إسبانيا توجه اتهامات إلى X بسبب الترويج غير القانوني للعملات المشفرة

في أوروبا التي حلمت بموجة عارمة من العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)، فرض نظام الكريبتو في النهاية قواعده. مدفوعًا باللامركزية وتأثير الشبكة، تفوق على المشاريع المؤسسية. وأمام هذا الفارق، شددت الدول الرقابة. وعندما يتعلق الأمر بالتنظيم، فإن إسبانيا لا تقوم بالأمور بنصف تدبير. آخر من تعلم هذا الدرس بالطريقة الصعبة؟ شبكة التواصل الاجتماعي X، لسماحها بمرور إعلانات كريبتو احتيالية.

X والكريبتو: إعلانات بلا تصفية وغرامة ضخمة

بينما حصلت BBVA مؤخرًا على الضوء الأخضر لتقديم تداول Bitcoin وEther في إسبانيا، شدد المنظم CNMV الرقابة: حيث فرض غرامة قدرها 5 ملايين يورو على X (المعروفة سابقًا باسم Twitter). السبب: نشر إعلانات تروج لـ Quantum AI، وهي شركة غير مصرح لها بتقديم خدمات الاستثمار. وُصف هذا الخرق بأنه "خطير للغاية ومستمر"، وفقًا للجريدة الرسمية للدولة.

كشفت التحقيقات التي بدأت في نوفمبر 2023 أن X لم تتحقق مما إذا كانت Quantum AI مدرجة في القائمة السوداء التي وضعتها CNMV أو الجهات التنظيمية الأجنبية. ومع ذلك، منذ مارس 2023، يطلب القانون الإسباني من جميع المنصات التحقق من شرعية المعلنين الماليين قبل البث.

ذكر رودريغو بوينافينتورا، الرئيس السابق لـ CNMV، أن منصات مثل X ملزمة قانونيًا بالتحقق مما إذا كان المعلنون مدرجين في قائمة الكيانات المحذرة. كما يجب عليهم التأكد من أن هؤلاء المعلنين لديهم التراخيص اللازمة لتقديم الخدمات المالية.

توضح قضية X-Quantum AI كيف يمكن لبعض شبكات التواصل الاجتماعي، من خلال الإهمال أو نقص الإشراف، أن تضخم انتشار الوعود المالية السامة.

ماسك، X وتحديات الإشراف في عصر الكريبتو

بعد أن تم تغيير اسمها إلى X عقب شرائها من قبل Elon Musk، اتخذت الشبكة الاجتماعية منعطفًا استراتيجيًا يمزج بين الذكاء الاصطناعي وطموح إعادة هيكلة الإعلام. في مارس 2025، اندمجت مع xAI، مما رفع قيمة المجموعة إلى 33 مليار دولار، باستثناء الديون.

في الوقت نفسه، ارتفعت عائدات X الإعلانية بنسبة 17.5% في الولايات المتحدة، و16.5% عالميًا. لكن هذا الانتعاش لا يخفي عيوبها. فبالرغم من هذا النمو، لا تزال الشفافية جزئية، خاصة فيما يتعلق بمعلني الكريبتو.

تنتقدها CNMV:

(قررت CNMV) فرض غرامة على Twitter International Unlimited Company... لعدم الوفاء بواجباتها في التحقق مما إذا كانت Quantum AI مخولة بتقديم خدمات الاستثمار من قبل CNMV وما إذا كانت Quantum AI مدرجة في قائمة الكيانات التي حذرت منها CNMV أو الهيئات الرقابية الأجنبية.

تكشف هذه القضية عن التوتر بين نموذج عمل يعتمد على الإعلانات وواجب الرقابة. وللمستثمرين، تذكرهم بأن وراء تغريدة تبدو بريئة قد تختبئ عملية احتيال محكمة التنسيق متنكرة كفرصة كريبتو.

إسبانيا رائدة في مواجهة سياسة X المتساهلة

منذ عام 2022، عززت CNMV الإسبانية ترسانتها ضد انفجار عمليات الاحتيال في الكريبتو. وتعد قضية X مثالًا على الرغبة في فرض المسؤولية المشتركة على المنصات. فالقانون الصادر في مارس 2023 يفرض الآن على جميع الكيانات عبر الإنترنت تصفية إعلانات الكريبتو.

في هذا السياق، لم تعد حتى العمالقة مثل X في مأمن. الهدف؟ إنهاء انتشار إعلانات الكريبتو من كيانات غير مصرح لها. يجب معاملة Bitcoin، والعملات البديلة أو التوكنات الغامضة بنفس الطريقة.

وفي الوقت نفسه، تنظم أوروبا نفسها: فإجراءات مثل قانون الخدمات الرقمية تهدف إلى توسيع هذه الرقابة لتشمل جميع الدول الأعضاء. بالنسبة للمستخدمين، يعني هذا على الأرجح تقليل المحتوى الدعائي المشبوه، بالإضافة إلى حماية معززة ضد الاستثمارات المزيفة.

ما الذي يجب تذكره

• 5 ملايين يورو: قيمة الغرامة المفروضة على X من قبل CNMV؛
• نوفمبر 2023: تاريخ فتح التحقيق ضد X؛
• Quantum AI: الشركة غير المصرح لها في قلب الاحتيال؛
• 33 مليار دولار: التقييم التقديري لـ X بعد الاندماج مع xAI؛
• مارس 2023: بداية تنظيم الإعلانات في إسبانيا.

عندما يتعلق الأمر بتعقب المخالفين، لم تعد أوروبا تتهاون بعد الآن. وقد أثبتت ذلك مؤخرًا مرة أخرى من خلال تفكيك شبكة احتيال كريبتو راسخة. لا تزال اليقظة عالية، والرياح بدأت تهب لصالح نظام بيئي أكثر أمانًا.