بإيجاز

  • ارتفعت Bitcoin بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الضعيفة، لكنها سرعان ما تراجعت، مما أدى إلى تصفية أكثر من 500 مليون دولار من المراكز الطويلة ذات الرافعة المالية.
  • جاء هذا البيع نتيجة قيام متداولي المشتقات بجني الأرباح، على عكس التحركات السابقة التي قادها البائعون في السوق الفورية، وفقًا لبيانات السلسلة.
  • أول رفع لسعر الفائدة من بنك اليابان منذ 30 عامًا يهدد تجارة الكاري بالين، وهي مصدر رئيسي للسيولة في الأسواق العالمية.

Bitcoin شهدت تقلبات حادة مجددًا بعد تقرير التضخم الضعيف يوم الخميس الذي أشار إلى تعافٍ، مما أدى إلى تصفية أكثر من 500 مليون دولار في العملات المشفرة.

مع وصول التضخم الرئيسي والأساسي إلى 2.7% و2.6% على التوالي، أي أقل من التوقعات البالغة 3%، بدا أن توقعات سوق العملات المشفرة صاعدة. حتى أن Bitcoin اقتربت من إعادة اختبار مستوى 90,000 دولار، لكن البائعين عادوا مجددًا وألغوا المكاسب خلال ساعات قليلة.

وفقًا لبيانات CoinGlass، شهد سوق العملات المشفرة تصفية بقيمة 575 مليون دولار خلال الـ24 ساعة الماضية، منها 368 مليون دولار مراكز طويلة. شكلت Bitcoin 202 مليون دولار من المراكز المصفاة، مع تصفية 119 مليون دولار من المراكز الطويلة.

على عكس تقلبات الأربعاء، حيث دفع المستثمرون في السوق الفورية السعر للانخفاض، كان الانعكاس الأخير مدفوعًا أيضًا بجني الأرباح من قبل مستثمري المشتقات، وفقًا لبيانات Velo.

على الرغم من عمليات التصفية، كان النطاق بين 85,000 و81,000 دولار مصدرًا جيدًا للطلب. ارتفعت Bitcoin بنسبة تقارب 1% خلال الـ24 ساعة الماضية ويتم تداولها حاليًا عند حوالي 88,100 دولار، وفقًا لبيانات CoinGecko.

يظل المتداولون في سوق التوقعات Myriad، المملوكة لشركة Dastan الشركة الأم لـ

Decrypt
's، متفائلين، حيث يضعون احتمالاً بنسبة 61% بأن الحركة التالية لـ Bitcoin ستأخذها إلى 100,000 دولار بدلاً من 69,000 دولار.

الضغط على تجارة الكاري بالين

رفع بنك اليابان سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة يوم الجمعة، منهياً نظام أسعار الفائدة المنخفضة الذي استمر 30 عامًا، ومن المرجح أن يزيد الضغط على العملات المشفرة وغيرها من الأصول ذات المخاطر، وفقًا لتقرير سابق من

Decrypt
.

يضع هذا القرار التاريخي ضغطًا على تجارة الكاري التي استمرت لعقود. ونتيجة لذلك، فإن التصفية اللاحقة لتجارة الكاري بعد رفع سعر الفائدة ستوقف السيولة التي غذت الأصول ذات المخاطر لسنوات.

بغض النظر عن الدافع، لا تزال الرافعة المالية مرتفعة في نظام العملات المشفرة. وكمؤشر على ذلك، كان هناك أربعة أيام في ديسمبر تجاوزت فيها تصفيات سوق العملات المشفرة الإجمالية 500 مليون دولار.

نظرة فاحصة على بيانات التصفية تظهر أن المراكز الطويلة للمستثمرين المتفائلين كانت مساهمًا رئيسيًا في إجمالي التصفيات، وفقًا لـ Coinalyze.

مع اقتراب العطلات بسرعة، من المرجح أن تزداد التقلبات مع تقلص السيولة وإعادة توازن المحافظ من قبل المستثمرين.

إن انخفاض الطلب الفوري والمواقف الدفاعية بين متداولي العقود الآجلة والخيارات سيزيد فقط من تفاقم هذه الظروف.