دراسة السرد والتحليل المستهدف لـ x402 و ERC 8004

أولاً، الأحداث الرئيسية

• 13 أغسطس 2025——تم تقديم ERC 8004 رسميًا على منصة EIP، مما يشير إلى أن مجتمع Ethereum يستكشف اتجاه توحيد معايير البنية التحتية للثقة لـ Agent

• 16 سبتمبر 2025——أعلنت Google عن بروتوكول Agent Payments Protocol (AP2)، وأعلنت عن توسيع x402/التعاون مع Coinbase، لإدخال العملات المستقرة والمدفوعات المشفرة ضمن نظام مدفوعات Agent

• 23 سبتمبر 2025——أعلنت Cloudflare عن إطلاق x402 Foundation بالتعاون مع Coinbase، وأدرجت x402 ضمن Agent SDK/MCP server الخاص بها

• 14 أكتوبر 2025——أصدرت Visa بروتوكول Trusted Agent Protocol (TAP)، وأوضحت أنه تم تطويره بالتعاون مع Cloudflare، وتم توفير المواصفات وأمثلة التنفيذ في Visa Developer Center وGitHub

ثانياً، تحليل السرد

الرأي السائد في السوق يرى أن "AI Agent (الوكيل الذكي) هو الاقتصاد الرئيسي في المستقبل"، ويستند هذا الحكم بشكل أساسي إلى تحول دورهم في الأنشطة الاقتصادية، وزيادة الكفاءة، والإطار والرؤية التي تم إنشاؤها لالتقاط وتنسيق قيمة الاقتصاد الآلي. فيما يلي نوضح من أربعة جوانب:

1. سيحل AI Agent تدريجياً محل البشر ليصبح "أصلًا" جديدًا

في الاقتصاد ككل، يتم تصنيف AI Agent كـ"أصل يمكن أن يولد تدفق نقدي مستمر تلقائيًا"——على الرغم من أن البشر يشكلون 100% حاليًا، إلا أن نسبة Agents ستزداد تدريجيًا مع مرور الوقت، وسيتم استبدال البشر تدريجيًا. يمكن ترميز هذا الأصل، وبالتالي إنشاء آلية تحفيز لامركزية داخل المجتمع. يعتقد رواد الأعمال والسوق أنه إذا كان لدى هؤلاء Agents "قدرة اقتصادية قوية" في المستقبل، فيمكن من خلال الترميز وتنسيق المصالح بين المشاركين، إنشاء كيانات اقتصادية جديدة لامركزية ونماذج استثمارية.

2. التعاون بين Agent-to-Agent (A2A) هو نموذج الأعمال الأكثر كفاءة

يُعتبر التعاون والدفع بين AI Agents (A2A) نموذج الأعمال "الأكثر إثارة" و"الأكثر كفاءة" في المستقبل——ظهور هذا النموذج يستند إلى حقيقة أن المهام المعقدة في الواقع تتطلب تعاون عدة Agents لإكمالها، وهذا يشبه آلية الاستعانة بمصادر خارجية في المجتمع الواقعي. من خلال تقسيم العمل والتعاون، يمكن لـ AI Agent تقسيم المهام وتفويضها إلى Agents آخرين، ودفع الرسوم من دخلهم، وتوفر البلوكشين ميزة تنفيذ الدفع والمعلومات تلقائيًا.

3. توحيد معايير اقتصاد Agent والتقاط القيمة

لمعالجة أوجه القصور في بروتوكول Google A2A، قدم الاقتراح ERC-8004 ثلاثة سجلات رئيسية على السلسلة، لحل مشكلة الثقة الرئيسية في اقتصاد Agent:

1. الهوية (من أنا): حل مشكلة التعرف على هوية Agent

2. السمعة (نظام السمعة): حل مشكلة "لماذا أختارك"، من خلال إدخال معايير مرجعية خارجية وتقييم موضوعي

3. القابلية للتحقق: ضمان إمكانية التحقق من عمل Agent

مثل هذا التعاون وتوحيد المعايير بين Agents يضمن "توحيد الأسعار وتسييرها في السوق"، ويضمن تطابق السعر مع الجودة

4. البنية التحتية المالية على السلسلة للاقتصاد الذكي

يعمل AI Agent كاقتصاد مهم في المستقبل، ويعتمد تشغيله على البنية التحتية المالية على السلسلة: يمتلك Agent محفظته الخاصة، ويواصل تراكم السمعة متعددة الأبعاد على السلسلة، وتجمع هذه الميزة الأصلية مع قدرة الدفع عبر الحدود للعملات المستقرة الحالية، وتحل بكفاءة مشكلة المعاملات الفعالة ومنخفضة التكلفة بين Agents، وتوفر القدرة الضرورية للتسوية والتنسيق للاقتصادات واسعة النطاق.

