenswerten in Höhe von 908 Millionen US-Dollar – ein Rückgang von 37 % gegenüber dem vierten Quartal. Dies umfasste direkte Krypto-Bestände, einschließlich Bitcoin und Ether Wrapped Tokens, sowie Investitionen in Vehikel wie Bitcoin-Futures-ETFs und von Galaxy gesponserte Bitcoin-Fonds. Es umfasste auch 19,6 Millionen US-Dollar in SOL, 21,7 Millionen US-Dollar in TIA und 53,9 Millionen US-Dollar in SOL und 17,4 Millionen US-Dollar in AVAX über den Galaxy Crypto Vol Fund. Zusätzliche Exposition ergab sich durch Beteiligungen an Unternehmen wie Ripple Labs.

Allerdings wechselte Galaxy Digital nach seinem Umzug in die USA von der Berichterstattung nach internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) zu den US-amerikanischen allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP). Die Änderung steht im Einklang mit dem geplanten Nasdaq-Börsengang, könnte jedoch die Art und Weise beeinflussen, wie bestimmte Finanzkennzahlen berichtet werden, was Vergleiche mit früheren Quartalen weniger direkt macht. Der Wechsel ist eine Standardanforderung für Unternehmen, die unter US-amerikanischen Regulierungsrahmen arbeiten.