Kalshi: أداء أسواق التنبؤ أفضل من إجماع وول ستريت في توقعات التضخم

أفادت BlockBeats في 22 ديسمبر، نقلاً عن تقرير Coindesk، أن دراسة أجرتها منصة توقعات السوق Kalshi وجدت أن أداء أسواق التوقعات في التنبؤ بالتضخم يتفوق على توقعات الإجماع في وول ستريت. وخلال بيانات استمرت لمدة 25 شهراً، كان متوسط الخطأ لديها أقل بنسبة 40% مقارنة بتوقعات الإجماع.

وأشارت الدراسة إلى أن ميزة أسواق التوقعات تكمن في جمعها لمعلومات متنوعة من العديد من المتداولين بناءً على الحوافز الاقتصادية، مما يشكل تأثير "حكمة الجماعة"، وبالتالي يمكنها الاستجابة بشكل أكثر حساسية للبيئة المتغيرة. وتظهر هذه النتائج أن التوقعات المبنية على السوق يمكن أن تكون أداة تكميلية قيمة لصانعي القرار في المؤسسات، خاصة في فترات عدم اليقين العالي.

ومن خلال مقارنة توقعات التضخم على منصة Kalshi مع توقعات الإجماع في وول ستريت، تبين أن المتداولين في السوق كانوا أكثر دقة في التنبؤ خلال فترة المراقبة التي استمرت 25 شهراً مقارنة بالاقتصاديين والمحللين التقليديين، وكانت هذه الميزة أكثر وضوحاً خلال فترات التقلب الاقتصادي. وبشكل محدد، وجدت الدراسة أنه في الفترة من فبراير 2023 حتى منتصف عام 2025، كان متوسط الخطأ في تقديرات أسواق التوقعات للتغير السنوي في مؤشر أسعار المستهلك (CPI) أقل بنسبة 40% من توقعات الإجماع. وعندما يكون هناك انحراف كبير بين البيانات الفعلية والتوقعات، تبرز ميزة أسواق التوقعات بشكل أكبر، حيث يمكن أن تتجاوز دقتها توقعات الإجماع بنسبة تصل إلى 67%.