ثالثاً، شرح المصطلحات

في قسم شرح المصطلحات، أرى أنه يكفي توضيح التعريف الأساسي، وبالطبع لتسهيل الفهم، هنا نوضح ذلك من خلال مقارنة تطور وهيكل المجتمع البشري الواقعي، وفي النهاية تشكل هذه الطبقات الأربع من التعاون مجتمعًا آليًا كاملاً: لديه لغة، وعملة، ونظام ائتمان:

• A2A: يجعل agent "يتحدث"، فالتواصل هو الأساس

• AP2: يجعلهم "يدفعون المال"، لحل مشكلة الدفع

• x402: يجعلهم "يستخدمون أموالاً جديدة (العملات المشفرة)"، ويدمج وحدة دفع الأصول المشفرة

• ERC-8004: يمنحهم "هوية وسمعة"، ويدخل نظام التحقق من الهوية

بالنظر إلى الصلة بسوق العملات المشفرة، نركز هنا على تحليل x402 وERC 8004، أي طبقة القيمة وطبقة الهوية، في محاولة للعثور على فرص alpha.

رابعاً، زوايا المتابعة والأهداف

فيما يلي ندرج من منظور "من الأسفل إلى الأعلى" أهم الاتجاهات التي تستحق المتابعة والتخطيط على x402/ ERC-8004: سلسلة أساسية → طبقة البروتوكول → طبقة التطبيقات

1. السلسلة الأساسية

ETH

▪ جوهر وضع المعايير & حصن تأثير الشبكة: باعتبارها الجهة المقترحة لـ ERC-8004 والمحفز طويل الأمد للمعايير، تواصل Ethereum دورها القيادي في معايير ERC-20 وERC-721 وغيرها، وتتمتع بزخم بيئي وميزة تأثير الشبكة

▪ التنظيم الاستراتيجي وتحديد الاتجاه: بعد إصلاح المنظمة، أنشأت مؤسسة Ethereum فريق dAI، بمهمة "أن تصبح طبقة التسوية والتنسيق لـ AI Agent والاقتصاد الآلي"، مما يعزز سلطتها في معايير الهوية والسمعة والدفع

▪ منطق القيمة طويل الأجل: ETH في دور "وضع المعايير + وقود طبقة التسوية" المزدوج، فهي نقطة انطلاق التوافق القياسي وأيضًا حامل القيمة الأساسي لتشغيل الاقتصاد الآلي

BASE

▪ الجهة الرائدة في معيار x402: بدعم من Coinbase في دفع HTTP 402 → ERC-402، تعتبر Base امتدادها على السلسلة، وهي أول ساحة اختبار للدفع عبر agent وتسوية الآلات

▪ ميزة الحلقة المغلقة للدفع: كسلسلة إصدار أصلية لـ USDC، وبالاقتران مع بوابة Coinbase للعملات الورقية ونظام المحفظة، تمتلك Base القدرة الكاملة على "الدفع الواقعي → التسوية على السلسلة"

▪ ترقية الموقع الاستراتيجي: تتحول Base من مجرد Ethereum L2 إلى بنية تحتية موجهة لطبقة اقتصاد AI Agent (Agentic Economy Layer)، لتصبح الساحة الرئيسية لتطبيق معيار ERC-402 وبدء التدفق التجاري

SOL

▪ أقوى في الكفاءة التنفيذية والقدرة على التطبيق: في سيناريوهات المدفوعات الصغيرة، والاتصالات عالية التردد، والتسوية التلقائية، تتميز Solana بقدرة TPS عالية، وزمن استجابة منخفض، وتكلفة Gas منخفضة، مما يمنحها القدرة الطبيعية على تنفيذ وتوسيع مفهوم x402.

