مراجعة الحدث 📉
في الساعات الأولى من يوم 5 نوفمبر، شهد سوق ETH تقلبات عنيفة. في البداية، انفجرت كمية كبيرة من الأخبار السلبية في السوق، ولم يشهد سوق العقود فقط تصفية ضخمة للعقود — حيث بلغ إجمالي تصفية العقود على مستوى الشبكة في غضون ساعة واحدة فقط 103 ملايين دولار، منها تصفية ETH بلغت 29.53 مليون دولار، مع نسبة عالية جدًا من تصفية المراكز الطويلة؛ وفي الوقت نفسه، فشل مجلس الشيوخ الأمريكي في تمرير مشروع قانون التمويل المؤقت، مما زاد من مخاوف السوق من أن يتجاوز إغلاق الحكومة الأمريكية الرقم القياسي التاريخي البالغ 35 يومًا. أشعلت هذه السلسلة من الأحداث بسرعة مشاعر التحوط في السوق، مما أدى إلى موجة بيع حادة.
الجدول الزمني 🕒
- 01:31 – تم الكشف عن الأخبار السلبية في السوق بشكل مكثف، وتبع ذلك حدث تصفية مراكز ضخمة؛ عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة أدى إلى تصاعد مشاعر التحوط.
- 02:00 – بدأ سعر ETH في الانخفاض الحاد من حوالي 3373 دولارًا، وبدأ يظهر تأثير التصفية المتسلسلة.
- 02:32 – انخفض ETH دون مستوى الدعم الرئيسي البالغ 3300 دولار، وتم اختراق الخط الدفاعي الفني، مما أدى إلى تفعيل المزيد من أوامر وقف الخسارة والتصفية.
- 02:35 – وفقًا لبيانات التداول، انخفض سعر ETH مرة أخرى إلى حوالي 3255 دولارًا، ليصل إجمالي الانخفاض إلى 3.46%، مما يدل على استمرار انتشار مشاعر الذعر في السوق.
- 03:00 – على الرغم من حدوث بعض الارتداد بعد موجة البيع العنيفة، ارتفع سعر ETH إلى 3305.67 دولارًا، إلا أن التقلبات العامة لا تزال عنيفة، ولم يتعافَ شعور المستثمرين بالكامل بعد.
تحليل الأسباب 🔍
تأثرت تقلبات السوق هذه بشكل رئيسي بعاملين رئيسيين:
-
السياسات الكلية وعدم اليقين السياسي
استمرت الحكومة الأمريكية في الوقوع في أزمة الإغلاق، وتشير أحدث الأخبار إلى أن مشروع قانون التمويل الحكومي متوقف وقد يؤدي إلى رقم قياسي جديد في عدد أيام الإغلاق. أدى عدم اليقين على المستوى السياسي إلى توجه رؤوس الأموال العالمية نحو الأصول منخفضة المخاطر، مما قلل من سيولة سوق الأصول الرقمية، وبالتالي فرض ضغط هبوطي قوي على السوق. -
تصفية متسلسلة للمراكز ذات الرافعة المالية العالية
استخدم بعض المتداولين في السوق استراتيجيات رافعة مالية عالية، وعندما انخفض السعر، تم تفعيل أوامر وقف الخسارة والتصفية واحدة تلو الأخرى. أدت تصفية المراكز الطويلة المتتالية والتأثير المتسلسل في فترة زمنية قصيرة إلى تضخيم تقلبات الأسعار، مما أدى إلى تدهور سريع في مشاعر السوق وتسريع عمليات البيع.
التحليل الفني 📊
استنادًا إلى بيانات شموع 45 دقيقة لعقد Binance USDT الدائم، تم مراقبة الجانب الفني لـ ETH/USDT:
-
اتجاه السعر وترتيب المتوسطات المتحركة
يتحرك السعر الحالي على طول الحد السفلي لبولينجر باند، ويقع تحت جميع المتوسطات المتحركة MA5 وMA10 وMA20 وMA50 وسلسلة EMA (EMA5/10/20/50/120)، حيث تظهر المتوسطات ترتيبًا هبوطيًا واضحًا، مما يدل على اتجاه هبوطي قوي للغاية. يميل EMA20 وEMA120 بنسبة -1.83% و-0.65% على التوالي، مما يؤكد أن الزخم الهبوطي على المدى المتوسط والطويل لا يستهان به. -
إشارات المؤشرات
على الرغم من أن مؤشر KDJ قد أعطى إشارة تقاطع ذهبي ويتواجد في منطقة البيع المفرط، مما يشير إلى احتمال حدوث ارتداد قصير الأجل، إلا أن مؤشر OBV كسر أدنى مستوى سابق، مما يدل على أن قوة البائعين لا تزال قوية. يشير تقلص الرسم البياني لمؤشر MACD بشكل مستمر، ووجود RSI في منطقة البيع المفرط، إلى أن السوق قد يستقر مؤقتًا بعد ضغط البيع الحاد، لكن الزخم العام لم ينعكس بالكامل بعد. -
حالة حجم التداول
شهد حجم التداول زيادة كبيرة (بارتفاع 53.53% عن المعتاد)، كما ارتفع متوسط حجم التداول لمدة 10 و20 يومًا بنسبة 96.62% و50.98% على التوالي، مما يشير إلى أن نشاط التداول بين المستثمرين الأفراد والمؤسسات مرتفع بشكل غير عادي، وأن تقلبات مشاعر السوق عنيفة، وقد يشهد السوق حالة من الشد والجذب المتكرر على المدى القصير.
توقعات السوق المستقبلية 🔮
على المدى القصير، على الرغم من أن إشارات البيع المفرط في المؤشرات الفنية قد توفر بعض فرص الاستقرار والارتداد لـ ETH، إلا أن البيئة الكلية وتأثير التصفية المتسلسلة للرافعة المالية العالية سيظلان يشكلان ضغطًا هبوطيًا على السوق. إذا استمر إغلاق الحكومة الأمريكية، فقد تتعمق مشاعر التحوط، وتصبح سيولة السوق أكثر تقييدًا، وتكون قوة ارتداد سعر ETH محدودة. يُنصح المستثمرون بالحفاظ على الحذر، ومراقبة مستويات الدعم الرئيسية (مثل 3300 دولار والدعوم الفنية الأدنى)، وتوزيع المراكز بشكل معقول لتجنب المخاطر المحتملة.
على المدى المتوسط والطويل، يتطلب إصلاح أساسيات السوق انتظار وضوح السياسات الكلية تدريجيًا وعودة شهية المخاطرة لدى المستثمرين. إذا تمكن الجانب الفني من الحصول على دعم فعلي عند مستويات الدعم الرئيسية، فقد نشهد انعكاسًا في الاتجاه، لكن التقلبات الحالية لا تزال مرتفعة للغاية، ولا يزال اتجاه السوق المستقبلي مليئًا بعدم اليقين.
بشكل عام، تعكس تقلبات هذه الجولة بشكل أكبر تذبذب مشاعر السوق بين ظل السياسات الكلية ومخاطر الرافعة المالية العالية، ويجب على المستثمرين الحفاظ على حكم واضح وسط الاضطرابات، ومراقبة تغيرات سيولة السوق والإشارات الفنية عن كثب، وإدارة المخاطر بشكل جيد.
