Boot Finance: صانع سوق آلي (AMM) للسيولة والسلوك السعري المخصص

ما هو Boot Finance

تخيلوا يا أصدقاء أننا نذهب إلى السوق لشراء الخضار، عادةً ما تكون الأسعار واضحة، تدفع المال وتأخذ البضاعة. لكن في عالم العملات الرقمية، أسعار الأصول الرقمية تتغير باستمرار وبسرعة كبيرة، وكأنك تركب قطار الملاهي. Boot Finance (اسم المشروع المختصر: BOOT) هو مشروع مالي لامركزي (DeFi) يتمحور حول منصة تداول خاصة تُسمى Customswap.

هدف منصة التداول هذه، Customswap، هو مساعدة المشاريع التي أصدرت عملاتها الرقمية (الرموز) على إدارة أسعار رموزها بشكل أفضل، بحيث تقل تقلبات الأسعار، خاصةً عند حدوث اضطرابات كبيرة في السوق، لتوفر للرموز "مظلة حماية".

يمكنك اعتبار Customswap بمثابة "منظم أسعار" ذكي للغاية. فهو لا يترك الأسعار تتقلب بحرية فقط، بل يسمح للمشاريع بوضع قواعد تؤثر على حركة أسعار الرموز حسب احتياجاتهم. مثلاً، يمكن للمشروع تحديد "سعر مستهدف"، ثم تجعل منصة التداول هذه أكثر استقراراً عندما ينخفض سعر الرمز عن السعر المستهدف، وكأنها تضع "أرضية" للسعر؛ وعندما يرتفع السعر فوق الهدف، تسمح له بالارتفاع بحرية.

المستخدمون المستهدفون والمشاهد الأساسية: Boot Finance يخدم بشكل رئيسي مشاريع البلوكشين التي أصدرت رموزها الخاصة. هذه المشاريع ترغب في التحكم بشكل أفضل في سيولة رموزها (liquidity، أي سهولة تحويل الأصل إلى نقد) وسلوك الأسعار، لتجنب التقلبات الحادة التي قد تؤثر على صحة المشروع ككل.

سير العمل النموذجي: قد يقوم فريق المشروع بتحديد نطاق سعري مثالي لرمزه على Customswap. ثم يمكنهم تخصيص منحنى التداول، فمثلاً إذا انخفض سعر الرمز إلى نقطة حرجة (مثل نقطة قد تؤدي إلى تصفية)، تجعل آلية التداول تميل إلى تثبيت السعر؛ أما عند ارتفاع السعر، تسمح له بمساحة أكبر للصعود.

رؤية المشروع وقيمته

رؤية Boot Finance هي تقديم حلول أكثر استقراراً لإدارة أسعار الرموز في مجال التمويل اللامركزي. يهدف من خلال آلية Customswap الفريدة إلى معالجة مشكلة شائعة في سوق العملات الرقمية: تقلب أسعار الرموز بشكل حاد يؤثر مباشرة على تشغيل وصحة المشروع.

المشكلة الأساسية التي يسعى لحلها: في مجال DeFi، غالباً ما يكون سعر رمز المشروع مرتبطاً ارتباطاً وثيقاً بـ"صحة المشروع" نفسها، وهذا ما يسمى "الانعكاسية". أي إذا انخفض سعر الرمز، قد يفقد الناس الاهتمام بالمشروع، أو حتى يتم تفعيل آليات التصفية في بعض البروتوكولات، مما يسبب سلسلة من ردود الفعل السلبية. Boot Finance يهدف إلى حماية المشاريع من هذه التقلبات العالية عبر توفير صانع سوق آلي (AMM، Automated Market Maker) "منحرف للأعلى"، أي آلية تداول لامركزية تعتمد على خوارزميات رياضية.