▪ رؤية ICM والأصالة الآلية: رؤية Internet Capital Markets (ICM) التي اقترحها فريق Anza تجعل Solana منصة مثالية لـ"التفاعل الأصلي بين الآلات والأصول"، وتتوافق بشدة مع منطق الدفع لـ x402.

▪ نضج النظام البيئي في المقدمة: خلال العامين الماضيين، شكلت Solana حلقة بيئية كاملة على السلسلة——من إصدار الأصول، والتداول التلقائي، إلى إدارة السيولة والائتمان، وأصبحت تمتلك الأساس الفعلي لدعم تشغيل اقتصاد Agent.

TAO( Bittensor)

▪ طبقة البنية التحتية الأصلية للذكاء الاصطناعي: يبني Bittensor شبكة AI لامركزية، من خلال Subnets لتنظيم تدريب النماذج، والاستدلال، والتقييم، لتشكيل أساس الحوسبة والتسوية القيمة للاقتصاد الآلي.

▪ نظام السمعة والحوافز للنماذج: آلية تصنيف Subnet الخاصة بها توفر بشكل طبيعي وظائف "الهوية + السمعة + المكافأة"، ويمكن أن تتوافق مع منطق سجل السمعة في ERC-8004.

▪ حلقة مغلقة للدفع الآلي والتقاط القيمة: يتحمل رمز TAO وظائف تسوية استدعاء النماذج، وتحفيز التحقق، والحكم، وهو من أوائل الأصول الأصلية التي شكلت حلقة "الدفع AI-to-AI".

KITE AI (لم يتم إصدار الرمز بعد)

￮ بنية تحتية لطبقة التعاون بين نماذج Agents: تهدف Kite AI إلى بناء إطار تعاون متعدد للـ Agents، بحيث يمكن لنماذج الذكاء الاصطناعي، والإضافات، وAPIs إكمال توزيع المهام واستدعائها في بيئة موحدة، لتشكيل "طبقة التنسيق التنفيذي" في الاقتصاد الآلي.

￮ تنفيذ قابل للتحقق وواجهة دفع: يدمج المشروع بروتوكولات AP2 / x402 في بنيته، بحيث يمكن لكل استدعاء Agent تسجيل الدفع القابل للتحقق ونتائج المهام، ويهدف إلى أن يكون "نظام تشغيل للوكيل الذكي القابل للتسوية".

￮ دمج النظام البيئي وإمكانات الترميز: يحاول فريق KITE إدخال آلية هوية ERC-8004، لمنح كل Agent ملف سمعة؛ ومن المتوقع أن يصبح في المستقبل طبقة بروتوكول أساسية لـ"سوق خدمات Agent-to-Agent"، ويحقق حلقة مغلقة لترميز تنفيذ وتسوية المهام.

2. طبقة البروتوكول + طبقة التطبيقات

هذه الطبقة هي المكان الرئيسي لالتقاط القيمة لـ x402 (طبقة القيمة) وERC-8004 (طبقة الهوية)، وتتحمل المنطق الأساسي لـ"تشغيل المجتمع الآلي"، مع التركيز على البروتوكولات الجديدة أو البروتوكولات القديمة المدعومة بسرد جديد.

$DREAMS - Daydreams

￮ نظرة عامة: Daydreams.Systems هي نظام بيئي ومختبر للوكلاء المستقلين، وتُشكل حلقة مغلقة من خلال ثلاثة منتجات أساسية: إطار DAYDREAMS (البناء)، DREAMS Router (الدفع)، منصة LUCID (التشغيل). الهدف هو تمكين الوكلاء من تخطيط وتنفيذ المهام طويلة الأجل بأقل إدارة.

￮ الموقع: إطار الوكيل + توجيه الدفع + منصة التشغيل

￮ CA: Sol_GMzuntWYJLpNuCizrSR7ZXggiMdDzTNiEmSNHHunpump

￮ القيمة السوقية: $6.4M

￮ ارتباط السرد: ⭐⭐⭐⭐⭐

$PAYAI - PayAI Network

￮ نظرة عامة: PayAI هي "البنية التحتية للدفع في عصر الذكاء الاصطناعي"، وتعتمد على بنية متعددة الشبكات تركز على Solana، وتوفر قدرة دفع فورية على مستوى الكود للوكلاء الذكيين والمعاملات الصغيرة. المكون الأساسي هو x402 Facilitator، ويؤكد على التسوية في أجزاء من الثانية، والرسوم المنخفضة، والتكامل السلس مع الوكلاء/التطبيقات.

