المؤشرات الرئيسية التي يجب مراقبتها في الربع الرابع: الاتجاهات الموسمية لـ Bitcoin، XRP/BTC، مؤشر الدولار، Nvidia والمزيد

هذه مقالة تحليلية من محلل CoinDesk وChartered Market Technician Omkar Godbole.

مع اقترابنا من الربع الأخير من عام 2025، توفر الرسوم البيانية الرئيسية التالية رؤى قيمة لمساعدة متداولي العملات الرقمية على التنقل في المشهد السوقي المتغير.

الموسمية الصاعدة

تشير الاتجاهات الموسمية إلى توقعات صاعدة للربع الرابع لكل من BTC$109,126.80 وETH$3,916.27، وهما أكبر عملتين رقميتين من حيث القيمة السوقية.

منذ عام 2013، حقق BTC$109,126.80 متوسط عائد بنسبة 85% في الربع الأخير، وفقًا لبيانات Coinglass، مما يجعل الربع الرابع تاريخيًا أقوى فترة للمستثمرين الصاعدين.

يبرز شهر نوفمبر كأكثر الشهور صعودًا، مع متوسط مكاسب يبلغ 46%، يليه شهر أكتوبر الذي يشهد عادة زيادة بنسبة 21%.

كما يميل ETH$3,916.27 إلى الأداء الجيد في الأشهر الثلاثة الأخيرة من السنة، رغم أن أقوى عوائده التاريخية كانت في الربع الأول منذ انطلاقه.

دعم المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوع لـBTC

انخفض سعر Bitcoin بنسبة 5% هذا الأسبوع، بما يتماشى مع الإشارات الفنية السلبية، ويبدو أنه مستعد لتمديد الخسائر حتى أدنى مستويات أواخر أغسطس بالقرب من $107,300. إذا فشل المستثمرون الصاعدون في الدفاع عن هذا المستوى، سيتحول التركيز إلى المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند $104,200.

قد يخيف التراجع المستمر في السعر، إلى جانب النمط التاريخي لـbitcoin في بلوغ الذروة تقريبًا بعد 16 إلى 18 شهرًا من حدث التنصيف، المستثمرين الصاعدين.

ومع ذلك، قد تكون هذه المخاوف سابقة لأوانها طالما بقيت الأسعار فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا (SMA). فقد عمل هذا المتوسط المتحرك باستمرار كمستوى دعم، محددًا نهاية التصحيحات السعرية خلال موجة الصعود الحالية التي بدأت في أوائل 2023.

لذا، يجب على المتداولين مراقبة المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا عن كثب، والذي يقع حاليًا حول $98,900، باعتباره مستوى رئيسي لاتجاه السوق الأوسع.

انضغاط XRP/BTC

ارتفع XRP، الذي غالبًا ما يُطلق عليه "عملة الحكومة الأمريكية" من قبل شركات مثل Arca، بنسبة 32% هذا العام. ومع ذلك، وعلى الرغم من هذا الارتفاع القوي، لا تزال العملة الرقمية التي تركز على المدفوعات محصورة ضمن نطاق تداول جانبي طويل الأمد مقابل Bitcoin (XRP/BTC)، مما يُظهر قوة نسبية محدودة.

ظل زوج XRP/BTC محصورًا ضمن نطاق تداول ضيق منذ أوائل 2021، مما أدى إلى أكثر من أربع سنوات من الانضغاط منخفض التقلبات.

تشير حركة السعر الأخيرة بالقرب من الحد الأعلى لهذا القناة إلى أن المستثمرين الصاعدين يسيطرون تدريجيًا. قد يؤدي اختراق هذا التماسك الطويل إلى انطلاق موجة صعود قوية في XRP مقابل BTC، مع إطلاق الطاقة المتراكمة من هذا الانضغاط.

والآن، دعونا ننتقل إلى الرسوم البيانية التي تدعو إلى الحذر.

اختراق في Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST)

يُظهر صندوق ETF المضاعف المعاكس للاستراتيجية (SMST)، الذي يسعى لتحقيق نتائج استثمارية يومية بنسبة -200%، أو ناقص 2x، من التغير اليومي في سعر سهم Strategy الحامل لـbitcoin (MSTR)، إشارات صعودية.

ارتفع سعر ETF إلى أعلى مستوى له في خمسة أشهر عند $35.65، مشكلًا ما يبدو أنه نمط رأس وكتفين مقلوب، يتميز بقاع بارز (الرأس) يحيط به قاعان أصغر تقريبًا (الكتفين).

غالبًا ما يشير هذا النمط إلى انعكاس صعودي محتمل، مما يوحي بأن ETF قد يستعد لحركة صعودية كبيرة.

بعبارة أخرى، فإنه يرسل إشارة هبوطية لكل من BTC وStrategy، التي تعد أكبر حامل عام لـBTC مع مخزون من 639,835 BTC.

القاع المزدوج لمؤشر الدولار

في الأسبوع الماضي، ناقشت مرونة الدولار بعد خفض سعر الفائدة من الفيدرالي كعائق محتمل للأصول ذات المخاطر، بما في ذلك العملات الرقمية.

منذ ذلك الحين، اكتسب مؤشر الدولار قوة، مشكلًا قاعًا مزدوجًا عند حوالي 96.30. إنها علامة على أن المستثمرين الصاعدين قد نجحوا في تحديد مسار المقاومة الأقل نحو الأعلى.

استمرار الحركة فوق 100.26، وهو أعلى مستوى للتعافي المؤقت بين القاعين حول 96.30، سيؤكد ما يسمى باختراق القاع المزدوج، ويفتح الباب للتحرك نحو 104.00.

راقب فشل النمط دون 96.00، حيث قد يؤدي ذلك إلى زيادة المخاطرة في الأسواق المالية.

هل بلغت NVDA الذروة؟

تواصل Nvidia (NVDA)، أكبر شركة مدرجة في العالم من حيث القيمة السوقية ومؤشر رئيسي للأصول ذات المخاطر، الاقتراب من الحد الأعلى للقناة المتوسعة التي تم تحديدها من خلال أعلى وأدنى مستويات يونيو 2024 ونوفمبر 2024 والتي تم الوصول إليها في أغسطس 2024 وأبريل 2025.

توقفت الموجة الصاعدة عند خط الاتجاه العلوي منذ أواخر يوليو، في إشارة إلى إرهاق المشترين. إذا انخفض السعر من هنا، فقد يشير ذلك إلى بداية فترة تجنب المخاطر في الأسواق العالمية، بما في ذلك العملات الرقمية.