الاختلاف عن المشاريع المماثلة: هناك العديد من صناع السوق الآليين مثل Uniswap وCurve. Uniswap يستخدم نموذج "المنتج الثابت" مع تقلبات سعرية كبيرة؛ أما Curve فهو متخصص في تداول العملات المستقرة ذات الأسعار المتقاربة، مع تقلبات أقل. ما يميز Customswap هو قدرته على الجمع الديناميكي بين مزايا هذين النموذجين، حيث يسمح للمشاريع بتخصيص منحنى التداول حسب احتياجاتهم. كأن المشروع يحصل على "سيولة مخصصة" يمكن تعديل سلوك السعر فيها بمرونة حسب أداء الرمز في مختلف النطاقات السعرية.

الخصائص التقنية

التقنية الأساسية في Boot Finance هي Customswap صانع السوق الآلي (AMM).

الخصائص التقنية:

• دمج ديناميكي لنماذج AMM: يستطيع Customswap الجمع ديناميكياً بين مزايا أكثر نماذج AMM شيوعاً: أحدها مثل Curve، مناسب لتداول الأصول المستقرة (العملات المستقرة)، ويوفر انزلاقاً منخفضاً (slippage، أي الفرق بين السعر المتوقع وسعر التنفيذ الفعلي)؛ والآخر مثل Uniswap، مناسب لتداول مختلف الأصول ويوفر اكتشاف أسعار أوسع.
• منحنيات تداول قابلة للتخصيص: يمكن للمشاريع اختيار سعر مستهدف لرمزها وتخصيص منحنى التداول فوق وتحت هذا السعر. مثلاً، إذا كان السعر أقل من "سعر الأرضية"، يمكن اعتماد منحنى شبيه بتداول العملات المستقرة لدعم السعر؛ أما إذا كان السعر أعلى من "سعر الأرضية"، يمكن اعتماد منحنى أكثر حرية يسمح بمزيد من الصعود.
• انزلاق غير متساوٍ (Uneven Slippage): أي أن انزلاق التداول ليس خطياً، بل مصمم ليكون "منحرفاً للأعلى". هذه الآلية تهدف لمساعدة المشروع على مقاومة ضغط الهبوط أثناء تقلبات السوق، مع السماح للأسعار بالارتفاع بسهولة أكبر في الظروف المواتية.

البنية التقنية: باعتباره مشروعاً مالياً لامركزياً، فإن Customswap في Boot Finance هو عقد ذكي منشور على البلوكشين. وبحسب عنوان عقد الرمز، فهو يعمل على بلوكشين الإيثيريوم (Ethereum).

آلية الإجماع: Boot Finance نفسه هو بروتوكول على طبقة التطبيقات، وتعتمد أمانه على آلية إجماع بلوكشين الإيثيريوم الأساسية. حالياً، يستخدم الإيثيريوم آلية إثبات الحصة (Proof-of-Stake, PoS)، أي يتم التحقق من المعاملات وإنشاء الكتل الجديدة عبر رهن الرموز، وليس عبر منافسة القدرة الحاسوبية (إثبات العمل التقليدي).

اقتصاديات الرموز

يضم مشروع Boot Finance نوعين رئيسيين من الرموز: $BOOT و$BOOTusd.

خصائص اقتصاديات الرموز:

• كلا الرمزين لهما وظائف عملية (utility) وحوكمة (governance).
• أحد الأدوار المهمة لـ $BOOTusd هو كونه "حوض إتلاف" (token sink) لرمز $BOOT، أي أن استخدام $BOOTusd قد يؤدي إلى إتلاف أو حجز رموز $BOOT، مما يقلل من كمية $BOOT المتداولة.