￮ الموقع: بنية تحتية للدفع/التسوية

￮ CA: Sol_E7NgL19JbN8BhUDgWjkH8MtnbhJoaGaWJqosxZZepump

￮ القيمة السوقية: $5.1M

￮ ارتباط السرد: ⭐⭐⭐⭐⭐

$MRDN - Meridian

￮ نظرة عامة: تقدم Meridian "مسارات الدفع كخدمة"، وتحول أي موقع ويب أو API أو مجموعة بيانات أو MCP server إلى مورد مدفوع لكل مرة/صفحة باستخدام سطر واحد من كود الوسيط، وتتبع معيار HTTP/1.1 402 Payment Required. وتستهدف طبقة التسوية لـ"الخدمات الصغيرة/النانوية" في اقتصاد الوكلاء الذكيين، وتؤكد على عدم الحفظ، والأمان، والتشغيل البيني عبر الأطر.

￮ الموقع: مسارات الدفع، تسوية AI Agent

￮ CA: Base_0xe57e601c06689d3e2bf7db7bebb14b4ff28400c6

￮ القيمة السوقية: $890K (إحصائيات Coingeck، قد يكون هناك اختلاف)

￮ ارتباط السرد: ⭐⭐⭐⭐

$SANTA- S.A.N.T.A

￮ نظرة عامة: SANTA هو "شركة افتراضية" لامركزية تتكون من عدة وكلاء ذكاء اصطناعي أطلقتها @questflow، وتستهدف التشغيل والأتمتة البحثية لفرق التشفير

￮ الموقع: AI Agents Swarm

￮ CA: Base_0x815269d17c10f0f3df7249370e0c1b9efe781aa8

￮ القيمة السوقية: $3.1M

￮ ارتباط السرد: ⭐⭐⭐⭐

$AURA - Aura AI Marketplace

￮ نظرة عامة: تعتمد AurraCloud على بروتوكول x402، وتساعد أي وكيل ذكاء اصطناعي أو سير عمل أو API على تحقيق الدخل بسرعة من المدفوعات الصغيرة على السلسلة، وتوفر بنية تحتية كاملة من استضافة MCP إلى المحفظة الذكية ولوحة المعلومات.

￮ الموقع: بنية تحتية على شكل منصة، طبقة بروتوكول الدفع

￮ CA: Base_0xdCaA5E062b2be18E52eA6ED7ba232538621dDC10

￮ القيمة السوقية: $1.3M

￮ ارتباط السرد: ⭐⭐⭐⭐

$GLORIA - GLORIA AI

￮ نظرة عامة: Gloria هي "منصة استخبارات إخبارية مدفوعة بالذكاء الاصطناعي"، وهدفها الأساسي هو إزالة الضوضاء، وتلخيص، وتوزيع "الإشارات الأكثر أهمية للتداول واتخاذ القرار" في أخبار السوق في الوقت الفعلي. المنتج يعمل على ثلاثة خطوط: الطرفية، الروبوت، وAPI، ويغطي سيناريوهات الاستخدام المتزامن للمستخدمين البشريين والوكلاء الذكيين المستقلين، مع دعم الرمز البيئي والمطورين.

￮ الموقع: استخبارات الأخبار بالذكاء الاصطناعي

￮ CA: Base_0x3b313f5615bbd6b200c71f84ec2f677b94df8674

￮ القيمة السوقية: $2.4M

￮ ارتباط السرد: ⭐⭐⭐

$Virtuals - Virtuals Protocol

￮ نظرة عامة: يبني Virtuals Protocol "مجتمع وكلاء ذكاء اصطناعي منتج": يمكن لكل وكيل تقديم خدمات أو منتجات بشكل مستقل، وإجراء معاملات على السلسلة مع البشر أو الوكلاء الآخرين. يتم ترميز جميع الوكلاء إلى Agent Token مستقل، لتحقيق تشكيل رأس المال، والمشاركة المفتوحة، وتوافق الحوافز؛ وقد دمج Virtuals Protocol بالفعل عقده الذكي ACP مع بروتوكول الدفع x402 بعمق

￮ الموقع: بنية تحتية لتمويل AI Agent

￮ CA: Base_0x0b3e328455c4059EEb9e3f84b5543F74E24e7E1b

￮ القيمة السوقية: $469.32M

￮ ارتباط السرد: ⭐⭐⭐⭐⭐

$EIGEN - Eigen Cloud

￮ نظرة عامة: EigenCloud هو "سحابة قابلة للتحقق" تعتمد على EigenLayer، وتستخدم EigenCompute/EigenAI لجعل الذكاء الاصطناعي والحوسبة خدمات قابلة للتحقق، وتتعاون حاليًا مع AP2 وx402 لتحقيق توحيد مدفوعات الوكلاء وتسويتها على السلسلة.

