سام بانكمان-فريد يدعي أن FTX كانت قادرة على السداد، ويلقي باللوم على المحامين في الانهيار

ادعى سام بانكمان-فريد (SBF)، مؤسس FTX المشين، في تقرير جديد أن إمبراطوريته للعملات المشفرة التي أعلنت إفلاسها لم تكن أبدًا غير قادرة على السداد. وزعم أن محامي الإفلاس، وليس الاحتيال، هم المسؤولون عن الانهيار الذي هز أسواق العملات المشفرة العالمية في عام 2022.

وقد أثار التقرير ردود فعل حادة من محققي البلوكشين بسرعة. حيث اتهم المحقق في مجال العملات المشفرة ZachXBT سام بانكمان-فريد بتضليل الناس مرة أخرى ومحاولة تحويل اللوم.

خلفية انهيار FTX

التقرير، الذي يحمل عنوان "FTX: أين ذهبت الأموال؟"، أعده بانكمان-فريد وفريقه، وتم نشره على X (تويتر سابقًا). في التقرير، أوضح كيف تحولت 20 مليار دولار من سبعة ملايين عميل لـ FTX إلى ديون بقيمة 8 مليارات دولار خلال انهيار نوفمبر 2022.

كتب: "لسنوات، لم يحصل العملاء على أي شيء. أين ذهبت تلك المليارات؟ الجواب أنها لم تغادر أبدًا. FTX لم تكن غير قادرة على السداد أبدًا. كان هناك دائمًا ما يكفي من الأصول لسداد جميع العملاء—بالكامل، وبنفس النوع—سواء في نوفمبر 2022، أو اليوم".

شدد بانكمان-فريد على أن البورصة كان لديها حوالي 15 مليار دولار من الأصول في ذلك الوقت. ويستشهد بوثائق داخلية من عرض FTX لعام 2023 للدائنين، والتي تضمنت أصولًا مثل حيازات العملات المشفرة، والاستثمارات في رأس المال الاستثماري، والعقارات.

وأشار التقرير إلى أنه، بعد تأخير دام عامين، كشفت التركة أن جميع العملاء سيتم سدادهم بنسبة 119% إلى 143% من المبلغ الأصلي. وأضاف SBF أن حوالي 98% من الدائنين قد تلقوا بالفعل 120%، وأنه بعد دفع 8 مليارات دولار من المطالبات ومليار دولار من الرسوم القانونية، لا تزال التركة تحتفظ بـ8 مليارات دولار. ويعرض هذا النتيجة كدليل على أن FTX كان لديها دائمًا ما يكفي من الأصول لتعويض العملاء بالكامل.

ومع ذلك، أقر التقرير أيضًا بالانتقادات المستمرة بأن السداد يتم بما يعادل الدولار الأمريكي بناءً على أسعار نوفمبر 2022، وليس بنفس نوع العملات المشفرة. وهذا يعني أن العملاء الذين كانوا يحتفظون بـBitcoin أو Ethereum في ذلك الوقت يتلقون أقل بكثير من القيمة السوقية الحالية.

وجاء في التقرير: "من الطبيعي أن نفترض أن التأخير لمدة عامين يعني أنه كان من المستحيل على FTX سداد العملاء في 2022، وأن التحويل إلى الدولار حدث لأن FTX لم يكن لديها أصول كافية لسداد العملاء بنفس النوع، وأنه لم يتبق الكثير من القيمة لمستثمري الأسهم بعد تعويض العملاء. لكن اتضح أن FTX كان لديها دائمًا أصول كافية لسداد جميع العملاء، بنفس النوع، وتوفير قيمة كبيرة أيضًا لحملة الأسهم. هذا ما كان سيحدث لو لم يتولى المحامون إدارة FTX".

SBF يلوم الفريق القانوني على سقوط FTX

كما ألقى بانكمان-فريد باللوم بشكل مباشر على المستشارين القانونيين لـFTX في الانهيار. ويلقي التقرير باللوم على Sullivan & Cromwell (S&C)، الشركة القانونية التي أدارت إفلاس FTX، وJohn J. Ray III، الذي حل محله كرئيس تنفيذي لـFTX بعد الانهيار.

اتهم الشركة بـ"الاستيلاء على السيطرة" على البورصة في نوفمبر 2022 وتقديم طلب الإفلاس، على الرغم من أنه يدعي أن الشركة كانت قادرة على السداد.

