تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة يأتي ساخنًا، كيف سيكون رد فعل سوق العملات الرقمية؟

الرؤى الرئيسية:

• قد يبقي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على سعر الفائدة دون تغيير حيث ارتفع معدل التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية بنسبة 0.3% على أساس شهري، وارتفع معدل التضخم الرئيسي لنفقات الاستهلاك الشخصي إلى 2.6%.
• جاء التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة أكثر سخونة عند 2.8%، مما أثار مخاوف السوق مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) وعائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
• شهدت الإيثريوم عمليات تصفية أكثر من البيتكوين، حيث انخفضت العملات البديلة بما في ذلك XRP وSolana وDogecoin وBNB وBNB وكاردانو بنسبة تتراوح بين 1-2%.

ارتفع معدل التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية بنسبة 0.3% على أساس شهري، وارتفع معدل التضخم الرئيسي لنفقات الاستهلاك الشخصي إلى 2.6% وفقًا لأحدث تقرير صدر يوم الجمعة. وأشار ذلك إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يُبقي على سعر الفائدة دون تغيير في سبتمبر.

وعقب صدور البيان، تراجعت أسعار البيتكوين والإيثيريوم بشكل طفيف بعد ارتفاع مؤشر نفقات الاستهلاك والإنتاج، مما أدى إلى تراجع في سوق العملات الرقمية الأوسع نطاقًا. وفي حين ظل المحللون متفائلين بشأن التوقعات على المدى الطويل، تحول المتداولون إلى الحذر وقد يقومون بتصفية ممتلكاتهم.

تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي في الولايات المتحدة يصل إلى 2.6%

أصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة، في 31 يوليو. كانت هذه واحدة من أهم نقاط بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأكثر أهمية حيث أوقف الاحتياطي الفيدرالي تخفيضات أسعار الفائدة مؤقتًا.

وعلى أساس سنوي، جاء التضخم الرئيسي في نفقات الاستهلاك الشخصي على أساس سنوي عند 2.6% مقابل 2.5% متوقعة، أي أعلى من 2.4% سابقًا . وبالمثل، جاء التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية أعلى عند 2.8% مقابل 2.7% متوقعة، ولكن بنفس النسبة التي كانت متوقعة في الشهر الماضي.

ارتفع معدل تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 0.3% على أساس شهري، بما يتماشى مع التوقعات ولكنه أعلى من القراءة السابقة. في حين ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، إلى 0.3% بما يتماشى مع التقديرات ولكنه أعلى من 0.2% الشهر الماضي.

هل سيُبقي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على أسعار الفائدة دون تغيير لفترة أطول؟

قرر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول وأعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء. كما أشارت شركات الخدمات المالية أيضًا إلى الرسوم الجمركية الأمريكية باعتبارها السبب وراء ارتفاع التضخم.

في وقت كتابة هذا التقرير، أظهرت أداة CME FedWatch التابعة لمؤشر CME FedWatch احتمالاً بنسبة 39% فقط لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. وأشارت البيانات إلى خفض واحد فقط لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول ديسمبر من هذا العام، حيث ظلت بيانات التضخم وحالة عدم اليقين في الأسواق مرتفعة في الأشهر الأخيرة.

قال نيك تيميراوس، كبير المراسلين الاقتصاديين في صحيفة وول ستريت جورنال، إن الاقتصاديين الذين ترجموا مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين إلى مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي توقعوا أن يأتي التضخم الأساسي الشهري ثابتًا في يونيو.

توقع عمالقة وول ستريت قراءة تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة بنسبة 2.5%. كما قدروا أيضًا ارتفاع التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية إلى 2.8%.

سوق العُملات الرقمية قد تفقد زخمها الصاعد

أظهرت عملة البيتكوين تقلبات بعد بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي، حيث حافظت على مستوى 118,500 دولار. ومع ذلك، بدأت العملات البديلة في فقدان الزخم، حيث انخفض سعر الإيثيريوم بشكل طفيف إلى 3,823 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير.

انخفضت العملات البديلة بما في ذلك XRP وSolana وDogecoin وBNB وBNB وكاردانو بنسبة تتراوح بين 1-2%. وقد أثار ذلك تكهنات حول ضعف سوق العملات البديلة وسط حالة من التقلبات وعدم اليقين.

أشارت بيانات CoinGlass إلى ما يقرب من 400 مليون دولار من عمليات تصفية العُملات الرقمية، حيث تمت تصفية ما يقرب من 107 ألف متداول خلال ال 24 ساعة الماضية. حدث أكبر أمر تصفية فردي ل ETHUSDT، بقيمة 6.82 مليون دولار، في بورصة Binance لتداول العملات الرقمية.

تم تصفية ما يقرب من 280 مليون دولار من صفقات الشراء وأكثر من 120 مليون دولار من صفقات البيع. وشملت معظم العملات الرقمية التي تمت تصفيتها كل من ETH وSOL وXRP وDOGE وWIF وSUI.

أشارت الأنماط التاريخية للبيتكوين والبيانات الموجودة على السلسلة إلى أن سعر البيتكوين قد يتجه نحو التصحيح، مع ارتفاع معنويات موسم العملات البديلة.

وبعد صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي، وصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى مستوى 100 للمرة الأولى منذ شهر مايو/أيار. أيضًا، أظهر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات تقلبات وارتفع إلى حوالي 4.36%.