معلومات أساسية عن الرموز:

• رمز العملة: BOOT وBOOTusd.
• سلسلة الإصدار: بحسب عنوان العقد المعروف، تم نشر رمز BOOT على بلوكشين الإيثيريوم (Ethereum).
• الإجمالي أو آلية الإصدار: لا توجد معلومات عامة واضحة حول إجمالي إصدار $BOOT و$BOOTusd أو آلية الإصدار المحددة.
• التضخم/الإتلاف: آلية "حوض الإتلاف" لـ $BOOTusd تشير إلى وجود ضغط انكماشي (deflationary) على $BOOT، أي أن الكمية المتداولة قد تنخفض.
• التداول الحالي والمستقبلي: بحسب بعض بيانات تتبع السوق، تظهر القيمة السوقية لـ Boot Finance حالياً 0 دولار، وإمداد التداول أيضاً 0. هذا يدل على أن نشاط المشروع في السوق منخفض جداً، أو أن الرموز لم يتم تداولها بعد في المنصات الرئيسية.

استخدامات الرموز:

• الحوكمة: يمكن لحاملي $BOOT و$BOOTusd المشاركة في حوكمة المشروع والتصويت على المقترحات المستقبلية لتحديد اتجاه المشروع.
• التقاط القيمة: قد يعمل $BOOTusd كحوض إتلاف لـ $BOOT، مما يلتقط قيمة $BOOT ويؤثر على ندرته عبر آلية معينة.

معلومات توزيع الرموز وفك القفل: لا توجد معلومات عامة حول نسب توزيع الرموز أو خطة فك القفل بالتفصيل.

الفريق، الحوكمة والتمويل

الأعضاء الأساسيون وخصائص الفريق:

قصة Boot Finance مرتبطة ارتباطاً وثيقاً بمشروع آخر يُسمى Swerve Finance. بعد تأسيس Swerve Finance في سبتمبر 2020، واجه أزمة خطيرة، حيث واصل أعضاء الفريق العمل بدون أجر بعد استقالة المؤسس المفاجئة. في ذلك الوقت، كان المشروع يعاني من نقص التمويل ولم يكن هناك خزينة مخصصة لتغطية النفقات.

في ظل هذه الظروف، صوت مجتمع Swerve Finance عبر DAO (منظمة مستقلة لامركزية، Decentralized Autonomous Organization) لنقل ملكية حوض swUSD إلى خزينة متعددة التوقيع (Multisig)، حتى يتمكن الفريق من سحب الرسوم لمواصلة تشغيل المشروع.

ظهر Boot Finance بعد هذه التحديات التي واجهها Swerve Finance، مما يدل على أن الفريق الأساسي ربما يتكون من مطورين ذوي خبرة وفهم عميق للتمويل اللامركزي، وأظهروا مرونة في مواجهة الشدائد.

آلية الحوكمة:

يعتمد Boot Finance نموذج الحوكمة اللامركزية. تم تصميم الرمزين الأصليين للمشروع $BOOT و$BOOTusd ليكونا رموز حوكمة، أي أن حاملي الرموز يمكنهم التصويت على القرارات الهامة مثل ترقيات البروتوكول، تعديل المعايير، واستخدام الأموال.

الخزينة والتمويل:

لا توجد معلومات مفصلة حول خزينة Boot Finance نفسها، لكن المشروع السابق Swerve Finance واجه أزمة تمويل ولم يخصص رموزاً للفريق أو ينشئ خزينة. ظهور Boot Finance قد يشير إلى أن الفريق استفاد من الدروس السابقة، لكن لا توجد بيانات عامة حول الوضع المالي الحالي أو الاحتياطي المالي (runway).

خارطة الطريق

نظراً لغياب ورقة بيضاء رسمية أو خارطة طريق مفصلة، نستند إلى الأحداث التاريخية والمعلومات العامة لرسم مسار تطور Boot Finance.