كتب SBF: "كان من المقرر حل الأمر بحلول نهاية الشهر—أي حتى استولى المستشارون الخارجيون لـFTX على السيطرة. FTX لم تكن مفلسة أبدًا، حتى عندما وضعها محاموها في الإفلاس".

وفقًا لبانكمان-فريد، تصرف كل من S&C وRay بدافع المصلحة الذاتية. فقد سعوا للسيطرة على مليارات FTX من الأصول من أجل جمع رسوم مهنية ضخمة. ويستشهد بوثائق المحكمة التي تظهر أن عملية الإفلاس كلفت بالفعل حوالي مليار دولار من الرسوم القانونية والاستشارية.

ويدعي التقرير أيضًا أنه في غضون ساعات من توليهم الإدارة، قام Ray بإقالة موظفي FTX الرئيسيين الذين كانوا يفهمون أنظمة الشركة وأعلن أن الشركة "غير قادرة على السداد بشكل ميؤوس منه".

يجادل بانكمان-فريد بأنه لو استمرت البورصة في العمل، لكانت أصول FTX—بما في ذلك الحيازات في Solana وRobinhood وAnthropic وSui—ستبلغ قيمتها حوالي 136 مليار دولار اليوم. وبدلاً من ذلك، يدعي أن فريق الإفلاس باع هذه الأصول بأسعار "تصفية"، مما أدى إلى القضاء على أكثر من 120 مليار دولار من القيمة المحتملة.

أبرز التقرير: "هذا أكثر من 120 مليار دولار من القيمة المفقودة حتى الآن. 120 مليار دولار كانت ستذهب إلى أصحاب المصلحة في FTX لو أن المدينين لم يفعلوا شيئًا على الإطلاق".

ومن بين الأمثلة التي ذكرها:

• تم بيع حصة FTX في Anthropic، وهي شركة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي تبلغ قيمتها الآن 183 مليار دولار، بأقل من مليار دولار.
• باع الفريق أسهم الشركة في Robinhood مقابل حوالي 600 مليون دولار، لكنها ستكون اليوم بقيمة تزيد عن 7 مليارات دولار.
• كما قاموا ببيع حوالي 58 مليون رمز Solana مقابل 3.3 مليار دولار—أقل من نصف قيمتها التقديرية الحالية.

يدعي التقرير أيضًا أن التركة "تخلت" عن FTT، الرمز الأصلي لـFTX، ووصفتها بأنها عديمة القيمة. ومع ذلك، لا يزال يتم تداولها بقيمة سوقية تزيد عن 300 مليون دولار.

وبحسب حسابات بانكمان-فريد، فإن هذه المبيعات، إلى جانب التسويات الحكومية والرسوم المهنية، بلغت 138 مليار دولار من القيمة المفقودة—أموال يؤكد أنها كان يمكن أن تذهب للعملاء ومستثمري الأسهم.

يرسم التقرير صورة مختلفة تمامًا عن السرد الذي قُدم في محاكمة بانكمان-فريد الجنائية لعام 2023. حيث أدانته المحكمة بالاحتيال وحكمت عليه بالسجن 25 عامًا.

محقق العملات المشفرة يتهم SBF بتحريف الحقائق

في غضون ذلك، لم تتلقَ مجتمع العملات المشفرة تصريحات بانكمان-فريد الأخيرة بشكل جيد. في رد، كتب المحقق البارز في البلوكشين ZachXBT:

كتب: "تم دفع الدائنين بناءً على أسعار العملات المشفرة في وقت إفلاس FTX في نوفمبر 2022 وليس بالأسعار الحالية، مما تسبب في خسائر ضخمة للمستخدمين إذا كانوا يحتفظون بأصول مثل SOL أو BTC. الاستثمارات غير السائلة التي أصبحت أكثر قيمة اليوم هي مجرد صدفة. من الواضح أنك لم تتعلم شيئًا من الوقت الذي قضيته في السجن حتى الآن وتكرر نفس المعلومات المضللة كما من قبل".

كما جادل المحقق بأن الرئيس التنفيذي السابق لـFTX كان يستغل حقيقة أن كل أصل واستثمار تقريبًا مرتبط بـFTX قد ارتفع في القيمة منذ أدنى نقطة في السوق في نوفمبر 2022.

وأشار إلى أن هذا الانتعاش لا يغير حقيقة أنه، في وقت الإفلاس، كانت FTX تفتقر إلى السيولة اللازمة لتلبية سحوبات العملاء. ووفقًا له، فإن بانكمان-فريد يحاول تحويل اللوم.