تعريف مقياس هيمنة البيتكوين (Bitcoin Dominance) وكيفية استخدامه

في عالم العملات المشفرة، توجد أمورٌ كثيرة تجب مراقبتها أكثر من سعر البيتكوين فقط. تُعد هيمنة البيتكوين أحد أهم المقاييس للمتداولين والمستثمرين - وهو مؤشر رئيسي لمدى تأثير البيتكوين على سوق العملات المشفرة بأكمله. إذا كنت قد تساءلت يومًا عما تعنيه هيمنة البيتكوين حقًا أو كيف يُمكن أن تساعدك على اتخاذ قرارات تداول أكثر ذكاءً، فأنت في المكان الصحيح.

سيوضح هذا الدليل ماهية هيمنة البيتكوين، وآلية عملها، وسبب أهميتها، وكيف يُمكنك استخدامها لتوقع تحركات السوق - خاصة عند بدء موسم العملات البديلة. دعونا نتحدث عن الأمر تفصيليًا.

نبذة حول هيمنة البيتكوين

تشير هيمنة البيتكوين إلى النسبة المئوية لإجمالي رأس المال السوقي للعملات المشفرة التي تنتمي إلى البيتكوين. ببساطة، يُظهر مقدار سوق العملات المشفرة بأكمله الذي يتكون من قيمة البيتكوين مقارنة بجميع العملات المشفرة الأخرى مجتمعة.

على سبيل المثال، إذا كان إجمالي سوق العملات المشفرة يساوي 2 تريليون دولار وكان رأس المال السوقي للبيتكوين 1.2 تريليون دولار، فإن هيمنة البيتكوين ستكون 60%.

يُرجى العلم أنّ هيمنة البيتكوين تتغير باستمرار. فهي تتحرك مع سعر البيتكوين وأداء العملة البديلة ومعنويات السوق بشكل عام. إنها مؤشر ديناميكي يُحدّث في الوقت الفعلي على مواقع مثل CoinMarketCap وCoinGecko، وغالبًا ما يكون مقياسًا مناسبًا لأي شخص يرغب في متابعة سوق العملات المشفرة.

مُخطط هيمنة البيتكوين

المصدر: CoinMarketCap

أسباب أهمية هيمنة البيتكوين للمتداولين

هيمنة البيتكوين هي أكثر من مجرد رقم - إنّها بوصلة معنويات السوق:

1. ثقة السوق

عند ارتفاع معدّل هيمنة البيتكوين، فهذا يعني عادةً أنّ المستثمرين ينقلون الأموال إلى البيتكوين. ويحدث هذا غالبًا في أوقات عدم الاستقرار أو التعديلات، عند التعامل مع البيتكوين على أنها أصول مشفرة «أكثر أمانًا».

2. تقبل المخاطر

عند انخفاض معدّل هيمنة البيتكوين، فإنّ ذلك يشير إلى أنّ المستثمرين يوزعون رأس المال على العملات البديلة، مما يُظهر ثقة متزايدة في السوق بصفة عامة وقدرة أكبر على تقبل المخاطرة.

3. توقُّع التوجه

يستخدم المتداولون التغييرات في الهيمنة جنبًا إلى جنب مع سعر البيتكوين لتوقع التوجهات. فعلى سبيل المثال:

• إذا كان سعر البيتكوين يرتفع ومعدّل الهيمنة ترتفع أيضًا، فغالبًا ما تكون سوقًا صعودية تقودها البيتكوين.

• إذا كانت عملة البيتكوين مستقرة ولكن معدّل الهيمنة مستمرٌ في الانخفاض، فقد تبدأ العملات البديلة في التعافي.

4. استراتيجية المحفظة

يُمكن أن تساعدك مشاهدة معدّل هيمنة البيتكوين في تحديد كيفية موازنة محفظتك بين BTC والعملات البديلة اعتمادًا على التوجه.

كيفية استخدام هيمنة البيتكوين في التداول

1. تحديد مراحل السوق

استخدم معدّل هيمنة السوق لفهم موقعك في دورة السوق:

• ارتفاع معدّل الهيمنة + ارتفاع سعر BTC ← مرحلة صعودية بقيادة البيتكوين. ركّز على BTC في محفظتك.

• انخفاض معدّل الهيمنة + سعر BTC المستقر/المرتفع ← علامات مبكرة لموسم العملات البدلة. ابدأ بالتناوب إلى عملات بديلة عالية الجودة.

• ارتفاع معدّل الهيمنة + انخفاض سعر BTC ← توجه هبوطي. يخرج المستثمرون من العملات البديلة ويعودون إلى البيتكوين كملاذٍ آمن.

• انخفاض معدّل الهيمنة + انخفاض سعر BTC ← الشعور العام بالابتعاد عن المخاطرة. وربما يكون الوقت المناسب للبقاء في العملات الثابتة أو تقليل الظهور.

2. الوقت: مدخلات وعوائد العملات البديلة

عند بدء هيمنة البيتكوين في الانخفاض، خاصةً بعد فترة طويلة من قوة BTC، فإنها غالبًا ما تمثل المرحلة المبكرة من ارتفاعات العملات البديلة. ويُمكن أن تكون هذه إشارتك لبدء استكشاف صفقات العملات البديلة الواعدة.

فعلى العكس من ذلك، إذا بدأ معدّل الهيمنة في الارتفاع بشكل حاد أثناء ظهور العملات البديلة، فقد يشير ذلك إلى أنّ رأس المال يتدفق مرةً أخرى إلى البيتكوين، وقد تواجه العملات البديلة تعديلات.