محطات وأحداث تاريخية هامة:

• حوالي سبتمبر 2020: تأسيس Swerve Finance، وهو المشروع السابق لـ Boot Finance، وقصته مرتبطة ارتباطاً وثيقاً بـ Boot Finance.
• نهاية 2020 - بداية 2021: واجه Swerve Finance أزمة، منها نقص التمويل واستقالة المؤسس، لكن أعضاء الفريق واصلوا العمل بدون مقابل.
• تصويت DAO أثناء الأزمة: صوت مجتمع Swerve Finance عبر DAO لنقل ملكية حوض swUSD إلى الخزينة للحصول على تمويل تشغيلي.
• 7 سبتمبر 2021: نشر مقال على Medium حول Boot Finance، معلناً "ولادة جديدة" للمشروع بعد أزمة Swerve Finance. أشار المقال إلى أن Boot Finance سيستفيد من التجارب السابقة ليصبح أقوى وأكثر حكمة.
• إطلاق المشروع: تم إطلاق Boot Finance رسمياً كمشروع DeFi يركز على AMM Customswap، بهدف معالجة مشكلة تقلب أسعار الرموز.

خطط ومحطات مستقبلية هامة:

لا توجد معلومات عامة حول خارطة طريق واضحة أو خطط مستقبلية محددة لـ Boot Finance. سيعتمد تطور المشروع مستقبلاً على قرارات الحوكمة المجتمعية وتغيرات السوق.

تنبيهات المخاطر الشائعة

الاستثمار في أي مشروع عملات رقمية ينطوي على مخاطر، وBoot Finance ليس استثناءً. فيما يلي بعض المخاطر الشائعة التي يجب الانتباه لها:

المخاطر التقنية والأمنية:

• مخاطر العقود الذكية: جوهر Boot Finance هو صانع السوق الآلي Customswap، وهو عبارة عن سلسلة من العقود الذكية المنشورة على البلوكشين. قد تحتوي العقود الذكية على ثغرات، وإذا تم اختراقها أو اكتشاف عيوب، قد يؤدي ذلك إلى خسارة الأموال. حتى لو تم تدقيق المشروع، فإن التدقيق لا يضمن الأمان بنسبة 100%.
• مخاطر التعقيد: يجمع Customswap ديناميكياً بين نموذجين من AMM ويسمح بتخصيص منحنيات التداول، وهذا التصميم المعقد قد يزيد من المخاطر التقنية وصعوبة الصيانة.

المخاطر الاقتصادية:

• تقلبات السوق: سوق العملات الرقمية شديد التقلب بطبيعته، حتى لو كان المشروع يهدف لتقليل تقلب أسعار الرموز، لا يمكنه القضاء تماماً على مخاطر السوق العامة.
• مخاطر السيولة: بحسب بعض بيانات السوق، تظهر القيمة السوقية لرموز Boot Finance حالياً 0، والإمداد المتداول أيضاً 0، وبعض المنصات تصنفها كـ"غير متعقبة" أو "غير نشطة". هذا يعني أن الرموز قد تفتقر للسيولة الكافية، وقد يصعب بيعها أو شراؤها، وآلية اكتشاف الأسعار قد تكون غير سليمة، مع وجود مخاطر عالية جداً للتلاعب بالأسعار.
• انخفاض النشاط: النشاط السوقي للمشروع منخفض حالياً، مما قد يشير إلى توقف التطوير، ضعف دعم المجتمع أو عدم حصوله على اهتمام كافٍ، وهذا يؤثر على تطوره طويل الأمد وقيمة رموزه.

المخاطر التنظيمية والتشغيلية:

• عدم اليقين التنظيمي: السياسات التنظيمية حول DeFi والعملات الرقمية تتغير باستمرار عالمياً، وقد تؤثر التغيرات المستقبلية سلباً على تشغيل المشروع وقيمة رموزه.
• عدم شفافية معلومات الفريق: رغم معرفتنا ببعض قصص نشأة المشروع، إلا أن المعلومات العامة حول أعضاء الفريق الأساسيين وخلفياتهم والكيان التشغيلي قليلة، مما يزيد من عدم اليقين للمستثمرين.
• مخاطر المنافسة: مجال DeFi شديد التنافسية، تظهر حلول AMM وسيولة جديدة باستمرار، ويجب على Boot Finance الابتكار المستمر للحفاظ على تنافسيته.