￮ الموقع: سحابة قابلة للتحقق لـ AI Agent

￮ CA: ETH_0xec53bF9167f50cDEB3Ae105f56099aaaB9061F83

￮ القيمة السوقية: $432.43M

￮ ارتباط السرد: ⭐⭐⭐

$SWTCH - Switchboard

￮ نظرة عامة: Switchboard هي "أوراكل لكل شيء"، وتستهدف النظام البيئي متعدد السلاسل، وتوفر بيانات في الوقت الفعلي قابلة للتحقق، وقدرة تجميع قابلة للتكوين، وأرقام عشوائية آمنة لـ dApp. الميزة الأساسية هي السرعة، وعدم الحاجة للإذن، والتخصيص القوي، وتهدف إلى تمكين المطورين من الحصول على أي مصدر بيانات بأقل احتكاك واستخدامه في منطق العقد الذكي.

￮ الموقع: أوراكل لامركزي، خدمة بيانات Agent

￮ CA: Sol_SW1TCHLmRGTfW5xZknqQdpdarB8PD95sJYWpNp9TbFx

￮ القيمة السوقية: $21.19M (FDV هو $122.85M)

￮ ارتباط السرد: ⭐⭐⭐

بالإضافة إلى المشاريع الناشئة المذكورة أعلاه، يجب أيضًا الانتباه إلى إمكانات إعادة تجميع البروتوكولات الأساسية/السلاسل العامة التقليدية في سرد AI Agent.

مثال:

Safe (إدارة التوقيعات المتعددة والخزينة)، يمكن أن تتطور في اقتصاد الوكلاء إلى طبقة حفظ أصول "الحسابات الذاتية أو الحسابات الآلية";

Superfluid (بروتوكول الدفع المتدفق)، يتناسب بشكل طبيعي مع سيناريوهات الدفع المستمر والخدمات القائمة على الاشتراك في x402؛

ENS / EAS / Galxe وغيرها من بروتوكولات الهوية والشهادات، يمكن أن توفر وحدات سمعة وتحقق جاهزة لطبقة الهوية ERC-8004.

SUI (مشارك مبكر في AP2)، يختبر نموذج الدفع الصغير agent-to-agent مع Questflow / Google، وبنيته الموجهة للكائنات تجعل تجريد الحساب والدفع المتوازي يتناسبان بشكل طبيعي مع آلية تفويض الحسابات المتعددة والتحكم في الميزانية في AP2.

خامساً، تحذير المخاطر

① تقلب الأصول العالي: حاليًا في المرحلة الأولية من دفع السرد، باستثناء المشاريع التقليدية، فإن القيمة السوقية صغيرة عمومًا، والسيولة ضعيفة، والمخاطر عالية التقلب.

② مخاطر الفريق والإدارة: بعض فرق المشاريع مجهولة الهوية، والإدارة غير مكتملة، وملكية الأموال غير شفافة، وهناك مخاطر عالية من التلاعب والتخلي عن المشروع.

تفكير: لا يزال سرد AI Agent / Machine Economy حاليًا مجرد تجريد: على الرغم من وجود نماذج أولية للمعايير، إلا أنه يفتقر إلى "نقطة تثبيت الرمز/دافع القيمة". أولاً، النظام البيئي في فترة تجريبية، وآلية التقاط القيمة من التدفق النقدي والرسوم يصعب تقييمها، وحجم السوق الموثوق غير واضح؛ ثانيًا، يفتقر إلى منتجات قابلة للاستخدام بشكل مباشر، ومن الصعب تكوين توافق قوي في السوق على المدى القصير، ويجب الاستمرار في المتابعة. من الجدير بالذكر أن تخطيط عمالقة تقليديين مثل Google وVisa وCloudflare يمنح السرد نقاط انفجار خارجية محتملة.