3. ضبط تخصيص المحفظة

يستخدم العديد من مستثمري العملات المشفرة الهيمنة كإشارة لإعادة توازن المحفظة:

• عندما يكون معدّل الهيمنة مرتفع جدًا، قد تفكّر في تحويل بعض المكاسب من البيتكوين إلى عملات بديلة مقوّمة بأقل من قيمتها.

• عندما يكون معدّل الهيمنة منخفض جدًا، فقد يكون الوقت قد حان لتقليل المخاطر والعودة إلى البيتكوين أو العملات الثابتة تحسبًا للتصحيح.

4. دمج مقياس الهيمنة مع التحليل الفني

لمزيدٍ من الدقة، ادمج هيمنة البيتكوين مع ما يلي:

• توجهات أسعار BTC

• أنماط مخطط العملات البديلة (على سبيل المثال، نسبة ETH/BTC)

• مؤشرات حجم السوق ومعنوياته

تمنحك هذه الرؤية متعددة الطبقات صورة أوضح بكثير عن المكان الذي تتدفق فيه الأموال - وأين يُمكن أن تذهب بعد ذلك.

هيمنة البيتكوين بمرور الوقت

شهدت هيمنة البيتكوين تحولات جذرية على مر السنين:

• في السنوات الأولى (2013-2016)، كانت هيمنة البيتكوين أكثر من 90%، حيث كانت العملة المشفرة المهيمنة.

• في عام 2017، أدت الزيادة في العملات البديلة (مثل الإيثيريوم والريبل) إلى انخفاض معدّل الهيمنة إلى حوالي 37%، مما يمثل أول «موسم كبير للعملات البديلة».

• في عام 2021، أدى ظهور التمويل اللامركزي والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) مرةً أخرى إلى تقليل هيمنة البيتكوين إلى أقل من 40%.

• اعتبارًا من منتصف عام 2025، بلغت هيمنة البيتكوين اليوم حوالي 63%، مما يدل على أنّ البيتكوين قد استعادت حصة كبيرة من السوق وسط الزيادات الأخيرة في الأسعار وموافقات صندوق تداول العملات المشفرة على المنصة.

يوّضح هذا النمط التاريخي كيفية انحسار هيمنة البيتكوين وتدفقها اعتمادًا على دورات السوق وتوجهات الابتكار في العملات البديلة.

دلالات هيمنة البيتكوين المرتفعة/المنخفضة

معدّل هيمنة البيتكوين المرتفع (فوق 60-65%):

• يشير إلى أنّ رأس المال يتدفق بصورةٍ أساسية إلى البيتكوين.

• يشير إلى انخفاض تقبل المخاطرة في السوق.

• يحدث عادةً أثناء عمليات التصحيح أو العمليات الصعودية التي تقودها البيتكوين.

معدّل هيمنة البيتكوين المنخفض (أقل من 50%):

• يُشير إلى أنّ المستثمرين ينقلون رأس المال إلى العملات البديلة.

• يشير إلى زيادة الثقة في المشاريع الجديدة والنظم البديلة للعملات المشفرة.

• غالبًا ما يحدث خلال مواسم العملات البديلة، عند تفوق العملات مثل عملات الإيثيريوم أو سولانا أو عملات الميم على البيتكوين.

ويُمكن إيجاز هذا كما يلي:

• هيمنة عالية = البيتكوين هو الملك، والعملات البديلة متأخرة.

• هيمنة منخفضة = العملات البديلة رائجة والسوق أكثر مضاربة.

هل هيمنة البيتكوين مؤشر جيد لموسم العملات البديلة؟!

نعم - على الرغم من أنها ليست مؤشرًا مثاليًا، إلا أنّ هيمنة البيتكوين هي أحد أكثر المؤشرات المبكرة شيوعًا لموسم العملات البديلة.

وإليك كيفية استخدام المتداولين لها:

• انخفاض الهيمنة + سعر البيتكوين الثابتة/المرتفعة = احتمالية بدء موسم العملات البديلة.

• انخفاض حاد في الهيمنة = رأس المال يتحول من البيتكوين إلى عملات بديلة.

• التراجع المفاجئ في الهيمنة = احتمالية تباطؤ العملات البديلة؛ واستعادة البيتكوين قوتها.

تاريخيًا، كانت ارتفاعات العملات البديلة الرئيسية تتبع دائمًا الانخفاضات الحادة في معدّل هيمنة البيتكوين. يُمكن أن تساعدك مراقبة هذا التوّجه- خاصة جنبًا إلى جنب مع حجم السوق ومعنوياته وحركة سعر البيتكوين - في تحديد العلامات المبكرة للمكان الذي تتحرك فيه الأموال.

معلومات ختامية

قد يبدو مصطلح هيمنة البيتكوين كمصطلحٍ تقني، ولكنه أحد أبسط الطرق لفهم الصورة العامة لسوق العملات المشفرة. بالنسبة للمبتدئين، يُمكن أن تكون مراقبة هذا المقياس مفيدة للغاية - سواء كنت تحاول تحديد وقت شراء العملة البديلة أو تقليل المخاطر أو التعرف على الحالة المزاجية العامة للسوق.

لذا في المرة القادمة التي تتحقق فيها من سعر البيتكوين، لا تنس أيضًا التحقق من معدّل هيمنة البيتكوين اليوم. ويُمكن أن يساعدك هذا الرقم الفردي في اتخاذ قرارات أفضل في عالم العملات المشفرة.

سجّل الآن واستكشف عالم العملات المشفرة على Bitget!

إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذه المقالة مُعدّة لأغراض إعلامية فقط. ولا تشكل هذه المقالة دعمًا لأي من المنتجات والخدمات المذكورة، كما أنها لا تقدم نصائح استثمارية أو مالية أو للتداول. كما يجب استشارة المهنيين المؤهلين قبل اتخاذ القرارات المالية.