يرجى الانتباه: التنبيهات أعلاه ليست شاملة، وهي للمرجعية فقط. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يرجى إجراء بحث مستقل وتقييم المخاطر بشكل كافٍ.

قائمة التحقق للتحقق

للتعرف بشكل أعمق على مشروع Boot Finance، إليك بعض نقاط التحقق المقترحة:

• عنوان العقد على مستكشف البلوك: عنوان عقد رمز Boot Finance (BOOT) على الإيثيريوم هو
  0x0337fe811809A0aaf9B5D07945b39E473dE4c46E
  . يمكنك استخدام مستكشفات البلوك مثل Etherscan للتحقق من تاريخ المعاملات، توزيع الحصص، والكود الخاص بالعقد.
• نشاط GitHub: تحقق مما إذا كان للمشروع مستودع GitHub عام، وقيم وتيرة تحديث الكود وعدد المساهمين ومشاركة المجتمع. عادةً ما يدل مستودع GitHub النشط على استمرار تطوير وصيانة المشروع. لا توجد روابط GitHub مباشرة في نتائج البحث الحالية.
• الموقع الرسمي والورقة البيضاء: حاول العثور على الموقع الرسمي وورقة Boot Finance البيضاء للحصول على معلومات المشروع الأكثر موثوقية وتفصيلاً.
• قنوات المجتمع: تابع حسابات المشروع الرسمية على وسائل التواصل الاجتماعي (مثل Twitter، Discord، Telegram) للاطلاع على مناقشات المجتمع، الإعلانات، وتطورات التطوير.
• تقارير التدقيق: إذا ادعى المشروع أن عقوده الذكية خضعت للتدقيق، ابحث واقرأ تقارير التدقيق بعناية لفهم تقييم الأمان للعقود.

ملخص المشروع

Boot Finance هو مشروع مالي لامركزي نشأ من أزمة Swerve Finance، ويتميز بابتكاره الأساسي: صانع السوق الآلي (AMM) المسمى Customswap. يهدف هذا الـ Customswap إلى الجمع الديناميكي بين مزايا نماذج AMM المختلفة، ويسمح للمشاريع بتخصيص منحنيات التداول لإدارة أسعار رموزها بشكل أفضل، خاصةً أثناء تقلبات السوق الحادة، لتوفير "حماية" وآلية "منحرفة للأعلى" للرموز لمقاومة مخاطر الهبوط.

رؤية المشروع هي معالجة مشكلة الانعكاسية العالية بين أسعار رموز العملات الرقمية وصحة المشروع. من خلال رمزي الحوكمة $BOOT و$BOOTusd، يسعى المشروع لتحقيق حوكمة لامركزية بمشاركة المجتمع في اتخاذ القرار.

ومع ذلك، بحسب المعلومات العامة الحالية، فإن نشاط رموز Boot Finance في السوق منخفض جداً، حيث تظهر القيمة السوقية والإمداد المتداول كـ 0، وبعض منصات تتبع البيانات تصنفها كـ"غير متعقبة" أو "غير نشطة". هذا قد يعني أن المشروع في حالة ركود أو لم يحصل بعد على اعتراف أو سيولة واسعة في السوق. بالنسبة للمشاركين المحتملين، هذا يعني وجود مخاطر سيولة عالية وعدم يقين كبير.

بشكل عام، تقدم آلية Customswap في Boot Finance حلاً نظرياً مثيراً وواعداً لإدارة أسعار الرموز، وقصة نشأته تظهر إصرار الفريق في مواجهة الصعوبات. لكن بالنظر إلى أدائه الحالي في السوق وشفافية المعلومات، ننصح أي شخص مهتم بالمشروع بإجراء بحث مستقل معمق للغاية، وإدراك المخاطر الكبيرة الموجودة. هذا ليس نصيحة استثمارية، يرجى اتخاذ القرار بنفسك.